Анализ финансового состояния ООО «Энерготранзит»

 

Коэффициент финансовой устойчивости на начало года и на конец  года соответствует нормативам.

2.5. Анализ ликвидности  баланса. 

Ликвидность баланса — это способность предприятия или организации погашать в установленный срок свои финансовые обязательства имеющимися в наличии активами. 

Для оценки ликвидности баланса сопоставляют степень ликвидности активов  со сроками имеющихся долговых обязательств компании. При определении степени  ликвидности баланса активы разделяют  на четыре группы:

1.активы  с абсолютной ликвидностью;

2.быстро  реализуемые активы, к которым  относится и дебиторская задолженность;

3.медленно  реализуемые активы;

4.трудно  реализуемые, долгосрочные активы.

Пассивы группируют по срокам погашения:

1.наиболее  срочные, включая обязательства  с уже истекшими сроками погашения;

2.текущие,  срок оплаты которых еще не истек;

3.долгосрочные  обязательства;

4.собственный  капитал.

Баланс  считается ликвидным, если при сопоставлении  соответственно первых трех групп активы покрывают пассивы, а в четвертой  группе пассивы больше активов.

Для предприятий  нежелательны как недостаточная, так и излишняя ликвидность баланса. Недостаточная ликвидность говорит о нехватке активов высокой ликвидности, необходимых для погашения финансовых обязательств. Излишняя ликвидность, выражающаяся в избытке высоколиквидных активов, ведет к потере прибыли из-за низкой доходности активов высокой ликвидности.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности  и расположенных по степени убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срочности  погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков: 

А1	Наиболее  ликвидные активы: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения       стр. 260 + стр. 250	Наиболее  срочные обязательства кредиторская задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства; ссуды, не погашенные в срок стр.620+стр.630+стр.660	П1
А2	Быстро  реализуемые активы (активы, для обращения которых в наличные  средства требуется определенное  время): дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в теч. 12 месяцев после отчетной даты); прочие дебиторские активы стр. 240 + стр. 270	Краткосрочные пассивы краткосрочные кредиты и займы; прочие займы, подлежащие погашению в теч. 12 месяцев после отчетной даты     стр. 610	П2
А3	Медленно  реализуемые активы запасы, кроме стр. "Расходы будущих периодов"; НДС; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); стр.210+стр.220+стр.230-стр.216	Долгосрочные  пассивы долгосрочные кредиты и займы   IV раздел, стр. 590	П3
А4	Трудно  реализуемые активы внеоборотные активы I раздел баланса, стр. 190	Постоянные  пассивы раздел III "Капитал и резервы"; статьи раздела V, не вошедшие в предыдущие группы: доходы  будущих периодов; резервы предстоящих расходов. Для сохранения баланса итог данной группы следует  уменьшить на сумму по статье "Расходы  будущих периодов". стр.490+стр.640+стр.650-стр.216	П4

 

      Баланс  считается ликвидным, если выполняется  следующее условие: 

      А₁ ³ П₁

      А₂ ³ П₂

      А₃ ³ П₃

      А₄ < П₄ 

      При этом, если выполнены три первых условия, то обязательно выполняется и последнее: А₄ < П₄ 
 

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса

      

(Тыс.  руб.)
Актив	На начало года	На конец  года	Пассив	На начало года	На конец  года	Платежный излишек или недостаток
						на  начало года	на конец  года
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы	38	99	1. Наиболее срочные  обязательства	3639	4821	-3601	-4722
2. Быстро  реализуемые активы	707	871	2. Краткосрочные  пассивы	355	245	372	626
3. Медленно  реализуемые активы	45	60	3. Долгосрочные           пассивы	-	-	-	-
4. Трудно  реализуемые активы	1015	2018	4. Постоянные  пассивы	-2170	-3048	1155	2060
БАЛАНС  (стр.1+2+3+4)	1805	2018	БАЛАНС  (стр.1+2+3+4)	1805	2018	-2174	-2036

 
 

      Коэффициенты  ликвидности рассчитываются на начало и конец периода. К ним относятся:

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Ктл), который показывает степень покрытия текущих обязательств всей совокупностью текущих активов или способность рассчитаться по текущим обязательствам с помощью имеющихся в распоряжении предприятия оборотными средствами. Рассчитывается как отношение оборотных средств предприятия (раздел II баланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр.230) к его краткосрочным обязательствам (пассивам). Нормальным считается если значение коэффициента равно, либо превышает

 

           ТА             II раздел баланса - стр. 220 - стр. 230

К_тл = -------   =    -----------------------------------------------------------

          КО            стр.  610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 

2. Коэффициент срочной (или промежуточный  коэффициент) ликвидности (Ксроч), рассчитывается как отношение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов к текущим (краткосрочным) обязательствам и показывает способность предприятия рассчитаться по текущим обязательствам имеющимися в его распоряжении денежными средствами, краткосрочными  финансовыми вложениями и средствами в расчетах (дебиторской задолженностью). Оптимальным считается коэффициент критической ликвидности в пределах 0,8 – 1,0.

 

         ДС+КФВ+ДЗ        II раздел баланса - стр. 210 - стр. 220 - стр. 230

К_сроч = -------------------   =    -------------------------------------------------------------

                  КО                       стр.  610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 
 

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс), показывает степень покрытия текущих обязательств предприятия наиболее ликвидными активами (денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями). Оптимальное значение 0,2 – 0,5.

            ДС+КФВ                           стр. 250 + стр. 260

К_абс = ---------------   =    -------------------------------------------------------------

                КО                   стр.  610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 

      В анализе определяется их изменение  в динамике, производится сравнение  с их оптимальными значениями. С  целью оценки перспектив платежеспособности предприятия рассчитываются коэффициенты восстановления или утраты платежеспособности.

      Если  коэффициент текущей ликвидности  на конец года ниже нормы, то с целью  определения способности предприятия  восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам:

                         К_ТЛ1 + 6/Т (К_ТЛ1 - К_ТЛ0)

      К_ВОССТ =  -----------------------------------

                                  К_ТЛнорм  

      Если  К_восст >1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, если коэффициент меньше единицы, возможность восстановления практически отсутствует. Во всяком случае, вероятность восстановления невелика.

      Если  коэффициент текущей ликвидности  на конец года выше нормы, то с целью  определения способности предприятия  сохранить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам:

                       К_ТЛ1 + 3/Т (К_ТЛ1 - К_ТИ0)

        К_УТР =  ------------------------------------

                                К_ТЛнорм

      Если  К_УТР >1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3-х месяцев, если полученное расчетное значение коэффициента меньше единицы, вероятность утраты считается высокой. 

Таблица 6 - Коэффициенты ликвидности баланса 

Показатели	Оптимальное значение	На начало года	На конец  года	Отклонение   (+, - )
1	2	3	4	5=4-3
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,2 - 0,5	0,01	0,2	0,19
2. Коэффициент  срочной ликвидности.	0,8 - 1,0	-	-	-
3. Коэффициент  текущей ликвидности (покрытия)	³ 2,0	0,2	0,2	0
4. Коэффициент  реальной ликвидности	® 2,0	0,2	0,2	0
5. Соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности	0,9 - 1,1	0,2	0,2	0
6.Коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности	> 1,0	х	0,1	х

 

Восстановление  платежеспособности организации  в  течении последующих шесть месяцев не возможна. 
 

2.6. Анализ состава  и структуры основных  средств.

Основные  средства – средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя свою натуральную форму, а их стоимость переносится на производственную продукцию частями по мере снашивания.

Состав  основных средств  – к основным средствам относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты. В составе основных средств также учитываются: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). 

Таблица 7 – Состав и структура основных средств

(в процентах)

      

	Прошлый год	Отчетный год
Основные  средства, всего	100	100
в том  числе:
Здания	69	69
Сооружения	494	989
Машины  и оборудование	60	60
Транспортные  средства	-	-
Производственный  и хозяйственный инвентарь	-	32
Рабочий и продуктивный скот	-	-
Земельные участки	-	-
Другие  виды основных средств	-	-