Анализ финансового состояния ООО «Энерготранзит»

 

Финансовое  состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.    

 В  условиях рыночных отношений  исключительно велика роль анализа  финансового состояния предприятия.  Это связано с тем, что предприятия  приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.    

 Анализ  финансового состояния начинают  с изучения состава и структуры  имущества предприятия по данным  баланса. Баланс позволяет дать  общую оценку изменения всего  имущества предприятия, выделить  в его составе оборотные (мобильные)  и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры  имущества. Под структурой понимается  процентное соотношение отдельных  групп имущества внутри этих  групп.    

 Анализ  динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить  размер абсолютного и относительного  прироста или уменьшения всего  имущества предприятия и отдельных  его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.     

 Анализируя  причины увеличения стоимости  имущества предприятия, необходимо  учитывать влияние инфляции, высокий  уровень которой приводит к  значительным отклонениям номинальных  данных балансового отчета от реальных. 

Таблица 1 - Аналитический баланс предприятия

      

Виды  имущества и капитал	Усл. обозн.	На начало года		На конец  года		Изменения
		Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб. (+,-)	В структуре, %	В % к величине на начало года
1	2	3	4	5	6	7=5-3	8=6-4	9=5/3 *100
Имущество предприятия (активы) 1. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	ДС	38	2,1	99	4,9	61	2,8	261
2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные  активы	ДЗ	707	39,17	871	43,16	164	3,99	123
3. Запасы	Z	45	2,49	60	2,97	15	0,48	133
4. Всего  оборотных активов	ОА	790	43,8	1030	51	240	7,2	130
5. Иммобилизованные  средства	F	1015	56,23	988	48,95	-27	-7,28	97
Итого имущества	Бa	1805	100	2018	100	453	7,19	744
Капитал предприятия
1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные  пассивы (обязательства)	КЗ	3639	201,6	4821	239	1182	37,4	132,48
2. Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	355	19,66	245	12,14	-110	7,52	69,01
3. Всего краткосрочных обязательств	КО	3975	220,2	5066	251,04	1091	30,84	127,44
4. Долгосрочный заемный капитал	ДО	-	-	-	-	-	-	-
5. Собственный капитал	СК	-2170	-120,2	-3048	-151,04	-5218	-271,24	140,46
6. Постоянный капитал	ПК	-	-	-	-	-	-	-
Итого капитала	Бp	1805	100	2018	100	-3055	0	469,39

 

По итогам анализа  аналитического предприятия можно  сделать вывод о том, что отрицательным  моментом для предприятия является то, что дебиторская задолженность  увеличилась на 164 тыс. руб. (3,99%).

На конец года  дебиторская задолженность составляет 871 тыс. руб.( 43,16%) от общей величины имущества, это не соответствует оптимальной величине (10%).

Зависимость предприятия  от внешних обязательств и займов увеличилась на 1091 тыс. руб. (30,84%) это является отрицательным моментом, т.к. высокое значение показателя отражает потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств. 

 2.3. Анализ источников  формирования оборотных  средств. Типы  финансовой устойчивости.

Все источники  формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. 
 
Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как организации, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. 
 
Формирование оборотных средств приходит в момент создания организации, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам организации, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др. 

Оборотные средства занимают важное место в имуществе торгового предприятия. Они представляют собой часть средств, вложенных в текущие активы.

Элементами  оборотных средств являются:

-         предметы труда (сырье, материалы, топливо);

-         готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи;

-         средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Функциональная  роль оборотных средств в процессе деятельности торгового предприятия в корне отличается от роли основных средств. Элементы оборотных средств являются частью непрерывного потока хозяйственных операций.

Таблица 2 - Источники  формирования оборотных средств

      

(Тыс. руб.)
Виды  источников	На начало года	На конец  года	Отклонение (+,-)
1	2	3	4=3-2
Наличие (+), отсутствие (-) собственных оборотных средств СОС = СК - F	-3185	-4036	-851
Наличие (+), отсутствие (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (чистых мобильных активов) СОСд = (СК + ДО) - F	-3185	-4036	-851
Наличие (+), отсутствие (-) собственных источников, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов для формирования оборотных средств СОСдк = (СК + ДО + ККЗ) - F	-2850	-3791	-941

 

Типы финансовой устойчивости.

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная  модель	Источники финансовых запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1.Абсолютная  финансовая устойчивость	М=(1,1,1)	Собственные, оборотные  средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень  платежеспособности, предприятие не зависит от внешних кредиторов
2.Нормальная  финансовая устойчивость	М=(0,1,1)	Собственные, оборотные  средства, долгосрочные кредиты и  займы	Нормальная  платежеспособность, рациональное использование  заемных средств, высокая доходность текущей деятельности
3.Неустойчивое  финансовое положение	М=(0,0,1)	Собственные, оборотные  средства, долгосрочные кредиты и  займы, краткосрочные кредиты и  займы	Нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость  привлекать дополнительные источники  финансирования, возможно восстановление платежеспособности.
4.Критическое  финансовое положение	М=(0,0,0)	___	Предприятие находится  полностью на грани банкротства

 
 
 

Таблица 3 - Обеспеченность запасов и затрат источниками  формирования и тип финансовой устойчивости  предприятия

      

(Тыс.  руб.)
Показатели	На начало года	На конец  года	Отклонения (+,-)
1	2	3	4=3-2
Наличие собственного оборотного капитала (СОС)	-3185	-4036	-851
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (ЕС)	-3230	-4096	-866
Излишек (+), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ЕТ)	-3230	-4096	-866
Излишек (+), недостаток общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат  (Еå)	-2895	-3851	-956
ТИП  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ	IV		х

 

Тип финансовой устойчивости предприятия IV (кризисный), т.е. для покрытия запасов не хватает собственных оборотных средств и долгосрочного заемного капитала – предприятие находится полностью на грани банкротства. 

2.4. Анализ финансовой  устойчивости предприятия. 

Финансовая  устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Даже при хороших  финансовых результатах предприятие  может испытывать трудности, если оно  нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Положительным фактором для финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным — величина запасов, то есть основными способами выхода из неустойчивого и кризисного состояний будут пополнение источников формирования запасов, увеличение доли собственных средств, оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Важнейшим этапом анализа финансовой устойчивости является определение наличия и динамики собственных оборотных средств и их сохранности.

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятия  в условиях рынка требуется стабильное получение выручки в достаточных размерах, чтобы расплатиться с текущими долгами, то есть в основе финансовой устойчивости предприятия лежит его платежеспособность. Однако она не является достаточным условием для его устойчивого функционирования в долгосрочной перспективе. Для успешного развития предприятия необходимо, чтобы после выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство. 

Таблица 4 - Коэффициенты финансовой устойчивости

      

Показатели	Оптимальное значение	На начало года	На конец  года	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5=4-3
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	³ 0,5	-1,2	1,5	-0,3
Коэффициент зависимости от внешних обязательств (отношение заемных источников к величине всех средств)	< 0,5	2,2	2,5	0,3
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,5	1	1	0
Коэффициент финансирования (соотношение собственных средств к заемным)	³ 1,0	-,05	-0,6	-0,1
Коэффициент инвестирования	³ 1,0	-1,8	1,7	0,1
Коэффициент финансовой активности	< 1,0	1,5	1,3	-0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	> 0,1	0,6	0,5	-0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,5 - 0,8	-4,03	3,91	-0,12
Коэффициент маневренности	³ 0,5	0,6	0,5	-0,1