Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Кондитерская фабрика им. Н.К. Крупской"

Основные задачи комплексного анализа финансового состояния:

а) оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;

б) оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;

в) оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;

г) анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;

д) оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия.

Таким образом, главная  цель финансовой деятельности предприятия  сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.³

1.2 Информационная и  нормативно-правовая база финансового  анализа

Анализ финансового  состояния предполагает использование широкого круга информации, к которой можно отнести экономические, социальные, политические и другие источники информации. Однако наиболее важными являются источники финансовых данных. Финансовые данные, получаемые на основе бухгалтерского учета, представляют собой измеримые показатели финансового положения предприятия. Они отражают реальные события, конкретны и выражены в денежной оценке. Это позволяет их суммировать, комбинировать и соотносить с другими данными.

Анализ финансового  состояния предприятия по данным бухгалтерской отчётности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие этапы:

а) сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчётности за требуемый период времени;

б) преобразование типовых форм бухгалтерской отчётности в аналитическую форму;

в) характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения показателей (горизонтальный анализ);

г) расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа;

д) выявление и изменение групп показателей за исследуемый период;

е) установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;

ж) подготовку заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия;

з) выявление «узких мест» и поиск резервов;

и) разработку рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

Детализация процедурной  стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.⁴

Комплексный анализ бухгалтерской отчётности включает следующие разделы:

а) Предварительный обзор экономического и финансового положения хозяйствующего субъекта:

1) Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

2) Выявление «больных» статей отчётности.

б) Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:

1 Оценка имущественного положения:

1.1 построение аналитического баланса;

1.2 вертикальный анализ баланса;

1.3 горизонтальный анализ баланса;

1.4 анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2 Оценка финансового положения:

2.1 оценка ликвидности;

2.2 оценка финансовой устойчивости.

3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта:

3.1 оценка основной деятельности;

3.2 анализ рентабельности;

3.3 оценка положения на рынке ценных бумаг.

Основу информационного  обеспечения анализа финансового состояния составляет бухгалтерская отчётность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Бухгалтерская отчётность - это единая система данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Показатели бухгалтерской отчётности позволяют оценить хозяйственный и финансовый потенциал, результативность и эффективность компании в целом и по каждому виду ее деятельности, а также проводить различные аналитические исследования. Данные отчётности необходимы как внешним пользователям, так и сотрудникам организации, ее руководству для осуществления оперативного управления, а также для принятия решений стратегического характера.

В состав бухгалтерской отчётности включаются:

а) форма № 1 (бухгалтерский баланс);

б) форма № 2 (отчёт о финансовых результатах);

в) форма № 3 (отчёт об изменениях капитала);

г) форма № 4 (отчёт о движении денежных средств);

д) форма № 5 (приложение к бухгалтерскому балансу);

е) форма № 6 (отчёт о целевом использовании средств).

Центральное место в  составе отчётности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели:

а) состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса;

б) наличие собственного оборотного капитала;

в) величина чистых активов организации;

г) коэффициенты финансовой устойчивости;

д) коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д.⁵

Важнейшей формой выражения  деловой активности организации  является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации. Форма № 2 построена таким образом, что в ней отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации.

Существующие методики финансового анализа деятельности организации по данным бухгалтерской отчётности, опубликованные в различных инструктивных материалах, ведомственных приказах, специальной литературе, как правило, включают следующие основные взаимосвязанные блоки исходных и расчетных показателей:

а) финансовые результаты: доходы, расходы, прибыль;

б) рентабельность капитала, активов, производства и продажи продукции;

в) деловая активность: оборачиваемость и эффективность использования ресурсов (активов, капитала);

г) финансовое состояние: структура и динамика показателей баланса, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.

По результатам финансового  анализа проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу.⁶

1.3 Современные методы и методика финансового анализа

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю его деятельность.

В основе финансового  анализа лежат выявление, оценка и прогнозирование влияния факторов на изменение результативных показателей. Все факторы, воздействующие на систему и определяющие её поведение находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности. Количественная характеристика взаимосвязанных явлений осуществляется с помощью показателей.

Показатели оценки финансовой деятельности используются как для  изучения и измерения экономических  процессов, так и для активного  воздействия на них. Состав показателей  в системе может быть разным, но при обязательной их сопоставимости, возможности однозначных расчетных переходов от одного документа к другому. Классификация системы показателей оценки финансовой деятельности показана на рис. 1.1.

Рисунок 1.1 – Научная классификация системы показателей деятельности предприятия

Применение системы  показателей в их взаимосвязи  поможет оценить финансовую деятельность, выявить факторы, влияющие на результат, и определить дальнейшую финансовую стратегию организации.

Наиболее полную и  глубокую информацию о финансовом состоянии предприятия и его динамики можно получить при помощи горизонтального и вертикального анализа активов и пассивов баланса.

Анализ финансового  состояния предприятия проводится по системе абсолютных и относительных  показателей, характеризующих различные стороны его финансового положения, которое называют финансовыми коэффициентами.

Анализ финансовых коэффициентов  заключаются в сравнении их значения с базисными величинами, а также  в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. По группе ключевых показателей выработаны определенные нормативные значения, которое позволяют дать количественную оценку финансового положения предприятия.

Система относительных  финансовых коэффициентов может  быть подразделена на ряд характерных групп:

а) показатели финансовой устойчивости;

б) показатели деловой  активности;

в) показатели ликвидности баланса;

г) показатели платежеспособности;

д) показатели рентабельности.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансовой деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Система абсолютных показателей отражает соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Трём показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (табл. 1.1).

 Таблица 1.1 – Показатели  наличия источников формирования  запасов и затрат и показателя  обеспеченности запасов и затрат  источниками формирования

Наименование показателя	Формула	Пояснения
1 Показатели наличия источников формирования запасов и затрат
Наличие собственных оборотных  средств	СОС = СК – ВА	СОС – собственные оборотные  средства СК – собственный капитал ВА – внеоборотные активы
Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  источников (функционирующий капитал)	ФК = СК + ДП – ВА	ФК – функционирующий капитал СК – собственный капитал ДП – долгосрочные пассивы ВА – внеоборотные активы
Общая величина основных источников средств для формирования запасов  и затрат	ВИ = СК + ДП + ККЗ – ВА	ВИ – общая величина основных источников средств СК – собственный капитал ДП – долгосрочные пассивы ККЗ – краткосрочные кредиты  и займы ВА – внеоборотные активы
2 Показатели обеспеченности запасов  и затрат источниками формирования
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств	±Фс = СОС – ЗЗ	±Фс – излишек или недостаток собственных оборотных средств СОС – собственные оборотные  средства ЗЗ – запасы и затраты
Излишек (+) или недостаток (–) собственных  оборотных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и затрат	±Фт = ФК – ЗЗ	±Фт – излишек или недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных источников ФК – функционирующий капитал ЗЗ – запасы и затраты
Излишек (+) или недостаток (–) общей  величины основных источников для формирования запасов и затрат	±Фо = ВИ – ЗЗ	±Фо – излишек или недостаток общей величины основных источников ВИ – общая величина основных источников средств ЗЗ – запасы и затраты