Анализ доходов и расходов

Пассив  баланса предприятия в период 2007-2009 гг. неоднороден. В 2007 г. наибольшую долю составляют краткосрочные обязательства (70%), на долю капитала предприятия приходится около 30%. В 2008-2009 гг. ситуация резко  меняется: капитал и резервы предприятия  составляют наибольшую часть пассива  баланса (около 53-54%), а доля краткосрочных  обязательств сокращается до 46-47%.

Графически  состав и структура баланса ООО «Ремонт-Юг» по укрупненным статьям приведены на рис.3.

 

Далее дадим  характеристику платежеспособности и  финансовой устойчивости ООО «Ремонт-Юг» в период 2007-2009 гг.

Внешне  финансовая устойчивость предприятия  проявляется через его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с  дебиторами) покрывают его краткосрочные  обязательства.

Для анализа  финансовой устойчивости предприятия  рассчитаем излишек (недостаток) средств для формирования запасов, который определяется как разность между размерами источников средств и запасов. Поэтому для анализа, прежде всего, необходимо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов. В целях характеристики источников средств для формирования запасов используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. Рассчитаем общую величину основных источников формирования запасов и сведем результаты расчетом в табл.4.

 

Таблица 4. Расчет величины основных источников формирования запасов

Показатель	2007 г. тыс.руб	2008 г. тыс.руб	Абс.изм. (±)	Темп  прироста %	2009 г. тыс.руб	Абс.изм. (±)	Темп  прироста %
Величина  основных источников формирования запасов	87439	680920	+593481	+678,7	456355	-224565	-33
Краткосрочные кредиты и займы	41395	271882	+230487	+556,7	191035	-80847	-30
Собственные оборотные средства	46044	409038	+362994	+788	265320	-143718	-35

 

Данные  табл.4 показывают, что рассчитанная нами величина основных источников формирования запасов в период 2007-2009 гг. возрастает довольно значительно (примерно в 7,7 раза) вследствие роста краткосрочных  обязательств и собственных оборотных  средств предприятия также примерно в 7-8 раз. В период 2008-2009 гг. величина основных источников формирования запасов снижается на 33%, вследствие сокращения краткосрочных обязательств предприятия на 30% и собственных оборотных средств на 35%. Далее рассчитаем показатели обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет излишка (недостатка) собственных оборотных средств предприятия представим в виде табл.5.

 

Таблица 5. Расчет излишка (недостатка) собственных средств в 2007-2009 гг.

Показатель	2006 г. тыс.руб	2007 г. тыс.руб	Абс.изм. (±)	Темп  прироста %	2008 г. тыс.руб	Абс.изм. (±)	Темп  прироста %
Собственные оборотные средства	46044	409038	+362994	788	265320	-143718	-35
Запасы	312	58783	+58471	18740	141784	+83001	141
Излишек (недостаток), собственных средств, (±)	(+45732)	(+350255)	+304523	666	(+123536)	-226719	-64,7

 

Из табл.5 видно, что в течение всего  анализируемого периода на предприятии  наблюдается значительный излишек  собственных оборотных средств. В 2007 г. излишек собственных оборотных  средств составляет 45732 тыс.руб., а к 2008 г. он возрастает до 350255 тыс.руб. (примерно в 7,6 раза), что говорит о нерациональном их использовании.

В период 2008-2009 гг. излишек собственных оборотных  средств снижается до 123536 тыс.руб. Излишки собственных средств образуются вследствие опережающего роста в соответствующем году оборотных средств, по сравнению с ростом запасов.

Расчет  излишка (недостатка) общей величины основных источников формирования запасов  приведен в табл.6

 

Таблица 6. Расчет излишка (недостатка) источников формирования запасов

Показатель	2007 г. тыс.руб	2008 г. тыс.руб	Абс.изм. (±)	Темп  прироста %	2009 г. тыс.руб	Абс.изм. (±)	Темп  прироста %
1	2	3	4	5	6	7	8
Величина  ист-в форм. запасов	87439	680920	593481	+678	456355	-224565	-33
Запасы	312	58783	58471	+18740	141784	83001	+141
Излишек (недостаток), величины источников формирования запасов, (±)	(+87127)	(+622137)	+535010	+614	(+314571)	-307566	-49

 

Данные  произведенных расчетов показывают, что в течение всего анализируемого периода на предприятии наблюдается  излишек величины источников формирования запасов. Наибольший излишек выявлен  в 2008 г. и составляет 622137 тыс.руб.

Далее рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособности и финансовую устойчивость ООО «Ремонт-Юг», результаты расчетов представлены в  табл.7.

 

Таблица 7. Расчет коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости

Показатель	2007 г.	2008 г.	Абс.изм. (±)	Темп  прироста %	2009 г.	Абс.изм. (±)	Темп  прироста %
Коэффициент автономии	0,29	0,54	+0,23	+80	0,52	-0,01	-2,5
Коэффициент финансирования	0,56	1,4	+0,79	+140	1,3	-0,01	-6,7
Коэффициент обеспеченности	0,66	0,6	-0,06	-9	0,5	-0,01	-3,2
Коэффициент маневренности	1,9	1,1	-0,8	-43,6	1,09	-0,01	-1

 

Результаты  расчетов показывают, что коэффициент  автономии в 2007 г. менее 0,5 (0,5 является нормальным ограничением) и составляет 0,29, что свидетельствует о том, что предприятие имеет в этом отчетном периоде низкую финансовую независимость (автономию). В период 2007-2008 гг. коэффициент автономии  возрастает до 0,54, а к 2008 г. незначительно  снижается до 0,52, оставаясь при  этом на том уровне, который характеризует  абсолютную финансовую независимость (автономию) ООО «Ремонт-Юг».

Результаты  расчета коэффициента финансирования показывают, что он в 2007 г. меньше единицы  – 0,56 (Кф ³ 1 нормальное ограничение), что свидетельствует о том, что деятельность предприятия в этом отчетном периоде финансируется в большей степени за счет заемных средств.

В последующих  анализируемых годах коэффициент  больше единицы – 1,4 и 1,3 соответственно в 2008 г. и 2009 г., следовательно, в этот период деятельность ООО «Ремонт-Юг»  финансируется в большей степени  за счет собственных средств.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами находится больше 0,1 (0,1 нормальное ограничение). Следовательно, предприятие в исследуемый период обладает достаточной величиной  собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

В течение  всего анализируемого времени коэффициент  маневренности предприятия выше 0,5 (0,5 нормальное ограничение), однако к 2009 г. в динамике наблюдается незначительное его снижение. В период 2007-2008 гг. коэффициент  маневренности снижается с 1,9 до 1,1, а в период 2008-2009 гг. с 1,1 до 1,09. Зафиксированное снижение коэффициента свидетельствует о том, что в  течение анализируемого периода  незначительно сократились возможности  предприятия нормального маневрирования своими средствами.

Рассмотрим  кредитоспособность и ликвидность  баланса ООО «Ремонт-Юг».

В ходе анализа  кредитоспособности проводятся расчеты  по определению ликвидности активов  предприятия и ликвидности его  баланса.

Техническая сторона анализа ликвидности  баланса заключается в сопоставлении  средств по активу с обязательствами  по пассиву. Сгруппируем активы предприятия  по степени ликвидности и расположим их в порядке убывания, а обязательства  – по срокам их погашения и расположим в порядке возрастания сроков уплаты.

Структура оборотных средств предприятия по степени ликвидности приведена в табл.8.

 

Таблица 8. Структура актива баланса  по степени ликвидности

Показатель	Обозна-чение	2007 г. тыс.руб.	Доля, %	2008 г. тыс.руб.	Доля, %	2009 г. тыс.руб.	Доля, %
Наиболее  ликвидные	А1	50278	64	511243	74	258492	56
Быстрореализуемые активы	А2	16867	21,4	72817	10,5	48307	10,4
Медленно  реализуемые активы	А3	312	0,39	58783	8,5	141784	30,6
Труднореализуемые активы	А4	9120	11	7922	1,1	6735	1,4
Баланс	Б	78671	100	688842	100	463090	100

 

Результаты  произведенных расчетов показывают, что в период 2007-2009 гг. в структуре  актива баланса ООО «Ремонт-Юг» наибольшую долю составляют наиболее ликвидные активы, причем в период 2007-2008 гг. их доля повышается с 64 до 74%, а к 2009 г. снижается до 56%.

Доля  быстрореализуемых активов предприятия (дебиторская задолженность) к 2009 г. снижается с 21,4 до 10,4 %, а доля медленно реализуемых активов (запасы) напротив, возрастает с 0,39 до 30,6%. Труднореализуемые  активы предприятия (основные средства) в течение всего анализируемого периода снижаются с 11 до 1,4%. Проанализируем обязательства предприятия (статьи пассива баланса) по степени срочности их оплаты.

 

Таблица 9. Структура пассива баланса  по степени срочности их оплаты

Показатель	Обозна-чение	2007 г. тыс.руб.	Доля, %	2008 г. тыс.руб.	Доля, %	2009 г. тыс.руб.	Доля, %
Наиболее  срочные обязательства	П1	13769	17,5	46049	6,6	28915	6,2
Краткосрочные пассивы	П2	41395	52,6	271882	39,4	191035	41
Долгосрочные  пассивы	П3	-	-	-	-	-	-
Постоянные  пассивы	П4	23507	30	370911	54	243140	52,5
Баланс	Б	78671	100	688842	100	463090	100

 

Данные  табл.9 показывают, что структура  пассива в период 2007-2009 гг. непостоянна. Наибольшую долю в пассиве баланса  в 2007 г. занимают краткосрочные пассивы (52,6%), представленные краткосрочными кредитами  и займами.

В 2008 и 2009 гг. их место занимают постоянные пассивы  предприятия (статьи баланса капитал  и резервы) – 54 и 52,5 % соответственно.

Таким образом, мы наблюдаем следующую картину: динамический спад наиболее срочных  к оплате и краткосрочных обязательств и в связи с этим динамический рост постоянных пассивов предприятия.

Сопоставим  расчеты групп активов и групп  обязательств для определения общей ликвидности баланса. При сравнении исходят из общего положения о том, что величина каждой группы активов предприятия должна быть больше величины каждой группы обязательств. Для удобства сравнения воспользуемся сводной табл.10

 

Таблица 10. Анализ ликвидности  баланса в период 2007-2009 гг.

Сравниваемые  группы	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Наиболее  ликвидные активы и Наиболее срочные обязательства	50278 ³ 13769	511243 ³ 46049	258492 ³ 28915
Быстрореализуемые активы и Краткосрочные пассивы	16867 < 41395	72817 < 271882	48307 < 191035
Медленно  реализуемые активы и Долгосрочные пассивы	312 ³ 0	58783 ³ 0	141784 ³ 0
Труднореализуемые активы и Постоянные пассивы	9120 < 23507	7922 < 370911	6735 ³ 243140

 

Данные  табл.10 показывают, что не по всем сравниваемым группам соблюдается установленное  нормативом соотношение групп активов  и обязательств. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса  отличается от абсолютной.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых  активов) с соответственно первой и  второй группами обязательств предприятия (наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами) показывает, что в ближайший к моменту  проведения анализа время предприятие  является платежеспособным, но имеет  низкий уровень финансовой устойчивости.

Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с  долгосрочными обязательствами) показывает, что в перспективе предприятие  является платежеспособным и финансово  устойчивым.

Однако  следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса предприятия является приближенным, а более детальным является анализ платежеспособности при помощи следующих  финансовых коэффициентов: текущей  ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности и общего показателя ликвидности баланса  предприятия.