Анализ финансового состояния ОАО "ГПИСТРОЙМАШ"

Прибыль, выявленную в  отчетном году, но относящуюся к  операции прошлых лет, включают в  финансовый результат отчетного  года.

Если в отчетном периоде предприятие  получило доходы, относящиеся к последующим отчетным периодам, то в бухгалтерском учете их отражают на отдельном синтетическом счете 98 «Доходы будущих периодов», а в бухгалтерском балансе показывают отдельной статьей. Такие доходы будут отнесены на финансовые результаты предприятия при наступлении того отчетного периода, к которому они относятся.

Методика бухгалтерского учета  финансовых результатов предусматривает их раздельное отражение в соответствии с периодом получения и отнесения к отчетному периоду исходя из требований временной определенности фактов хозяйственной деятельности. Для этого предусмотрены счета 99 «Прибыли и убытки» и 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Данная информация необходима для  получения более полной и объективной картины о финансовом состоянии предприятия, финансовых результатах за отчетный период и изменениях в его имущественном и финансовом положении.

1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия, как основа 
                прогнозирования

   

Успешное функционирование предприятия зависит от финансового  состояния и эффективного использования финансовых ресурсов.

Эффективное использование  финансовых ресурсов во многом зависит  от эффективно поставленной системы бюджетного планирования и прогнозирования на предприятии.

Оценка финансового  состояния предприятия и прогнозирование  возможных перспектив его развития определяются с помощью финансово-экономического анализа.

Результатом анализа  финансовой отчетности предприятия  является аналитическая информация о структуре капитала и источниках его образования, платежеспособности, характере использования финансовых ресурсов и финансовой устойчивости предприятия. Полученная аналитическая информация дает представление о том, как и насколько эффективно предприятие использует имеющиеся ресурсы, показывает степень зависимости от привлеченных средств и эффективность таких заимствований, а также демонстрирует уровень самофинансирования и независимости.

В анализе финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующая следующее:

Состав капитала (основной и оборотный) - изменение показателей  в абсолютной сумме и относительное соотношение, темп роста к предшествующим периодам, структура капитала и динамика его изменения.

Источники формирования капитала (заемный и собственный) - изменение показателей в абсолютной сумме и его структура (удельный вес, коэффициенты соотношения), темп роста к предшествующим периодам.

Финансовая устойчивость - коэффициенты финансовой автономии, коэффициент финансового риска и мультипликатор капитала, наличие собственных оборотных средств.

Эффективность использования  капитала (в том числе основного, оборотного, собственного, заемного) - рентабельность капитала, оборачиваемость капитала, эффективность привлечения заемного капитала. Доходность работы предприятия - изменение выручки от реализации продукции и себестоимости, рентабельность продаж и производственной деятельности.

Платежеспособность - коэффициенты быстрой, критической и текущей ликвидности.

Эффективность использования  персонала и заработной платы.

Эффективность произведенных  предприятием затрат.

Все экономические показатели взаимосвязаны и взаимообусловлены.

Основными аналитическими процедурами анализа финансового состояния являются:

- горизонтальный (временной) анализ — сравнение показателей отчетности с данными предыдущего периода;

- вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда т, е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

- сравнительный (пространственный) анализ — это сопоставление данных, предприятия с показателями аналогичных предприятий или предприятий-конкурентов, сопоставление со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными (межхозяйственный» межфирменный сравнительный анализ фирмы) или внутрихозяйственное сопоставление по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между данными отчетности и определение их взаимосвязи;

- факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, т. е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Основная сложность  в проведении анализа финансового состояния заключается в том, что необходимо собрать и подготовить к анализу всю необходимую информацию, а также проверить ее точность и самое главное привести ее в сопоставимый вид [25, С. 97].

Если анализируемая  информация будет неточна или  не приведена в сопоставимый вид, то результаты финансового анализа будут в значительной степени искажены, и управленческие решения, основанные на искаженных выводах, могут быть не только неверными, но и губительными для предприятия.

Другой проблемой может  быть отсутствие заинтересованности менеджеров предоставлять анализируемую информацию, так как в результате производимого анализа может выявиться их неэффективная работа (снижение эффективности использования персонала и заработной платы, падение производительности труда, неэффективное использование средств и т.д.).

Результат факторного анализа  не только укажет на причины изменения  финансового состояния предприятия, но и даст возможность с наибольшей точностью проводить работу по прогнозированию  итогов финансово-хозяйственной деятельности. Зная, как основные операции, проводимые предприятием, оказывают влияние на общее состояние, можно провести проекцию на будущие периоды и иметь возможность влиять на экономическую ситуацию через усиление или ослабление воздействия определенных факторов.

Таким образом, факторный анализ является основным инструментом аналитика при прогнозировании результатов финансово-хозяйственной деятельности. Сопоставляя все плановые операции и зная их воздействие на финансовое положение, можно с наибольшей точностью построить прогноз.

Основными сложностями при построении прогнозных планов может быть планирование новых операций для предприятия (сложность определить степень влияния), неизвестное изменение как валютного курса рубля (влияние курсовых и суммовых разниц), так и всей экономической ситуации в стране, неточное планирование менеджерами операций на прогнозируемый период и их низкая оперативность в случае изменения планов по каким-либо причинам.

Для стабильной работы предприятия  и точного прогнозирования финансовых результатов на предприятии должна успешно функционировать система бюджетного планирования. Точное планирование бюджетов и оперативное их изменение позволяет также оперативно прогнозировать результаты деятельности. Когда же система бюджетного планирования работает неэффективно или планы предприятия формируются только раз в год, с корректировкой раз в квартал, прогнозирование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно поставить под сомнение и опираться на такие результаты опасно. Все что бирюзовым цветом вставлено дополнительно

Из всех форм отчетности важнейшей является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский  баланс состоит из двух равновеликих частей: актива и пассива. В активе баланса представлено имущество организации по составу и размещению, в пассиве - представлены источники формирования этого же имущества. Именно поэтому сумма актива всегда равна сумме пассива. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной форме финансовое положение организации на определенную дату.

На основе данных бухгалтерского баланса проводится анализ последующим направлениям:

- общая оценка структуры активов и их источников;

- анализ ликвидности баланса;

- платежеспособности предприятия;

- анализ вероятности банкротства;

- анализ финансовой устойчивости.

Для проведения анализа структуры активов и источников организации s исходном балансе производят уплотнение (объединение) отдельных его статей, дополняют его показателями структуры и расчетами динамики величины активов и пассивов. То есть формируют сравнительный аналитический баланс. Он характеризует статику и динамику финансового положения организации и фактически включает все показатели горизонтального и вертикального анализа. Наиболее важными показателями являются:

- общая стоимость активов организации;

- внеоборотных (иммобилизованных) активов (средств) или недвижимых активов;

- стоимость оборотных (мобильных) активов (средств);

- стоимость материальных оборотных средств;

- величина собственного капитала организации;

- величина заемного капитала;

- величина собственных средств в обороте;

- текущих обязательств;

- рабочий капитал ,

Из относительных  показателей необходимо обратить внимание на следующие:

- удельный вес собственного капитала в общей стоимости активов;

- соотношение темпов роста собственного и заемного капитала;

- соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

Признаками  «хорошего» баланса являются:

- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

- темны прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал организации должен превышать заемный» и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного. капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми;

- доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

- в балансе должна отсутствовать статья «непокрытый убыток».

Для детализации  общей картины изменений в  финансовом положении организации для каждого раздела актива и пассива баланса возможно построение сравнительных аналитических таблиц. В данных таблицах можно проанализировать отдельно структуру и динамику внеоборотных актинон, оборотных активов, дебиторской задолженности (и прочих активов), капитала, резервов, кредитов и займов, кредиторской задолженности (и прочих пассивов).

Коммерческая  организация решает одновременно две  основные задачи в финансовой сфере:

1. поддержка способности отвечать по своим текущим финансовым 
   обязательствам:
2. обеспечение долгосрочного финансирования в необходимых объемах.

В первом случае характеристиками предприятия  выступают показатели ликвидности и платежеспособности, во втором — финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности (т. е. скорости превращения в денежные средства), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. При этом активы располагают в порядке убывания ликвидности, а пассивы — в порядке возрастания сроков погашения.

Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делят на следующие группы [табл.1]:

- А1 — наиболее ликвидные активы;

- А2 — быстрореализуемые активы;

- A3 — медленно реализуемые активы;

- А4 — труднореализуемые активы.

Пассивы предприятия в зависимости от сроков их оплаты (погашения) делят на следующие группы [табл.2]:

- П1 — наиболее срочные обязательства;

- П2 — краткосрочные пассивы;

- П3 — долгосрочные пассивы;

- П4 — устойчивые (постоянные) пассивы.

Сопоставление данных о ликвидных средствах и обязательствах позволяет рассчитать следующие показатели:

 

Таблица 1 - Активы предприятия и способы их расчет

 

Показатель	Состав показателя	Расчет показателя на основе строк баланса
A1	Денежные средства  Краткосрочные финансовые вложения	Стр. 250 + стр. 260
А2	Краткосрочная дебиторская  задолженность	Стр. 240
A3	Запасы   НДС по приобретенным ценностям   Долгосрочная дебиторская задолженность.   Прочие активы, не вошедшие в предыдущие разделы	Стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + + стр. 270
А4	Внеоборотные активы	Стр. 190

 

Таблица 2 - Пассивы предприятия и способы их расчет

 

Показатель	Состав показателя	Расчет показателя на основе строк баланса
П1	Кредиторская задолженность	Стр. 620
П2	Краткосрочные заемные средства   Задолженность участникам по выплате доходов.   Прочие краткосрочные обязательства	Стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
П3	Долгосрочные  кредиты и займы   Доходы будущих периодов   Резервы предстоящих расходов и платежей	Стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
П4	Капитал и  резервы (собственный капитал организации)	Стр.490