Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Кондитерская фабрика им. Н.К. Крупской"

Вертикальный анализ активов представлен в табл. 2.2.2 и на рисунке 2.2.1.

Межгрупповая структура  активов отдельно представлена в табл. 2.2.3.

Таблица 2.2.2 – Вертикальный анализ активов

Актив	Код с.	На конец  2010 г.		На конец 2011 г.		На конец  2012 г.		Изменение в удельном весе, %
		Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	12/10	12/11
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	162	0,04	148	0,02	162	0,04	-0,03	0,00
Основные средства	120	59 025	15,21	72 188	8,87	82 483	7,15	-8,06	-1,72
Незавершённое строительство	130	3 629	0,94	3 635	0,45	13 250	1,15	7,61	8,69
Долгосрочные финансовые вложения	140	430	0,11	20	0,00	8	0,00	0,00	0,00
Отложенные налоговые активы	145	335	0,09	2 467	0,30	3 579	0,31	0,22	0,01
Итого по разделу I	190	63 581	16,38	78 458	9,64	99 482	8,62	-7,76	-1,02
II. Оборотные активы
Запасы	210	166 864	42,99	221 766	27,25	310 334	26,89	-16,10	-0,36
НДС	220	0	0	117	0,01	830	0,07	0,07	0,06
Дебиторская задолженность	240	144 009	37,10	473 518	58,19	674 502	58,45	21,34	34,37
Денежные средства	260	13 662	3,52	39 880	4,90	68 907	5,97	2,45	1,07
Итого по разделу II	290	324 535	83,62	735 281	90,36	1 054 573	91,38	7,76	1,02
Баланс	300	388 116	100,00	813 739	100,00	1 154 055	100,00	0	0

Рисунок 2.2.1 – Вертикальный анализ активов баланса

Таблица 2.2.3 – Межгрупповая структура активов

Актив	Структура, %
	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.	Изменение, %
				12/10	12/11
Внеоборотные активы	16,38	9,64	8,62	-7,76	-1,02
Оборотные активы	83,62	90,36	91,38	7,76	1,02
Баланс	100,00	100,00	100,00	0	0

Структура активов отображена на рисунке 2.2.2.

Рисунок 2.2.2 – Структура  активов

Внутригрупповая структура  активов представлена в табл. 2.2.4.

Таблица 2.2.4 – Внутригрупповая  структура активов

Актив	Код с.	Структура, %
		На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.	Изменение в удельном весе, %
					12/10	12/11
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	0,25	0,19	0,16	-0,09	-0,03
Основные средства	120	92,83	92,01	82,91	-9,92	-9,10
Незавершённое строительство	130	5,71	4,63	13,32	7,61	8,69
Долгосрочные финансовые вложения	140	0,68	0,03	0,01	-0,67	-0,02
Отложенные налоговые активы	145	0,53	3,14	3,60	3,07	0,45
Итого по разделу I	190	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
II. Оборотные активы
Запасы	210	51,42	30,16	29,43	-21,99	-0,73
НДС	220	0,00	0,02	0,08	0,08	0,06
Дебиторская задолженность	240	44,37	64,40	63,96	19,59	-0,44
Денежные средства	260	4,21	5,42	6,53	2,32	1,11
Итого по разделу II	290	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

Горизонтальный анализ активов ОАО «КФК» показывает, что абсолютная их сумма к  2012 году возросла на 765 939 тысяч рублей (или темп их роста по отношению к 2010 году составил 197,35%).

Валюта баланса отражает имущественную "мощь" предприятия, поэтому полагают, что чем больше валюта баланса, тем надежнее предприятие. Увеличение размеров имущества предприятия (то есть внеоборотных и оборотных  активов) свидетельствует о позитивном изменении баланса.

С точки зрения структуры  активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счёт роста  оборотных активов – на 730 038 тысячи рублей или 224,95%. В тоже время рост внеоборотных активов за аналогичный  период составил 35 901 тысячу рублей или  на 56,46%.

Из таблицы 2.2.3 следует, что наибольший удельный вес в  структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (83,62% на начало анализируемого периода и 91,38% на конец), поэтому предприятие имеет “легкую” структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

Прирост внеоборотных активов  произошел преимущественно за счёт увеличения размеров основных средств  и роста объёмов незавершенного строительства. К отрицательному изменению  следует отнести сокращение доли долгосрочных финансовых вложений (темп прироста к 2012 году составил -98,14%).

Структура внеоборотных активов предприятия в составе  имущества за анализируемый период сильно изменилась, а именно сократилась  почти в два раза.

Структура внеоборотных активов за анализируемый период также значительно изменилась, хотя в то же время основная часть внеоборотных активов предприятия неизменно приходится на основные средства. Наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами и незавершённым строительством, что характеризует ориентацию предприятия на создания материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Увеличение оборотных  активов произошло за счёт увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, запасов, денежных средств и НДС.

Структура оборотных активов предприятия в составе имущества за анализируемый период сильно изменилась. Так наибольший удельный вес приходился в 2010 году на запасы – 51,42%, а в 2012 году – на дебиторскую задолженность – 63,96%.

О снижении уровня запасов  в структуре оборотных активов нельзя судить однозначно, так как по сути дела произошло не уменьшение, а увеличение стоимостной оценки запасов(на 143 470 тысяч рублей), можно лишь отметить, что произошло уменьшение доли запасов в структуре имущества на 16,1%.

Доля дебиторской задолженности  в структуре имущества предприятия  за анализируемый период возросла с 37,1% до 58,45%. Увеличение дебиторской  задолженности и её доли в текущих  активах может свидетельствовать  о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объёмов продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. В дальнейшем неоправданный рост дебиторской задолженности может сильно ухудшить финансовое состояние предприятия, снижая оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшая доход.

Малый удельный вес в  структуре активов занимают денежные средства (3,52% в  2010 году и 5,97% в 2012 году), что в принципе является хорошим знаком, так как денежные средства на счетах или в кассе не приносят дохода, их нужно иметь в наличии в пределах безопасного минимума. Наличие небольших сумм является результатом правильного использования оборотного капитала.

Горизонтальный анализ пассивов представлен в таблице 2.2.5.

Таблица 2.2.5 – Горизонтальный анализ пассивов

Показатель	Код с.	На конец  2010г., тыс. руб.	На конец  2011 г., тыс. руб.	На конец  2012 г., тыс. руб.	Изменение
					Абсолютное, тыс. руб.		Относительное, %
					12/10	12/11	12/10	12/11
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	11 000	11 000	11 000	0	0	0,00	0,00
Добавочный капитал	420	18 686	18 686	18 686	0	0	0,00	0,00
Резервный капитал	430	550	550	550	0	0	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	470	233 220	399 272	505 532	272 312	106 260	68,20	21,02
Итого по разделу III	490	263 456	429 508	535 768	272 312	106 260	68,20	21,02
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	0	0	12 000	12 000	12 000	0,00	0,00
Отложенные налоговые обязательства	515	395	6 302	8 127	7 732	1 825	1 957,47	28,96
Итого по разделу IV	590	395	6 302	20 127	19 732	13 825	4 995,44	219,37
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	610	0,00	90 500	202 557	202 557	112 057	0,00	123,82
Кредиторская задолженность	620	124 265	287 429	395 603	271 338	108 174	218,35	37,64
Итого по разделу V	690	124 265	377 929	598 160	473 895	220 231	381,36	58,27
Баланс	700	388 116	813 739	1 154 055	765 939	340 316	197,35	41,82

Вертикальный анализ пассивов представлен в табл. 2.2.6 и на рисунке 2.2.3.

Межгрупповая структура  пассивов представлена в табл. 2.2.7.

Структура пассивов отображена на рисунке 2.2.4.

 

Таблица 2.2.6 – Вертикальный анализ пассивов

Пассив	Код с.	На конец 2010 г.		На конец 2011 г.		На конец 2012 г.		Изменение в удельном весе, %
		Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	12/10	12/11
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	11 000	2,83	11 000	0,35	11 000	0,95	-1,88	-0,40
Добавочный капитал	420	18 686	4,82	18 686	2,30	18 686	1,62	-3,20	-0,68
Резервный капитал	430	550	0,14	550	0,07	550	0,05	-0,09	-0,02
Нераспределенная прибыль	470	233 220	60,09	399 272	49,07	505 532	43,81	-16,29	-5,26
Итого по разделу III	490	263 456	67,88	429 508	52,78	535 768	46,43	-21,46	-6,36
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	0	0,00	0	0,00	12 000	1,04	1,04	1,04
Отложенные налоговые обязательства	515	395	0,10	6 302	0,77	8 127	0,70	0,60	-0,07
Итого по разделу IV	590	395	0,10	6 302	0,77	20 127	1,74	1,64	0,97
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	610	0,00	0,00	90 500	11,12	202 557	17,55	17,55	6,43
Кредиторская задолженность	620	124 265	32,02	287 429	35,32	395 603	34,28	2,26	-1,04
Итого по разделу V	690	124 265	32,02	377 929	46,44	598 160	51,83	19,81	5,39
Баланс	700	388 116	100,00	813 739	100,00	1 154 055	100,00	0	0