Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ОАО «ЧУРС»)

 

 

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

   НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

КАМСКИЙ ИНСТИТУТ ГУМАНИТАРНЫХ И ИНЖЕНЕРНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

КАФЕДРА ФИНАНСОВ  И  КРЕДИТА

 

 

 

                                          

 

 

 

                                                                УТВЕРЖДАЮ

  Заведующий  кафедрой

                                                             к.  экон.  наук,  доцент                                                                   

                                                                

                                                                                   С.Н.Суетин

 

 

 

                                            

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА  

 

           Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

(на примере ОАО «ЧУРС»)

 

 

 

 

 

 

 

 

Студент                                                            Н.С.Паршакова

 

         Руководитель                                                    А.Ф.Бушков

 

Нормоконтролер                                                Н.В.Кириллова

                                                                                             

            Рецензент                                                                               А.Ф.Бушков                                                              

 

 

 

 

Ижевск  2009.

 

 

Содержание

 

	Введение  ---------------------------------------------------------------	3
1	Теоретические основы  финансового анализа как инструмента принятия обоснованных управленческих решений -----------------------------------------------------------------	6
1.1	Финансовый анализ: сущность, виды и методы ---------------	6
1.2	Состав показателей  информационной базы финансового анализа--------------------------------- ---------------------------------	9
2	Организационно  – правовая и экономическая характеристика предприятия ---------------------------------- --	14
2.1	Организационно –  правовая характеристика  предприятия----	14
2.2	Характеристика финансово – хозяйственной  деятельности предприятия----------- --------------------------------------------------	31
3	Анализ и  управление финансовым состоянием ОАО «ЧУРС»----------------------------------------------------------------	35
3.1	Расчет  и анализ показателей финансового состояния предприятия                         -----------------------------------------	35
3.2	Расчет  показателей устойчивости финансового положения, эффективности использования средств и их ликвидности-----	36
3.3	Рейтинговая оценка финансового  состояния предприятия ---	48
3.4	Прогноз улучшения финансового  состояния---------------------	50
3.5	Разработка мероприятий, направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния---------------------------------	56
	Заключение-------------------------------------------------------------	68
	Список используемой литературы------------------------------	71

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современных рыночных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Все это значительно повышает роль анализа финансового состояния в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа нужны главным образом собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Все это свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом  управления. Такой анализ не только дает возможность судить о положении предприятия на данный момент, но и служит основой для выработки стратегических решений, определяющих перспективы развития коммерческой организации.

Все вышеизложенное обуславливает  актуальность своевременной оценки и диагностики финансового состояния, разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов коммерческой организации.

Интерес автора  к выбору   темы дипломной работы вызван также по следующим причинам:

-  изучение  финансовых  отчетов  дает  возможность  экономического  обоснования  бизнес-планов  и  всестороннего  исследования  конкурентно – и  платежеспособности,  выполнения  планов  и  нормативов; 

-  анализ  финансового  состояния  помогает  контролировать  внутренние  резервы   предприятия,  принимать  оптимальные   управленческие  решения;

-  изучение  вопросов  анализа  финансово  -  хозяйственной  деятельности  предприятия  помогает  свободно  ориентироваться  в  сложной  экономической  ситуации  в  стране.

-  анализ  финансовой  устойчивости  предприятия  необходим  для  получения  инвестиций  в  производство,  для улучшения сбыта продукции,  поиска  новых ниш на  рынке.

Главная цель дипломной  работы – исследовать финансово-хозяйственную  деятельность ОАО «ЧУРС» и на основе финансового анализа предложить рекомендации по  повышению эффективности управления финансами предприятия.

Данная цель диктует необходимость решения  ряда последовательных задач:

- рассмотрение теоретических и методологических  основ анализа   финансового состояния коммерческой организации;

- освещение организационно-правовой  и экономической характеристики ОАО «ЧУРС»;

          -  применение бухгалтерского  баланса  как инструмента   финансового анализа;

- оценка финансового  состояния и финансовой устойчивости ОАО «ЧУРС»;

          - выработка решений по укреплению  финансовой устойчивости и совершенствованию управления финансами предприятия.

В  качестве  объекта  исследования выступает   финансово-хозяйственная   деятельность ОАО «ЧУРС»;

 Методологическую  и теоретическую  базу исследования  образуют труды ведущих российских  ученых в области финансово-экономического анализа, таких как Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Ковалева  В.В.,  Бланк  И.А.,  Яцюк Н.А., Чернова В.И., Шамхалова Ф.Р. и др.

 В дипломной работе  использованы следующие общенаучные  и частные  методы: анализ и синтез, сравнительный, эмпирический, статистический, графический, балансовый, табличный и др.

       Правовой, информационной и статистической  базой написания дипломной работы послужили законодательно-нормативные источники предпринимательской деятельности, данные бухгалтерской, финансовой  и статистической отчетности ОАО «ЧУРС»;

     Работа  состоит  из  введения,  трех  глав,   заключения,   списка  используемой литературы и   приложения.

     Первая глава посвящена изучению финансово – хозяйственной деятельности предприятия, информационной базы финансового анализа.

      Во второй главе отражена характеристика организации, ее организационная структура, механизм управления ОАО «ЧУРС».

Третья глава раскрывает проблемы оценки финансового состояния и финансовой устойчивости организации.

      В этой части работы проведен  анализ имущественного состояния  организации, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых  коэффициентов, деловой активности, прибыли, рентабельности предприятия на основании финансовых отчетов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА КАК ИНСТРУМЕНТА ПРИНЯТИЯ ОБОСНОВАННЫХ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

 

1.  Финансовый анализ: сущность, виды и методы

 

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности подразумевает изучение структуры предприятия и источников их формирования, делает вывод об эффективности и надежности деятельности фирмы и ее руководства. При анализе в основном используем данные бухгалтерской отчетности (в первую очередь баланс). Проводится горизонтальный (сопоставление статей баланса и исчисляемых показателей за несколько отчетных периодов) и вертикальный анализ, который дает возможность сравнения деятельности данной фирмы с другими. Рассчитываются показатели динамики фирмы, показатели деловой активности, ликвидности и эффективности использования ресурсов.

Целью анализа является обоснованное решение по признанию структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным или, напротив признание баланса хорошим, а предприятие платежеспособным. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- определение стоимости  имущества предприятия и изменений  в нем;

- оценка ликвидности  баланса и финансовой устойчивости  предприятия;

- выявление причин  изменения суммы оборотного капитала за отчетный период;

- оценка оборачиваемости  оборотного капитала и становление  факторов ускорения его оборачиваемости;

- изучение состояния  и динамики расчетно-платежной  дисциплины на предприятии, проверка  выполнения обязательств по платежам  бюджету и банкам;

- выявление резервов  возможностей наиболее экономного  и рационального использования  финансовых ресурсов и разработка  мероприятий по укреплению финансового  положения предприятия и использованию  опыта работы успешным предприятием.

Первые три группы показателей позволяют оценить финансовое состояние предприятия  и его финансовую устойчивость. Определение этих показателей требует достаточно углубленного изучения отчетности предприятия и его «кредитной истории». На основании начального ознакомления с балансовыми документами можно сделать лишь предварительное заключение о платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Результаты оценки финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить переговорную силу предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп.

Источником информации при анализе платежеспособности и кредитоспособности предприятия  служат «Баланс предприятия», «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о финансовых результатах и их использовании», «Приложение к балансу предприятия» и данные бухгалтерского учета.

Методика и последовательность изучения следующие.

Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия  ОАО ЧУРС проводится по балансу. Оно начинается с анализа валюты баланса, который отражает реальную стоимость имущества предприятия с учетом износа основных средств, МБП и НМА. Этот показатель служит базой для дальнейшего расчета индикаторов финансового состояния предприятия. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода. Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение отрицательно.

Затем определяют характер изменения отдельных статей баланса. К положительным изменениям относят увеличение в активе баланса краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов. К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение суммы нераспределенной прибыли отчетного года, доходов будущих периодов, фондов социальной сферы. Увеличение остатков денежных средств на расчетном счете не всегда может быть оценено положительно. Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве баланса.

На последующем этапе  проводится анализ наличия и увеличения остатков по «больным» статьям баланса  «Убытки», «Дебиторская задолженность, в том числе просроченная», «Кредиторская  задолженность, в том числе просроченная», «Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств». Наличие убытков свидетельствует о нерентабельности предприятия. Наличие кредитов и займов, не погашенных в срок, сигнализирует о низкой платежеспособности предприятия на дату составления баланса.

Платежеспособность предприятия  – это способность вовремя  удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить  оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Это сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние. Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Для подтверждения платежеспособности проверяю наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения.

Кредитоспособность –  важная характеристика финансового  состояния. Предприятие кредитоспособно  при наличии у него предпосылок  для получения кредита и возможности  своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов.

Для последующей оценки финансового состояния предприятия  составляют уплотненный баланс, в  котором группируют однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, повышается его наглядность и появляется возможность сравнить его с балансами других предприятий.

Сравнительный баланс позволяет  объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального  анализов и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структуры динамики баланса.