Анализ финансового состояние ОАО "Аэрофлот "

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Декабря 2013 в 13:45, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является проведение финансового анализа деятельности ОАО «Аэрофлот» за период 2009 г. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Провести анализ финансовых результатов
Провести анализ движения денежных средств
Провести анализ финансового состояния и разработать

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 4
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 6
1.1. Анализ абсолютных финансовых результатов. 6
1.1.1. Анализ доходов организации. 6
1.1.1.1. Горизонтальный и вертикальный анализ доходов. 6
1.1.1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ расходов. 6
1.1.1.3. Анализ соотношения всех доходов и расходов. 7
1.1.2. Анализ прибыли организации. 7
1.1.2.1. Анализ основных факторов чистой прибыли. 7
1.1.2.2. Анализ укрупненных факторов прибыли от продаж. 8
1.1.2.3. Факторный анализ прибыли от продаж. 9
1.1.3. Анализ прочих доходов и расходов организации. 10
1.2. Анализ относительных финансовых результатов. 11
1.2.1. Анализ показателей рентабельности. 11
1.2.2. Оценка деловой активности. 12
1.2.3. Факторный анализ рентабельности активов. 12
1.2.3.1. Анализ на основе двухфакторной модели 12
1.2.3.2. Анализ на основе трехфакторной модели 13
2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ. 14
2.1. Анализ поступлений денежных средств. 14
2.2. Анализ выплат денежных средств. 15
2.3. Анализ изменения остатка денежных средств. 15
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ. 17
3.1. Трансформация бухгалтерского баланса. 17
3.2. Анализ имущественного положения организации. 19
3.2.1. Анализ динамики и структуры общей суммы активов. 19
3.2.2. Анализ внеоборотных активов. 20
3.3. Анализ источников формирования капитала организации. 23
3.3.1. Анализ динамики и структуры капитала. 23
3.3.2. Анализ реального собственного капитала. 24
3.3.3. Анализ состава и структуры скорректированных заемных средств. 25
3.4. Оценка эффективности использования ресурсов и капитала организации. 27
3.5. Анализ финансовой устойчивости организации. 28
3.5.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала. 28
3.5.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования. 29
3.5.3. Анализ платежеспособности организации. 30
3.6. Комплексная оценка эффективности деятельности организации. 31
3.6.1. Оценка на основе пятифакторной модели рентабельности активов. 32
3.7. Анализ вероятности банкротства предприятия 32
4. ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ 34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 36

Скачать архив (188.55 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Kursovaya.docx

— 194.17 Кб (Скачать файл)

 

 

 

2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ  ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ.

2.1. Анализ поступлений  денежных средств.

Таблица 12

Результаты горизонтального  и вертикального анализа поступлений  денежных средств

Результаты горизонтального  и вертикального анализа поступления  денежных средств

Показатель

Абсолютные величины, тыс. руб.

Удельный вес в общих  поступлениях, %

Изменения

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

в абсолютных величинах, т. р.

в относительных величинах, %

1

2

3

4

5

6

7

1. Поступление денежных  средств по текущей деятельности

215 633 578

211 938 708

94,89

96,09

-3 694 870

-1,71

2. Поступление денежных  средств по инвестиционной деятельности

1 099 932

562 496

0,48

0,26

-537 436

-48,86

3. Поступление денежных  средств по финансовой деятельности

10 515 597

8 062 457

4,63

3,66

-2 453 140

0,00

4. ИТОГО ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ  СРЕДСТВ

227 249 107

220 563 661

100,00

100,00

-6 685 446

-2,94


 

За анализируемый период поступления денежных средств сократились  на  6 685 446 руб. На данную ситуацию повлияло сокращение поступлений по текущей деятельности предприятия.  Однако доля поступлений по данному виду деятельности в структуре остается преобладающей, и к тому же ещё незначительно выросла с 94,89 до 96,09%.

Также следует отметить о спаде поступлений по инвестиционной деятельности который составил 48,86%. Это говорит о том, что предприятию удается с трудом привлекать денежные средства.

 

 

 

 

2.2. Анализ выплат  денежных средств.

Таблица 13

Результаты горизонтального  и вертикального анализа выплат денежных средств

Результаты горизонтального  и вертикального анализа выплат денежных средств

Показатель

Абсолютные величины, тыс. руб.

Удельные веса в общих  выплатах, %

Изменения

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

в абсолютных величинах, т. р.

в относительных величинах, %

1

2

3

4

5

6

7

1. Выплаты денежных средств  по текущей деятельности

210 711 332

210 142 674

94,00

95,99

-568 658

-0,27

2. Выплаты денежных средств  по инвестиционной деятельности

2 729 265

1 373 823

1,22

0,63

-1 355 442

-49,66

3. Выплаты денежных средств  по финансовой деятельности

10 726 753

7 408 835

4,79

3,38

-3 317 918

0,00

4. ИТОГО ВЫПЛАТЫ ДЕНЕЖНЫХ  СРЕДСТВ

224 167 350

218 925 332

100,00

100,00

-5 242 018

-2,34


     По всем показателям наблюдается снижение денежных средств. Значительное всего снижение выплат денежных средств наблюдалось по  инвестиционной деятельности. Она составила 49,66%

2.3. Анализ изменения  остатка денежных средств.

Таблица 14

Результаты горизонтального  и вертикального анализа остатка  денежных средств

Результаты горизонтального  и вертикального анализа остатка  денежных средств

Показатель

Абсолютные величины, тыс. руб.

Удельные веса в общей  сумме факторов, %

Изменения

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

в абсолютных величинах, т. р.

в относительных величинах, %

1

2

3

4

5

6

7

Продолжение таблицы 14

1. Изменение остатка денежных  средств за счет текущей деятельности

4 922 246

1 796 034

159,72

109,63

-3 126 212

-63,51

2. Изменение остатка денежных  средств за счет инвестиционной  деятельности

-1 629 333

-811 327

-52,87

-49,52

818 006

-50,20

3. Изменение остатка денежных  средств за счет финансовой  деятельности

-211 156

653 622

-6,85

39,90

864 778

0,00

4. ИТОГО ОБЩАЯ СУММА  ФАКТОРОВ ИЗМЕНЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ  СРЕДСТВ

3 081 757

1 638 329

100,00

100,00

-1 443 428

-46,84


 

Общая сумма денежных средств сократилась на 1 443 428 руб. Это сокращение стало из-за убыточности основной деятельности предприятия.

Изменение остатка денежных средств от основной деятельности уменьшилось на 3 126 212 руб. Это явилось прямым результатом того, что расходы увеличивались быстрее доходов.

Что же касается инвестиционной и финансовой деятельностей, то там произошли положительные изменения. За счет этих показателей общая сумма денежных средств увеличилась на 818 006 и 864 778 руб., соответственно.

 

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ.

 

Анализ финансового состояния  организации, проводимый в курсовой работе, осуществляется на основе трансформированного  аналитического баланса, представленного в табл. 15,16.

3.1. Трансформация  бухгалтерского баланса.

Таблица 15

Активы трансформированного  аналитического бухгалтерского баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

1. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1.1. Денежные средства

3 014 335

2 791 635

-222 700

-7,39

9,18

9,11

-0,07

1.2. Краткосрочные финансовые  вложения

181 515

97 883

-83 632

-46,07

0,55

0,32

-0,23

1.3. Краткосрочная дебиторская  задолженность

26 737 015

25 067 569

-1 669 446

-6,24

81,41

81,76

0,35

1.4. НДС по приобретенным  ценностям

254 062

279 031

24 969

9,83

0,77

0,91

0,14

1.5. Запасы

2 643 210

2 409 220

-233 990

-8,85

8,05

7,86

-0,19

1.6. Прочие оборотные активы

13 898

15 038

1 140

8,20

0,04

0,05

0,01

ИТОГО ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

32 844 035

30 660 376

-2 183 659

-6,65

65,70

68,70

3,00

1

2

3

4

5

6

7

8

2. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

2.1. Долгосрочная дебиторская  задолженность

4 073 480

3 143 992

-929 488

-22,82

23,76

22,50

-1,25

2.2. Нематериальные активы

94 064

88 247

-5 817

-6,18

0,55

0,63

0,08

2.3. Основные средства

5 085 152

5 096 989

11 837

0,23

29,66

36,48

6,82

2.4. Долгосрочные финансовые  вложения

4 401 371

4 955 148

553 777

12,58

25,67

35,47

9,80

Продолжение таблицы 15

2.5. Незавершенное строительство

3 208 613

3 689 079

480 466

14,97

18,71

26,40

7,69

2.6. Прочие внеобротные активы

6 000

6 000

0

0,00

0,03

0,04

0,01

ИТОГО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

17 146 866

13 971 687

-3 175 179

-18,52

34,30

31,30

-3,00

БАЛАНС

49 990 901

44 632 063

-5 358 838

-10,72

100,00

100,00

-


 

Таблица 16

Пассивы трансформированного  аналитического бухгалтерского баланса

Пассив 

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Изменение

Структура

Абсолютное, +/- тыс. руб.

Относительное, +/- тыс. руб.

На начало года, %

На конец года, %

Изменение в структуре

1

2

3

4

5

6

7

8

1. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА

1.1. Кредиторская задолженность

15 265 188

14 123 248

-1 141 940

-7,48

89,12

84,39

-4,73

1.2. Краткосрочные кредиты  и займы

1 820 409

2 460 981

640 572

35,19

10,63

14,71

4,08

1.3. Задолженность участникам  по выплате дохода

6 453

6 149

-304

-4,71

0,04

0,04

0,00

1.4. Резервы предстоящих  расходов

-

-

-

-

-

-

-

1.5. Целевое финансирование  и поступления

-

-

-

-

-

-

-

1.6. Прочие краткосрочные  обязательства

-

-

-

-

-

-

-

1.7. Долгосрочные кредиты  и займы

36 447

144 619

108 172

296,79

0,21

0,86

0,65

Продолжение таблицы 16

ИТОГО ЗАЕМНЫЕ  СРЕДСТВА

17 128 497

16 734 997

-393 500

-2,30

34,26

35,16

0,90

2. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ  КАПИТАЛ

2.1. Уставный капитал

1 110 616

1 110 616

0

0

3,38

3,60

0,22

2.2. Добавочный капитал

1 067 332

698 288

-369 044

-0,3458

3,25

2,26

-0,99

2.3. Резервный капитал

277 654

277 654

0

0

0,84

0,90

0,05

2.4. Нераспределенная прибыль

30 287 589

28 470 489

-1 817 100

-6,00

92,16

92,25

0,08

2.5. Доходы будущих периодов

119 213

306 693

187 480

-

0,36

0,99

0,63

ИТОГО РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ  КАПИТАЛ

32 862 404

30 863 740

-1 998 664

-6,08

65,74

64,84

-0,90

БАЛАНС

49 990 901

47 598 737

-2 392 164

-4,79

100,00

100,00

0,00


3.2. Анализ имущественного  положения организации.

3.2.1. Анализ динамики  и структуры общей суммы активов.

Таблица 17

Результаты горизонтального  и вертикального анализа активов  организации

Показатель

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Изменение

Структура

Абсолютное, +/- тыс. руб.

Относительное, +/- тыс. руб.

На начало года, %

На конец года, %

Изменение в структуре

1

2

3

4

5

6

7

8

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 17

1. Оборотные активы

32 844 035

30 660 376

-2 183 659

-6,65

65,70

68,70

3,00

2. Внеоборотные активы

17 146 866

13 971 687

-3 175 179

-18,52

34,30

31,30

-3,00

Баланс

49 990 901

44 632 063

-5 358 838

-10,72

100

100

  

Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов

1,92

2,19

0,28

14,57

-

-

-


 

Общая сумма активов уменьшилась на 5 358 838 рублей или на 10,72%. Оборотные активы занимают большую часть совокупных активов (> 60 %) и за анализируемый период их доля увеличилась на 3 %.

Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных средств  увеличил своё значение (+0,27). Однако конкретных выводов о финансовом состоянии предприятия сделать нельзя, т.к. значение данного коэффициента в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств организации.

3.2.2. Анализ внеоборотных  активов.

Таблица 18

Результаты горизонтального  и вертикального анализа внеоборотных активов

Информация о работе Анализ финансового состояние ОАО "Аэрофлот "