Анализ финансового состояния предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ 
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 
«ВОСТОЧНО-СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 
УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ»

МРИПК при ВСГТУ

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Экономический анализ»

 

на тему: Анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студент 550-4 гр. Жамаганова С.Б.

Проверил: преподаватель Дмитриева Н.Н.

 

 

 

 

 

 

Улан-Удэ 

2012

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………….5

1. Сущность и роль анализа финансового состояния в процессе управления предприятием……………………………………………………..........5
2. Методика анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………………………...10

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «БАЙКАЛФАРМ»………………………………………………………………….20

1. Краткая характеристика деятельности ОАО «Байкалфарм»………20
2. Предварительный обзор финансового положения предприятия…..22
3. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Байкалфарм»..23
4. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Байкалфарм»...................26
5. Анализ деловой активности ОАО «Байкалфарм»…………………..29
6. Анализ рентабельности ОАО «Байкалфарм»……………………….30

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «БАЙКАЛФАРМ»…….35

1. Несостоятельность предприятия как основная проблема финансового состояния…………………………………………………………….35
2. Мероприятия по профилактике банкротства и улучшению финансового состояния…………………………………………………………….44

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..46

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………49

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………….51 
ВВЕДЕНИЕ

 

 

Для написания данной курсовой работы выбрана тема –  «Анализ финансового состояния предприятия». Роль анализа финансового состояния трудно переоценить, поскольку он является действенным инструментом, позволяющим объективно оценить все проблемы финансового характера на предприятии, определить возможные резервы по их ликвидации, разработать эффективные мероприятия по улучшению финансового состояния.

Цель курсовой работы заключается в рассмотрении теоретических и практических аспектов анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО «Байкалфарм».

Объектом исследования в курсовой работе выступает ОАО «Байкалфарм».

Предметом исследования в курсовой работе выступает финансовое состояние предприятия как способность к финансированию своей деятельности.

Основные задачи курсовой работы:

1. раскрытие теоретических основ анализа финансового состояния предприятия;
2. рассмотрение методики анализа финансового состояния;
3. раскрытие краткой характеристики объекта исследования;
4. практическое применение рассмотренной методики анализа финансового состояния предприятия;
5. рассмотрение основных проблем финансового состояния предприятия и раскрытие возможных путей их устранения.

Курсовая работа состоит  из введения, основной части, заключения, списка источников информации и приложений. Основная часть курсовой работы включает в себя три главы. В первой главе рассматриваются теоретические основы анализа финансового состояния, дается характеристика понятия финансового состояния, рассматривается методика анализа. Во второй главе приведена краткая характеристика объекта исследования, проведен краткий анализ финансового состояния объекта исследования, на основании рассмотренной методики. В третьей главе рассматривается проблематика категории финансового состояния, реальные проблемы экономических субъектов хозяйствования в плане финансовой устойчивости, рассмотрены основные мероприятия по улучшению финансового состояния.

 При написании данной курсовой работы использовались теоретические и эмпирические методы исследования. К числу теоретических методов относятся: теоретический анализ и синтез, обобщение, абстрагирование, аналогия, классификация. К числу эмпирические методов относятся: изучение и анализ литературы, нормативных документов, статистических данных, методы финансового и экономического анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность и роль  анализа финансового состояния 

в процессе управления предприятием

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Понятие финансового состояния можно рассматривать с двух позиций.

Во-первых, под финансовым состоянием понимается характеристика размещения средств предприятия и их динамика в процессе воспроизводства, отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию. Шеремет А.Д. и Сайфулин Р.С. отмечают следующую характеристику финансового состояния: «Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами» [1, c.26].

Савицкая Г.В. трактует финансовое состояние предприятия следующим образом: «Финансовое состояние – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота, способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени» [2, c.68].

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые результаты его деятельности.

В основу анализа финансового  состояния предприятия заложено понятие экономического потенциала. Анализ финансового состояния – основной подраздел анализа финансовой деятельности, сформировавшийся в самостоятельное направление в конце 19 в. в рамках оригинального подраздела бухгалтерского учета, получившего название «балансоведение». В начале 20 в. в его развитие существенный вклад внесли российские ученые Рудановский А.П., Блатов Н.А., Николаев И.Р., Рощаховский А.К. и другие.

Важно отметить, что развитие теории анализа финансового состояния в России происходит преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников. Это обусловило разнообразие используемых терминов при определении сходных понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов.

Главная цель анализа финансового состояния заключается в оценке и идентификации внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

В научной экономической  литературе выделяются следующие основные группы задач, необходимость решения которых обусловлена целью анализа финансового состояния предприятия:

1. идентификация финансового положения;
2. выявление изменений финансового состояния во времени;
3. выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии;
4. своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;
5. прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
6. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Основным источником информации для целей анализа выступает бухгалтерская финансовая отчетность предприятия (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и т.п.), но далеко не единственным источником. Бухгалтерская финансовая отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Непосредственно из бухгалтерского баланса можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

1. общая стоимость имущества предприятия;
2. стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов;
3. стоимость мобильных (оборотных) активов;
4. стоимость материальных оборотных средств;
5. величина собственных средств организации;
6. величина заемных средств;
7. величина собственных средств в обороте;
8. чистый оборотный капитал и т.д.

Различают шесть основных методов анализа финансового  состояния:

1. горизонтальный (временной) анализ;
2. вертикальный (структурный) анализ;
3. трендовый анализ;
4. анализ относительных показателей (коэффициентов);
5. сравнительный (пространственный) анализ;
6. факторный анализ.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом и построении одной или  нескольких аналитических таблиц. Горизонтальный анализ позволяет получить абсолютные и относительные показатели, позволяющие дать оценку финансовому состоянию и прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ – выявление удельного веса отдельных  статей в итоговом показателе, принимаемом  за 100 %. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда можно сформировать возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) – расчет соотношений между отдельными позициями  отчетности и определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ – с одной стороны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм и структурных подразделений, с другой – сравнительный анализ с показателями конкурентов, среднеотраслевыми показателями.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результирующий показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (деление результирующего показателя на составные части), так и обратным (синтез отдельных элементов). Таким образом, в обобщенном виде оценка финансового состояния включает следующие этапы:

1. сбор необходимой информации;
2. оценка достоверности информации (как правило, с использованием результатов независимого аудита);
3. обработка информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности);
4. расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ);
5. расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ);
6. оценка текущей и перспективной ликвидности баланса;
7. расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым показателям финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности;
8. сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с общепризнанными и среднеотраслевыми нормативами и анализ изменений финансовых коэффициентов для выявления тенденций ухудшения или улучшения хозяйственной деятельности предприятия;
9. оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг;
10. подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия на основе результатов финансового анализа.