Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Дом»

 

Данные  таблицы 2.1.показывают, что общая  стоимость источников за отчетный год  возросла на 11563602 тыс.руб. или 47,33%.

Это произошло  за счет увеличения собственных и  привлеченных средств соответственно на 12212062 тыс.руб. и 892788 тыс.руб. и уменьшения заемных средств.

Наибольший  удельный вес в структуре источников средств занимают  собственные  средства  (82,91%). За отчетный период в структуре произошли следующие  изменения: удельный вес собственных  средств увеличился на 10,74%, заемные  и привлеченные средства уменьшились  соответственно на 9,25% и 1,49% .

В структуре  собственных средств наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль 87,51%, рост составил 87,81%. Уставной и добавочный капитал остались без изменений, изменение в структуре соответственно составили  -0,01%, -8,64%.

Заемные средства уменьшились на 1541248 тыс.руб. или на 40,81% и составили 6,21% в структуре всех средств. Долгосрочных заемных средств предприятие не имеет.

Привлеченные  средства полностью состоят из кредиторской задолженности.  Рост кредиторской задолженности составил 892788 тыс.руб., или 29,54%, что составило 10,88% в структуре.

Предприятие в отчетном году увеличило собственные  средства за счет роста нераспределенной прибыли. Оно также снизило сумму  заемных средств в части  краткосрочных займов, однако не смогло обойтись без привлеченных средств.

 

Рассмотрим  более детально анализ кредиторской задолженности.

 

Таблица 1.7 – Анализ Кредиторской задолженности за 2012год

Наименование показателя	На начало года		На конец года		Изменение за отчетный период
	Сумма, тыс.руб	Уд.вес,%	Сумма, тыс.руб	Уд.вес,%	Сумма, тыс.руб	Темп роста, %	Изменение структуры,%
Кредиторская задолженность, в т.ч.	3022114	100,00	3914902	100,00	892788	129,54	0,00
поставщики и подрядчики	1257955	41,63	1478974	37,78	221019	117,57	-3,85
задолженность перед персоналом организации	380665	12,60	888124	22,69	507459	233,31	10,09
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	240932	7,97	510041	13,03	269109	211,70	5,06
задолженность  по налогам и сборам	337574	11,17	591029	15,10	253455	175,08	3,93
прочие кредиторы	804988	26,64	446734	11,41	-358254	55,50	-15,23

 

Данные  табл.1.7. показывают, что кредиторская задолженность увеличилась на 892788 тыс.руб. или 29,54%.

Наибольший  рост наблюдается по задолженности  перед персоналом организации, государственными внебюджетными фондами и налогам и сборам, соответственно 133,31%, 111,7%, 75,08%

По статье прочие кредиторы наблюдается снижение на 358254тыс.руб или 44,5%.

В структуре  баланса наибольший удельный вес  занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками 37,78%, на втором месте задолженность перед персоналом организации 22,69%, на третьем -задолженность  по налогам и сборам 15,10%.

 

Вывод: Активы предприятия по состоянию на 31.12.12года характеризуются примерно равным процентом внеоборотных средств и текущих активов, 51и 49%.Активы предприятия за анализируемый период увеличились на 47,33%.Учитывая  увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени- на 69,2%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост  величины активов связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (изменение по статье/изменение всего):

основные  средства-66%,

запасы-19%,

дебиторская задолженность-16%,

денежные  средства-7%.

В пассиве  на рост повлияли изменения по строкам:

нераспределенная  прибыль-106%;

кредиторская  задолженность-8%.

Среди, отрицательно  изменившие итоги баланса, можно  выделить «незавершенное строительство» в активе и «краткосрочные заемные  средства» в пассиве,11% и  14%.

За отчетный год отмечено весьма значительное повышение  собственного капитала  на 69 %.

Такие изменения  положительно характеризуют финансовое положение предприятия, и говорит о том, что   предприятие наращивает свои производственные мощности, о чем свидетельствуют вложения в основные средства и запасы.

2. Анализ  финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

 

2.1.Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность  предприятия характеризуется ликвидностью баланса, под которой понимают способность предприятия своевременно выполнить свои обязательства по краткосрочным платежам.

Анализ  платежеспособности и ликвидности  баланса осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Потребность в анализе ликвидности  баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением  финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Для определения  баланса составим таблицу 2.1, где 

наиболее ликвидные  активы (А1)-денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

быстро реализуемые  активы (А2)-дебиторская задолженность срокам погашения в течении 12 месяцев;

медленно реализуемые  активы (А3)-статьи 2 раздела актива баланса, включая запасы, НДС, дебиторскую задолженность (более чем через 12 месяцев) и прочие оборотные активы;

трудно  реализуемые  активы (А4)-статьи 1 раздела актива баланса (внеоборотные активы);

наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;

краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы;

долгосрочные пассивы(П3) – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;

постоянные пассивы (П4)- статьи 3 раздела пассива баланса.

 

Таб.2.1 Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный недостаток
						На начало года	На конец года
1.Наиболее ликвидные активы	341302	1381819	1.Наиболее срочные обязательства	3022114	3914902	-2680812	-2533083
2.Быстро реализуемые  активы	7576712	9406113	2.Краткосрочные пассивы	3776548	2235300	3800164	7170813
2.Медленно реализуемые  активы	4589350	6864069	3.Долгосрочные пассивы	0	0	4589350	6864069
4.Труднореализуемые активы	11926636	18345601	4.Постоянные  пассивы	17635338	29847400	-5708702	-11501799
Баланс	24434000	35997602		24434000	35997602

 

Как видно  из баланса, в отчетном году, как  на начало года, так и на конец  года, наблюдается следующая картина:

А1<П1, при  норме А1≥П1

А2>П2, при норме А2≥П2

А3>П3, при норме А3≥П3

А4<П4, при норме А3≤П3

Вывод: Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 2 533 083 тыс.руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше в 4,2 раза).

В российской практике для оценки ликвидности  баланса исчисляют три относительных  показателя ликвидности:

• коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
• коэффициент промежуточной ликвидности, показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства;
• общий коэффициент ликвидности (покрытия), показывает, какая часть  краткосрочных обязательств предприятия,  может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами.

Расчет  этих показателей приведен в таблице  2.2.

Таблица 2.2 Показатели ликвидности

Показатели	Формула расчета	Оптимальное	Значение показателя		Изменения за отчетный период
			На начало года	На конец года
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	Ка.л.=А1/(П1+П2)	0,2-0,25	0,05	0,22	0,17
2.Коэффициент промежуточной ликвидности	Кп=(А1+А2)/(П1+П2)	1 и более	1,16	1,75	0,59
3.Общий коэффициент ликвидности  (покрытия)	Кл=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	2 и более	1,84	2,87	1,03

 

На начало отчетного периода деятельность предприятия характеризуется низкими  коэффициентами  абсолютной ликвидности -0,05,   и общей ликвидности -1,84,  что свидетельствует отсутствие у предприятия краткосрочных  финансовых вложений и низкой доле денежных средств 2,73% в структуре оборотных средств.

На конец  отчетного периода  коэффициент  общей ликвидности полностью  укладывается в норму (2,87 при нормативном  значении 2), при этом коэффициент  вырос  на 1,03. Для коэффициента промежуточной  ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 1,75. Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,22). При этом за весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,17.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Анализ финансовой устойчивости

 

Финансовая  устойчивость предприятия- это такое  состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой показателей, основными из которых являются:

• коэффициент автономии, показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансируемых им для осуществления уставной деятельности;
• коэффициент финансовой устойчивости, показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств;
• коэффициент маневренности, показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами;
• коэффициент имущества производственного назначения, равен  отношению суммы основных средств, капитальных вложений к 

стоимости всего имущества предприятия;

• коэффициент кредиторской задолженности, показывает долю кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств предприятия;
• коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат.