Анализ финансового состояния ОАО "ГПИСТРОЙМАШ"

Весь ход  разработки ПСД в 2007 г. проиллюстрирован на данном графике (Рис.4).

Рис. 4- График объема отправленной ОАО "ГПИСТРОЙМАШ"  
                      проектно-сметной документации (в млн.руб.) за 2007 г

В сравнении с 2005-2006 гг. график отправки ПСД в 2007 году носит плавный характер с февраля по сентябрь, что весьма полезно сказывается на планомерной работе института.

Провал в январе говорит об отсутствии заказов на начало года.

Пик в октябре говорит о накоплении переходящих объемов ПИР с предыдущих месяцев и "сброса" их в один месяц.

Чтобы поддержать ежегодный рост объемов  работ необходимо в первую очередь знать и уметь удовлетворять потребности клиентов в проектных услугах и обеспечить наполнения портфеля договоров через поддержку контактов с постоянными клиентами, поиске новых клиентов, участием в тендерах и выставках, рекламе. На данный момент основным требованием заказчика является обеспечение минимальных сроков, от момента зарождения идеи в голове, до ее реализации в работающем объекте. При этом, в проекте должны быть применены современные инженерные и строительные решения.

Для того чтобы быть среди лидеров в  проектном бизнесе одного желания и стремления мало, необходимо постоянное развитие, совершенствование методов проектирования, управления, навыков и знаний проектировщиков, развитие маркетинговой составляющей в деятельности института.

Для количественной помесячной оценки загрузки производственных подразделений рекомендуется применять  метод сопоставления исследуемого значения загрузки с идентичным наиболее высоким показателем ближайших лет, с коррекцией его на индекс инфляции.

Общий объем проектных  работ по оформленным договорам (новым и переходящим) по состоянию  на начало текущего года (01.01.08) набран полностью на годовую программу 2008 г. (132,0 млн. руб.). Такая ситуация впервые сложилась за многие годы, что говорит об эффективной работе общества в 2007 году по формированию плана будущего года. Набранная программа уже в начале года позволит обществу планировать выполнение ПСД на весь год и с уверенностью смотреть в будущее.

Объем выполненной в 2007 г. проектно-сметной документации (ПСД) собственными силами составил 115305 тыс. руб., объем реализации ПСД – 103876 тыс. руб., или 90,1% от отправки. Субподрядные работы, выполненные сторонними институтами, составляет 5765,1 тыс. рублей.

Приведенные абсолютные значения показателей по выполнению и реализации превысили те же показатели 2006 г. в 1,16 или 1,26 раза соответственно.

Средний месячный объем выполнения ПСД составил 9609 тыс. руб., а это, как показывают экономические исследования, в 1,85 раза превышает порог безубыточного производства. Уровень среднемесячной реализации проектной документации составил 9557 тыс.руб.

 

Таблица 8 - Анализ актива баланса ОАО "ГПИСТРОЙМАШ" в 2005-2007 гг.

 

Статья актива	2005		2006		2007		Изменение   2006 к 2005		Изменение   2007 к 2006		Изменение  2007 к 2005
	тысяч рублей	удельный вес, %	тысяч рублей	удельный вес, %	тысяч рублей	удельный вес,  %	абсолютное, тыс. руб	темп роста, %	абсолютное, тыс. руб	темп роста, %	абсолютное, тыс.  руб	темп роста, %
I. Внеоборотные активы	9066	17,3	8617	14,9	7434	8,1	-449	95,0	-1183	86,3	-1632	82,0
Основные средства	8834	16,8	8617	14,9	7434	8,1	-217	97,5	-1183	86,3	-1400	84,2
Незавершенное строительство	213	0,5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	1	0,002	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
II. Оборотные активы	43415	82,7	49348	85,1	83795	91,9	5933	113,7	34447	169,8	40380	193,0
Запасы	917	1,7	1291	2,2	2458	2,7	374	140,8	1167	190,4	1541	в 2 раза
в том числе:
сырье, материалы	584	1,1	668	1,2	549	0,6	84	114,4	-119	82,2	-35	94,0
годовая продукция и товары  для    перепродажи	73	0,1	53	0,1	25	0,03	-20	72,6	-28	47,2	-48	34,2
расходы будущих периодов	260	0,5	570	0,9	1884	2,1	310	в 2 раза	1314	в 3 раза	1624	в 7 раз
Налог на добавленную стоимость	295	0,6	127	0,2	127	0,1	-168	43,1	-	-	-168	43,1
Дебиторская задолженность	11627	22,2	12275	21,2	21346	23,4	648	105,6	9071	173,9	9719	183,6
в том числе:
покупатели и заказчики	8892	16,9	3906	6,7	11912	13,1	-4986	43,9	8006	в 3 раза	3020	134,0
Краткосрочные финансовые вложения	20030	38,1	5140	8,9	48030	52,6	-14890	25,7	42890	в 9 раз	28000	в 2 раза
Денежные средства	10546	20,1	30515	52,6	11834	13,1	19969	в 2 раза	-18681	38,8	1288	112,2
Итого активов	52481	100	57965	100	91229	100	5484	110,4	33264	157,4	38748	173,8

 

 

 

Анализ имущественного положения (табл. 8) показал, что стоимость актива предприятия за исследуемый период значительно выросла. При этом наибольшее повышение произошло в 2007 г. Стоимость активов составила  
91,2 млн. руб., что на 38,7 млн. руб. больше, чем в 2005 г. Темп роста вырос на 73,8%.

Прослеживается динамика роста  оборотных активов, которые  значительно  выросли  в 2007 г. и составили 83,8 млн.руб.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных  активов занимают краткосрочные  финансовые вложения, величина которых  за исследуемый период  выросла  на 28 млн.руб. На их долю приходиться  в 2007 г. 52,6%. Темп роста которых в 2007 г относительно 2005 г вырос в 2 раза.

Рост оборотных активов  также связан с ростом запасов, которые  выросли в 2 раза в 2007 г относительно 2005 г., а налог на добавленную стоимость наоборот снизился за анализируемый период и в 2007 г составил 127 тыс.руб.

Дебиторская задолженность  в течение исследуемого периода  также растет, а темп роста составил 183,6% (2007 к 2005 гг.).

Отрицательным моментом является то, что внеоборотные активы за анализируемый период уменьшились  на 1,6 млн. руб., за чет снижения стоимости основных средств, которые сократились на 1,4 млн. руб., что повлияло на снижение общей стоимости имущества. Темп роста внеоборотных активов уменьшился на 18% в 2007 г. по сравнению с 2005 годом.

По  результатам проведенного анализа пассивов предприятия (табл. 9) сделаем вывод, что величина капитала проектного института  
ОАО" ГПИСТРОЙМАШ"  составила в 2007 г. 91,2 мил. руб., что на 32,3 мил.руб больше чем в 2006 г. и на  38,7 мил. руб. больше чем 2005 году.

 

Таблица 9 - Анализ пассива баланса ОАО "ГПИСТРОЙМАШ" в 2005-2007 гг

Статья актива	2005		2006		2007		Изменение   2006 к 2005		Изменение   2007 к 2006		Изменение  2007 к 2005
	тысяч рублей	удельный вес, %	тысяч рублей	удельный вес, %	тысяч рублей	удельный вес,  %	абсолютное, тыс. руб	темп роста	абсолютное,тыс. руб	темп роста	абсолютное,тыс. руб	темп роста
III. Собственный капитал	21229	40,5	24115	41,6	26287	28,8	2886	113,6	2172	109,0	5058	123,8
Уставный капитал	813	1,5	813	1,4	813	0,9	0	100,0	0	100,0	0	100,0
Добавочный капитал	5824	11,1	5824	10,0	3768	4,1	0	100,0	-2056	64,7	-2056	64,7
Резервный капитал	1041	2,0	1041	1,8	1041	1,1	0	100,0	0	100,0	0	100,0
Нераспределенная прибыль	13551	25,8	16437	28,4	20665	22,7	2886	121,3	4228	125,7	7114	152,5
IV. Долгосрочные обязательства	63	0,1	82	0,1	16	0,02	19	130,2	-66	19,5	-47	25,4
V. Краткосрочные обязательства	31189	59,4	33768	58,3	64926	71,2	2579	108,3	31158	192,3	33737	в 2 раза
Кредиторская задолженность	31155	59,4	33738	58,2	64904	71,1	2583	108,3	31166	192,4	33749	в 2 раза
в том числе:
поставщики и подрядчики	1647	3,1	999	1,7	3670	4,0	-648	60,7	2671	в 3 раза	2023	в 2 раза
задолженность перед   персоналом организации	2781	5,3	4197	7,2	5157	5,7	1416	151,0	960	122,9	2376	185,4
задолженность перед  государ-    ственными     фондами	723	1,4	508	0,9	679	0,7	-215	70,3	171	133,7	-44	94,0
задолженность по налогам  и    сборам	6279	12,0	3982	6,9	6547	7,2	-2297	63,4	2565	164,4	268	104,3
прочие кредиторы	19725	37,6	24052	41,5	48851	53,5	4327	122,0	24799	в 2 раза	29126	в 2 раза
Задолженность участникам (учредителями) по выплате доходов	34	0,06	30	0,05	22	0,02	-4	88,2	-8	73,3	-12	64,7
Итого пассивов	52481	100	57965	100	91229	100	5484	110,4	33264	157,4	38748	173,8

 

Увеличение совокупного капитала вызвано увеличением собственного капитала, который в 2007 г. составил 26,3 мил. руб., за счет нераспределенной прибыли, которая за анализируемый период существенно выросла. Если в 2005 г она составляла 13,6 мил. руб, то в 2007 году она стала 20,7 мил.руб. Темп роста составил 152,5%.

Долгосрочные обязательства  в 2007 г. имеют наименьший показатель и относительно 2005 года уменьшились на 47 тыс. руб.

Величина капитала существенно  возросла и за счет увеличения краткосрочных обязательств. За исследуемый период  темп роста составляет 2006 г. к 2005 г. 108%, 2007 г к 2006 г. 193%., а в 2007 по отношению к 2005 г. вырос в2 раза.

Краткосрочные обязательства полностью представлены кредиторской задолженностью, при этом наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимают прочие кредиторы. Обязательства перед прочими кредиторами существенно выросли, и 2007 г. они составили 48,9 мил.руб. За исследуемый период задолженность по указанной группе кредиторов выросла в 2 раза.

В статье поставщики и подрядчики  задолженность организации по расчетам так же увеличилась в 2 раза.

Задолженность по налогам и  сборам  в 2006 г. была наименьшей и составила 3,9 мил. руб., а в 2007 г.  6,5 мил. руб, темп роста 2007 г.  к 2005 г. составил 104%.

Задолженность перед персоналом организации в 2007 году составила 5,2 мил. руб., что на 4,3% больше чем в 2005 году.

 

 

 

2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой 
             устойчивости предприятия

 

Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса ОАО "ГПИСТРОЙМАШ" 
                                  2005 – 2007 гг.

 

Группа   активов	Тыс.руб.	Группа   пассивов	Тыс.руб.	Соотношение активов и пассивов
2005
А1	30576	П1	31189	А1    <     П1
А2	11627	П2	-	А2    >    П2
А3	1212	П3	63	А3    >    П3
А4	9066	П4	21229	А4    <    П4
Баланс	52481	Баланс	52481	-
2006
А1	35655	П1	33768	А1   >   П1
А2	12275	П2	-	А2    >  П2
А3	1418	П3	82	А3    >   П3
А4	8617	П4	24115	А4    <   П4
Баланс	57965	Баланс	57965	-
2007
А1	59864	П1	64926	А1    <    П1
А2	21346	П2	-	А2    >    П2
А3	2585	П3	16	А3    >   П3
А4	7434	П4	26287	А4    <    П4
Баланс	91229	Баланс	91229	-

 

По таблице 10 видно, что за период исследования баланс является абсолютно ликвидным только в 2006 году, а в 2005 и 2007 годах баланс не является абсолютно  ликвидным, поскольку не соблюдается соотношение по первой  группе активов и пассивов, значит у предприятия имеется недостаток абсолютно ликвидных активов покрытия наиболее срочных и долгосрочных обязательств, т.е степень покрытия обязательств не соответствует сроку погашения.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 11 - Анализ платежеспособности ОАО "ГПИСТРОЙМАШ"   
                                   в 2005 – 2007 гг.

Показатели	Нормативные значения	2005	2006	2007	Изменения
					2006 к 2005	2007 к 2006	2007 к 2005
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,98	1,06	0,92	0,08	-0,14	-0,06
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,6-0,8	1,35	1,42	1,25	0,07	-0,17	-0,1
3. Коэффициент текущей ликвидности	2	1,39	1,46	1,29	0,07	-0,17	-0,1
4. Коэффициент общей   ликвидности	≥1	1,18	1,25	1,1	0,07	-0,15	-0,08
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1	0,28	0,31	0,23	0,03	-0,08	-0,05
6. Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	-	12226	15580	18869	3354	3289	6643

 

Из данных табл. 11  видно, что все коэффициенты платежеспособности в 2006 году выше, чем в 2005 и 2007 годах, но все показатели находятся в пределах нормы и выше, кроме значений текущей ликвидности.

Показания коэффициентов  абсолютной ликвидности за анализируемый период характеризуют предприятие как быстро погашающее свои текущие обязательства.

Коэффициенты быстрой ликвидности говорят о том, что предприятие может оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства в случае его критического положения, когда не будет времени реализовать запасы.

Коэффициент текущей  ликвидности  в 2007 г. наименьший в анализируемом периоде и составляет 1,29%. Данное значение ниже нормативного. Это говорит о том, что у предприятия возникают отрицательные моменты при погашении краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.