Аналих хозяйственной деятельности предприятия

 

Прибыль от продажи продукции  в целом по организации зависит  от четырех факторов: объема продаж продукции в натуральных измерителях (Q), структуры продукции (Удв), себестоимости (z) и уровня цен (p).

П_пр=Q·Уд.в._i·(z_i-p_i)

1) Определим влияние объема  реализованной продукции на изменение  прибыли от продаж

Определим коэффициент роста  объемов продаж:

КQ=	∑ Qi1 · zi0	=	7 089 000	= 1,1361
	∑ Qi0 · zi0		6240000

 

 

±∆П_пр(Q) = П_пр⁰ · К_Q – П_рп⁰ = 561600·1,1361-561600= 76 410 тыс. руб.

2) Определим влияние структуры  на изменение прибыли от продаж

±∆П_пр(У_дв) = П_{пр расч} – П_пр⁰ · К_Q = 652 437,60 – 561600·1,1361= 14 427,60 тыс. руб.

3) Определим влияние цен  на изменение прибыли от продаж

±∆П_пр(Z) = ∑ Q_i¹ · z_i¹ – ∑ Q_i¹ · z_i⁰ = 7238399 - 7 089 000= 149 399 тыс. руб.

4) Определим влияние себестоимости  продукции на прибыль от продаж

±∆П_пр(Р) = ∑ Q_i¹ · р_i¹ – ∑ Q_i¹ · р_i⁰ = 6514576 - 6 436 562,40 = 78 013,60 тыс. руб.

Между уровнем себестоимости  и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной  продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот. Данный фактор оказывает обратно пропорциональное влияние на изменение прибыли  от продаж, а потому при проверке составления баланса отклонений он берется с противоположным  знаком.

Балансовая увязка:

±∆П_пр =  ±∆П_пр(Q) ±∆П_пр(У_дв) ±∆Ппр(Z) ±∆П_пр(Р)

±∆П_пр = П_пр ¹ - П_пр ⁰

±∆П_пр =  76 410 + 14 427,60 + 149 399 + (-78 013,60) = 162223

±∆П_пр = 723823-561600 = 162223

Балансовая увязка сошлась, расчеты выполнены верно.

 

Вывод: Прибыль от продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 162 223 тыс. руб. Наибольшее влияние оказал рост цен на реализуемую продукцию, в результате его влияния  произошло  увеличение прибыли от продаж на 149399 тыс.руб. К тому же увеличение объема сбыта продукции в целом на 3180 шт. обеспечило прирост прибыли на 76410 тыс.руб. Менее значительное воздействие оказали структурные сдвиги, которые привели к увеличению прибыли на  14 427,60  тыс. руб.  Себестоимость продукции: оказала отрицательное влияние, прибыль уменьшилась на 78 013,60 тыс. руб. Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции.

 

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности. Результаты запишем в таблицу 16.

 

 Таблица № 16

Анализ коэффициентов эксплуатационных затрат рентабельности производственной деятельности

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5
1	Выручка, тыс.руб.	6 240 000	7 238 399	998 399
2	Переменные затраты, тыс.руб.	3 831 360	4 160 330	998 399
3	Маржинальная прибыль, тыс.руб.(стр.1-стр.2)	2 408 640	3 078 069	669 429
4	Рентабельность продаж, рассчитанная на основе маржинальной прибыли, %, (стр.3/стр.1 * 100)	38,6	42,5	3,9242
5	Коэф. эксплуатациооных затрат (стр.2/стр.1*100)	61,4	57,5	3,9242

 

Коэффициент эксплуатационных затрат = Переменные расходы / Выручку.

Рентабельность  производ. деятельности = Маржинальный доход / Выручку.

Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме  они составляют 100 %.

Если коэффициент эксплуатационных затрат уменьшается, а коэффициент рентабельности производственной деятельности увеличивается, то это характеризует положительное развитие организации.

 

Вывод: Результаты анализа таблицы 16 свидетельствуют об улучшении результатов производственной деятельности организации, так как рентабельность производственной деятельности показывает положительную динамику: за отчетный год она увеличилась на 3,9242 коп на 1 рубль продаж.

Коэффициент эксплуатационных затрат в отчетном году имеет отрицательную динамику эксплуатационных расходов, расходы снизились 3,9242 коп на 1 рубль проданной продукции

 

Определим рентабельность активов  и факторов, повлиявших на ее изменение. Результаты обобщим в таблице 17.

Таблица  17

Анализ рентабельности активов

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	218269	236918	18649
2	Средняя стоимость активов, тыс. руб.	2995534,5	3207870,00	212335,50
3	Рентабельность активов, % (стр.1/стр.2)	7,2865	7,3855	0,0990
4	Выручка, тыс. руб.	6 240 000	7 238 399	998 399
5	Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	1804063,00	1960728,00	156 665
6	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (Кобор)	3,4589	3,6917	0,2328
7	Коэффициент независимости (Кавтон)	0,6023	0,6112	0,0090
8	Рентабельность продаж (Rпр)	3,4979	3,2731	-0,2248
9	Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:	Х	Х	0,0990
	1) изменения чистой прибыли  на 1 руб. выручки от продаж (рентабельность  продаж)	Х	Х	-0,4683
	2) изменения коэффициента  оборачиваемости собственного капитала	Х	Х	0,4590
	3) изменения коэффициента  независимости	Х	Х	0,1084

 

Среднегодовая стоимость  активов определяется следующим  образом:

Прошлый год	=		3146340 + 2844729	= 2995534,50 тыс. руб.
			2
Отчетный год		=	3146340 + 3269400	= 3207870,00 тыс. руб.
			2

 

 

Коэффициент оборачиваемости  СК = Выручка/Средняя величина СК

Коэффициент независимости = Средняя величина СК/Средняя стоимость  активов

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

Имеем  двухфакторную  модель рентабельности активов: R_А =ЧП / Ā. 

Используя способ расширения  исходной факторной системы, умножим  числитель и знаменатель дроби на объем продаж (V) и среднегодовую стоимость собственного капитала (СК). Получим следующую зависимость рентабельности активов от факторов:

Ra = R_прод · К_об · K_автон

Рентабельность активов  равна произведению рентабельности продаж на оборачиваемость собственного капитала и на долю собственного капитала в общей стоимости активов (коэффициент  автономии).

 Способом абсолютных  разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на изменение рентабельности активов.

±∆Ra (R_прод)= ±∆R_прод · К_об⁰ · K_автон ⁰ = (-0,2248)* 3,4589*0,6023 = - 0,4683

±∆Ra (К_об)= R_прод ¹· (±∆ К_об) · K_автон ⁰= 3,2731*0,2328*0,6023 =  0,4590

 ±∆Ra (K_автон)= R_прод ¹· К_об¹· (±∆ K_автон) = 3,2731*3,6917*0,0090 = 0,1084

±∆Ra = 0,1084+0,4590 - 0,4683 = 0,0990

 

±∆Ra = Ra₁ – Ra₀

±∆Ra = 7,3855-7,2865 = 0,0990

Балансовая увязка сошлась, расчеты выполнены  верно.

 

Вывод: Рентабельность активов против уровня прошлого года выросла на 0,0990 %, на что повлиял коэффициент оборачиваемости собственного капитала, увеличив долю рентабельности на 0,4590 %. Отрицательное воздействие оказало изменение прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж, уменьшив изучаемый показатель на 0,4683 %. Анализ рентабельности активов показал, что у организации имеются резервы роста рентабельности активов за счет рентабельности продаж.

 

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Результаты обобщим  в таблице 18.

 

 

 

 

 

 

Таблица  18

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5,0000
1	Чистая прибыль, тыс.руб.	218 269	236 918	18649,0
2	Среднегодовая стоимость  собственного капитала, тыс.руб.	1 804 063	1 960 728	156665,0
3	Рентабельность собственного капитала, %	12,0987	12,0832	-0,0156
4	Среднегодовая стоимость  заемного капитала, тыс.руб.	1186299,50	1241957,00	55657,5
5	Финансовый рычаг ФР (леверидж), %  (стр. 4/стр.2)	65,7571	63,3416	-2,4155
6	Выручка от продаж, тыс.руб.	6 240 000	7 238 399	998399,0
7	Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала Коб.ЗК	5,2601	5,8282	0,5682
8	Рентабельность продаж, %	0,0350	0,0327	-0,0022
9	Изменение  рентабельности собственного капитала за счет:	Х	Х	-0,0156
	А) изменения  рентабельности продаж (изменение чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж)	Х	Х	-0,7777
	в) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	1,2229
	а) изменения финансового  рычага	Х	Х	-0,4608

 

Среднегодовая стоимость  заемного капитала определяется следующим образом:

Отчетный год	=		(344104+158890+786717)+(370980+150932+672291)		= 1241957,00тыс. руб.
			2
Прошлый год		=		(370980+150932+672291)+(351791+151410+675195)	= 1186229,50 тыс. уб.
				2

 

 

Коэффициент оборачиваемости  ЗК = Выручка / Средняя величина ЗК

Финансовый рычаг ФР  = Средняя величина ЗК/ Средняя величина СК

 

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле:

R_ск = ЧП / СК × 100%

Используя способ расширения исходной факторной системы, умножим числитель и знаменатель дроби на объем продаж (V) и среднегодовую стоимость заемного капитала (ЗК).

Получим  следующую 3-х-факторную  модель:

R_ск = R_прод · К_об.ЗК · ФР

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала факторов:

±∆Rск (R_прод)= ±∆R_прод · К_{об ЗК}⁰ · ФР ⁰ = (-0,0022) ·5,2601·65,7571=-0,7777

±∆Rск (К_{об ЗК})= R_прод ¹· (±∆ К_{об ЗК)} · ФР ⁰= 1,2229

 ±∆Rск (ФР)= R_прод ¹· К_{об ЗК}¹· (±∆ ФР) = -0,4608

±∆Rск = -0,7777+1,2229-0,4608=-0,0156

±∆Rск = Rск₁ – Rск₀

±∆Rск = 12,0832-12,0987 = -0,0156

Балансовая увязка сошлась, расчеты выполнены  верно.

Вывод: Рентабельность собственного капитала против уровня прошлого года уменьшилась на 0,0156% при увеличении рентабельности активов на 0,0990. Развития событий в данном случае может быть и благоприятным. Возможно, временное снижение объема получаемого фирмой кредита собственники компенсируют ростом вовлеченных в бизнес собственных ресурсов. Относительный показатель рентабельности собственного капитала в связи с этим уменьшается, однако, прибыль в абсолютном выражении даже растет, что и объясняет рост показателя рентабельности активов.

 

5. Анализ финансового  положения организации

Определим величину собственных оборотных средств  на начало и конец года и факторы, повлиявшие на ее изменение.

 

Таблица 19

Определение собственных  оборотных средств и влияния