Анализ денежных потоков организации, направления его совершенствования (на материалах деятельности Добрушского райпо)

Основными принципами ведения  Добрушского райпо экономической деятельности являются: безубыточность общества, демократичность управления, принцип добросовестности исполнения обязательств, персональная ответственность Председателя правления и членов правления за результаты финансово-хозяйственной деятельности райпо, финансово-хозяйственная дисциплина, информирование пайщиков правления о результатах финансово - хозяйственной деятельности райпо.

Основные показатели деятельности Добрушского райпо за 2009 – 2010 гг. представлены в таблице 1.3.

Таблица 1.2- Динамика основных показателей деятельности Добрушского райпо 2009 - 2010 гг.

Примечание – Источник: собственная разработка. Таблица составлена по данным приложений В, Е, И, М, Н).

На основании данных таблицы 1.3 можно сделать вывод, что по Добрушскому райпо за 2010г. по сравнению 2009г. ухудшились показатели хозяйственной деятельности. И в первую очередь, это отразилось на конечном финансовом результате - снижение прибыли на 149 млн р. или 12,53%;. С одной стороны, такое снижение прибыли однозначно говорит о неэффективности деятельности в исследуемой организации, а с другой, служит сигналом о необходимости проведения политики оздоровления.Основной причиной сложившейся ситуации является высокая затратоёмкость реализованных товаров и продукции, которая влечёт дефицит инвестиционных ресурсов для развития организации, что в свою очередь препятствует внедрению новых технологий и тормозит работу других отраслей кооперативной деятельности.

Так уровень расходов на реализацию товаров за исследуемые периоды  возрос на 1,25% и составил в 2010г. 16,17%, в то время как уровень валовой  прибыли возрос на только 1,15% и составил 16,95%. В результате наблюдается снижение прибыли от текущей деятельности на 196 млн р. или 20, 83%, что и послужило  одной из причин снижения прибыли  организации в целом.

Рост цена на энергоносители, увеличение транспортных тарифов, увеличение ставок первого разряда и другие, объективные  и субъективные причины не могли  не сказаться на величине получаемого дохода. Непосредственно влияние ценового фактора прослеживается в динамике доходов по текущей деятельности в действующих ценах, где наблюдается рост выручки от реализации товаров на 8062 млн.р. или 9,24%. Однако следует признать, что экстенсивные методы увеличения объёмов деятельности уже не дают желаемого эффекта, о чём свидетельствует динамика выручки от реализации товаров в сопоставимых ценах – 98,77%.

При этом объем товарооборота организации  за 2009-2010гг. как в действующих, так и сопоставимых ценах возрос, что свидетельствует об увеличении внутреннего отпуска товаров, продукции, но в сравнении с динамикой выручки от реализации его положительная динамика не может быть расценена положительно, так как происходит лишь затовароваривание торговых объектов. Так увеличение остатков товарных запасов на 22,99% привело в конечном итоге к замедлению их обращения на 1,75 дн, что потребовало дополнительного привлечения средств в оборот

Отрицательным моментом в экономической ситуации Добрушского райпо по итогам работы за 2009-209гг. превышение темпов роста заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда (122,75%>107,84%). Для получения наибольшей экономической отдачи тенденция должна быть противоположной.

Положительно лишь следует расценивать  увеличение отдачи основных производственных фондов на 0,026 рублей как результат эффективного распоряжения основными средствами организации.

Целесообразно будет рассмотреть  динамику источников формирования прибыли  по Добрушскому райпо (таблица 1.4).

Таблица 1.4 - Динамика источников формирования прибыли Добрушского райпо за2009 - 2010 гг.

Примечание – Источник: собственная разработка. Таблица составлена по данным формы 2 «Отчёта о прибылях и убытках» (приложения В-Г).

Данные таблицы 1.4 свидетельствуют  о том, что в 2010 году Добрушским райпо  была получена прибыль в размере 1110 млн р., что меньше её величины, полученной в 2009 году, на 159 млн р. или 12,53%. На снижение прибыли организации повлияло снижение прибыли от реализации товаров на 196 млн р. или 20,83% и снижение прибыли от операционных доходов и расходов на 52 млн р. или 14,09%. В свою очередь снижение прибыли от реализации было вызвано опережающим темпом роста расходов на реализацию товаров (119,99%) по сравнению с темпом роста валовой прибыли от реализации товаров (117,2%).

Однако следует отметить, что в исследуемых периодах прибыль  от основного вида деятельности являлась основным источником формирования прибыли  отчетного периода, что говорит о качественном составе последней.

Положительно на величине прибыли организации сказалось  погашение убытков от внереализационных  доходов и расходов, в 2009 году, и  получение в 2010 году прибыли от внереализационной  деятельности в размере 48 млн р.

Результаты расчетов динамики показателей платежеспособности и  ликвидности Добрушского райпо за 2010 год представлены в таблице 1.5.

Данные таблицы 1.5 свидетельствуют  о том, что на момент установления платежеспособности за 2010 год Добрушского райпо за счет абсолютно ликвидных активов могла погасить лишь 3,6% своих обязательств краткосрочного характера, о чем свидетельствует значение коэффициента абсолютной ликвидности на 1.01.2011г..

Таблица 1.5- Динамика показателей ликвидности и платежеспособности Добрушского райпо 2010 год

Примечание – Источник: собственная разработка. Таблица составлена по данным формы 1 «Бухгалтерский баланс» и формы 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (приложения А, Б, Д).

При этом, следует отметить, что данный коэффициент имеет  отрицательную динамику (снизился на 0,034 пункта) и ниже нормативного значения (не менее 0,2), установленного Инструкцией  по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности [13]. Причиной тому служит превышение темпов изменения краткосрочных обязательств (123,74 %) по сравнению с темпом снижения денежных средств (62,52 %) и финансовых вложений (100 %).

Кроме того в совокупности за счет денежных средств, финансовых вложений и возможных поступлений  от дебиторов Добрушское райпо на 1 января 2011 года имело возможность  погасить 31,1 % своих краткосрочных  обязательств, что меньше чем по состоянию на 1 января 2010 года на 1,7 %.

Отрицательную динамику в  исследуемых периодах имеет и  коэффициент текущей ликвидности – снижение на 0,037 пунктов, однако, несмотря на это его значение как по состоянию на 1 января 2010 года (1,197), так и на 1 января 2011 года (1,160) выше нормативного значения (для торговли – 1), а значит, в случае полной реализации оборотных активов по ихбалансовой стоимости Добрушское райпо в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства. Причиной сложившейся ситуации служит опережающий темп роста краткосрочных обязательств над темпом роста оборотных активов (123,74% > 119,88% соответственно).

Таким образом, по результатам  оценки динамики показателей ликвидности  и платежеспособности за 2010 год можно  сделать вывод, что анализируемая  организация является платежеспособной, хотя и наметилась незначительная тенденция к ее снижению.

Динамика показателей  финансовой устойчивости Добрушского райпо за 2010 год представлена в таблице 1.6.

Таблица 1.6-Динамика показателей финансовой независимости Добрушского райпо за 2010 год