Основные положения анализа финансового состояния предприятия

осуществление предпринимательской деятельности, служащей для достижения целей, ради которых создано общество и соответствующую этим целям;

закупку  у  граждан и юридических лиц сельскохозяйственной продукции и сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, грибов, лекарственно-технического сырья с последующей их переработкой и реализацией;

перевозка и  транспортировка грузов;

розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями;

совершенствование и развитие хозяйственных связей организаций потребительской кооперации и т.д.

Общество для  своей деятельности имеет структурные  подразделения, которые представлены на рисунке 4.

Рис. 4. – Структура Репьевкого потребительского общества

 

Управление  Обществом осуществляет общее собрание общества, совет общества и правление общества. Контроль за соблюдением устава общества, его финансовой и хозяйственной деятельностью, а также за созданными им организациями осуществляет ревизионная комиссия общества.

Основой экономической  деятельности общества является его имущество, которое принадлежит ему на праве собственности как юридическому лицу.

Источниками образования  имущества являются:

• паевые взносы;
• доходы от предпринимательской деятельности общества и созданных им организаций;
• имущество, поступившее при создании общества в его собственность;
• доходы, полученные от размещения его собственных средств в банках, ценных бумагах;
• средства, полученные из иных источников, не запрещенных законодательством Российской Федерации.

Финансовые  результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Рассмотрим  динамику основных показателей финансово-хозяйственной деятельности Репьевского РайПо за 2009-2011 гг. в таблице 1.

Таблица 1

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности  
Репьевского РайПо за 2009-2011 гг.

№ п/п	Показатель	Годы			Отклонение (+,-)				Темп роста, %
		2009	2010	2011	2010	от	2011	от	2010	к	2011	к
					2009	гг.	2010	гг.	2009	гг.	2010	гг.
1	2	3	4	5	6		7		8		9
1	Выручка от продажи  товаров, работ, услуг (тыс. руб.)	112888	118769	133983	5881		15214		105,2		112,8
2	Себестоимость  проданных товаров, продукции, работ, услуг (тыс. руб.)	90605	93955	105007	3350		11052		103,7		111,8
3	Валовая прибыль (тыс. руб.)	22283	24814	28976	2531		4162		111,4		116,8
4	Коммерческие  расходы (тыс. руб.)	19858	22784	26640	2926		3856		114,7		116,9
5	Управленческие  расходы (тыс. руб.)	-	-	-	-		-		-		-
6	Прибыль (убыток) от продаж (тыс. руб.)	2425	2030	2336	-395		306		83,7		115,1
7	Рентабельность  продаж (%)	2,1	1,7	1,7	-0,4		0		79,6		100,0
8	Проценты к  получению (тыс. руб.)	-	-	-	-		-		-		-
9	Проценты к  уплате , (тыс. руб.)	601	737	617	136		-120		122,6		83,7
10	Прочие  доходы (тыс. руб.)	513	593	986	80		393		115,6		166,3
11	Прочие расходы (тыс. руб.)	1327	1425	1767	98		342		107,4		124,0
12	Прибыль до налогообложения (тыс. руб.)	1010	461	938	-549		477		45,6		203,5
13	Изменение ОНО (тыс. руб.)	-	-	-	-		-		-		-
14	Изменение ОНА (тыс. руб.)
15	Текущий налог  на прибыль (тыс. руб.)	14	-	-	-14		-		-		-
16	Прочие платежи  в бюджет (тыс. руб.)	-817	-929	-1053	-112		-124		113,7		113,3
17	Чистая прибыль (тыс. руб.)	179	-468	-115	-647		353		-261,5		24,6
18	Рентабельность чистой прибыли (%)	0,2	-	-	-		-		-		-

По  данным таблицы 1 видно, что за последний год значение выручки составило 133983 тыс. р., что, на 12,8% превышает значение за 2010-й год, и на 18,7% выше значения 2009 г..

В исследуемом периоде наблюдался также рост себестоимости продукции однако, что положительно, меньшими темпами, чем рост выручки. Так, в 2010 г. по сравнению с 2009 г. - на 3350 тыс. р., или на 3,7%, в 2011 г. по сравнению с 2010 г. - на 11052 тыс. р., или на 11,8 %. Это связано с повышением цен на основное и вспомогательное сырье, упаковочные материалы, топливо и электроэнергию.

Прибыль от продаж имеет негативную тенденцию к снижению в течение  исследуемого периода, что обусловлено  ростом коммерческих расходов РайПо.

В результате рентабельность продаж снизилась с 2,1% до 1,7%.

С учетом прочих доходов и расходов Репьевское РайПо имеет чистую прибыль лишь в 2009 г., по итогам 2010 г. и 2011 г. – убытки.

Далее проведем анализ имущества общества и источников его формирования.

 

 

2.2. Анализ имущества предприятия и источников его формирования

 

 

Устойчивость  финансового положения организации  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общие представления об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности [18].

Необходимо  рассчитать абсолютные величины по видам  активов и пассивов, их удельные веса в общей величине имущества предприятия, изменения в абсолютных величинах и процентах, процентная доля изменений в общей их величине за отчетный период. В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в изменение общей величины имущества.

Капитал организации  – это источник финансирования финансово-хозяйственной  деятельности.

Структура капитала предприятия представляет собой соотношение всех форм собственных и заемных финансовых ресурсов, используемых предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности для финансирования активов.

Для изучения процесса формирования и изменения пассивов предприятия необходим сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия позволяет сделать вывод об эффективности финансовой политики за изучаемый период.

При анализе источников формирования внеоборотных активов исходят из того, что это, как правило, долгосрочные кредиты и займы, и собственные источники. Причем, должен соблюдаться принцип целевого назначения, т.е. покрытие определенных активов осуществляется определенными источниками.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Таким образом, финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

По данным отчетности, приведенной в Приложениях 2, 3, 4, имущественное положение Репьевского РайПо охарактеризовано в таблице 2 - горизонтальный анализ  и таблице 3 – вертикальный анализ баланса.

Таблица 2

Динамика активов (имущества) организации за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы			Отклонение (+;-)		Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010 от 2009 гг.	2011 от 2010 гг.	2010 к 2009 гг.	2011 к 2010 гг.
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематериальные активы (тыс. руб.)
Результаты исследований и разработок (тыс. руб.)
Нематериальные поисковые  активы
Материальные поисковые  активы
Основные средства (тыс. руб.)	7134	6698	6758	-436	60	93,9	100,9
Доходные вложения в  материальные ценности (тыс. руб.)
Финансовые вложения (тыс. руб.)
Отложенные налоговые  активы (тыс. руб.)
Прочие внеоборотные активы (тыс. руб.)
ИТОГО внеоборотных активов (тыс. руб.)	7134	6698	6758	-436	60	93,9	100,9
Запасы (тыс. руб.)	11791	11587	15067	-204	3480	98,3	130,0
НДС по приобретенным  ценностям (тыс. руб.)
Дебиторская задолженность (тыс. руб.)	3305	4082	3756	777	-326	123,5	92,0
Финансовые вложения (тыс. руб.)	-	300	300	300	-	-	100,0
Денежные средства (тыс. руб.)	196	365	341	169	-24	186,2	93,4
Прочие оборотные активы (тыс. руб.)	12	15	0	3	-15	125,0	0,0
ИТОГО оборотных активов (тыс. руб.)	15304	16349	19464	1045	3115	106,8	119,1
ИТОГО АКТИВЫ (ИМУЩЕСТВО) (тыс. руб.)	22438	23047	26222	609	3175	102,7	113,8

 

 

Таблица 3

Структура активов (имущества) организации за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 год		2010 год		2011 год		Отклонение (+;-)		Отклонение (+;-)
							2010 от 2009 гг.		2011 от 2010 гг.
	Тыс. руб.	в % к валюте баланса	Тыс. руб.	в % к валюте баланса	Тыс. руб.	в % к валюте баланса	Тыс. руб.	в % к валюте баланса	Тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые  активы
Материальные поисковые активы
Основные средства	7134	31,8	6698	29,1	6758	25,8	-436	-2,7	60	-3,3
Доходные вложения в  материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые  активы
Прочие внеоборотные активы (тыс. руб.)
ИТОГО внеоборотных активов	7134	31,8	6698	29,1	6758	25,8	-436	-2,7	60	-3,3
Запасы	11791	52,5	11587	50,3	15067	57,5	-204	-2,3	3480	7,2
НДС по приобретенным  ценностям
Дебиторская задолженность	3305	14,7	4082	17,7	3756	14,3	777	3,0	-326	-3,4
Финансовые вложения	0	0,0	300	1,3	300	1,1	300	1,3	0	-0,2
Денежные средства	196	0,9	365	1,6	341	1,3	169	0,7	-24	-0,3
Прочие оборотные активы	12	0,1	15	0,1	0	0,0	3	0,0	-15	-0,1
ИТОГО оборотных активов	15304	68,2	16349	70,9	19464	74,2	1045	2,7	3115	3,3
ИТОГО АКТИВЫ (ИМУЩЕСТВО)	22438	100	23047	100	26222	100	609	-	3175	-

 

По данным таблицы 2 видно, что валюта баланса имеет  динамику увеличения. Стоимость имущества  в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличивается на 2,7%, а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. рост составил 13,8%.

Увеличение  активов связано в основном с ростом оборотных активов. В составе оборотных средств значительный рост в 2011 г. по сравнению с 2009 г. наблюдается по запасам - на 27,8 %.

В структуре активов общества наибольший удельный вес приходится на запасы, что говорит об определенной ликвидности активов. Структура активов организации представлена на рисунке 5.

Рис. 5. Структура активов Репьевского РайПо

 

Анализ источников формирования имущества общества проведен в таблицах 4,5.

В процессе анализа  пассивов предприятия выявлено, что  темпы роста заемного капитала значительно выше собственного, что приводит к снижению финансовой устойчивости и росту зависимости организации от внешних источников финансирования.

Таблица 4

Динамика пассивов (источников формирования имущества)

за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы			Отклонение (+;-)				Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010	от	2011	от	2010	к	2011	к
				2009	гг.	2010	гг.	2009	гг.	2010	гг.
1	2	3	4	5		6		7		8
Уставный капитал (тыс. руб.)	710	818	762	108		-56		115,2		93,2
Собственные акции (тыс. руб.)
Переоценка внеоборотных активов (тыс. руб.)
Добавочный капитал (тыс. руб)	5218	5218	4883	0		-335		100,0		93,6
Резервный капитал (тыс. руб)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (тыс. руб.)	218	-294	-74	-512		220		-134,9		25,2
ИТОГО капитал и резервы (тыс. руб)	6146	5742	5571	-404		-171		93,4		97,0
Заемные средства (тыс. руб.)	4046	4194	4576	148		382		103,7		109,1
Отложенные налоговые  обязательства (тыс. руб.)
Оценочные обязательства (тыс. руб.)
Прочие обязательства (тыс. руб.)
ИТОГО долгосрочных обязательств (тыс. руб.)	4046	4194	4576	148		382		103,7		109,1
Заемные средства (тыс. руб.)
Кредиторская задолженность (тыс. руб.)	12246	13111	16075	865		2964		107,1		122,6
Доходы будущих периодов (тыс. руб.)
Оценочные обязательства (тыс. руб.)
Прочие обязательства (тыс. руб.)
ИТОГО краткосрочных  обязательств	12246	13111	16075	865		2964		107,1		122,6
ИТОГО ПАССИВЫ (тыс. руб.)	22438	23047	26222	609		3175		102,7		113,8