Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Дом»

 

Увеличение  чистой прибыли на 5437846 тыс. руб. оказало на рентабельность собственного капитала положительное влияние и составило 30,83%.

Увеличение  величина капитала и резервов на 12212062 тыс. руб. оказало на рентабельность собственного капитала отрицательное влияние и составило -30,97%.

2. Рентабельность основных и материальных фондов на начало отчетного периода составляла 78,64%, на конец отчетного периода 73,82%, т.е. уменьшилась на 4,82% .Это значит, что предприятие в конце года получило с каждого рубля основных и материальных фондов 0,74 руб. балансовой прибыли . Не смотря на снижение рентабельности к концу года – значение показателя является высоким.

 Выполним факторный анализ изменения  рентабельности собственного капитала в таблице 3.9.

Таб.3.9. Факторный анализ рентабельности основных и материальных фондов:

Подстановка	Балансовая прибыль	Стоимость основных  фондов и материальных оборотных средств	Рентабельность производственных фондов	Влияние фактора
Базис	9839433	12511930	78,64
1 подстановка	16548924	12511930	132,27	53,62
2 подстановка	16548924	22418568	73,82	-58,45
Проверка				-4,82

 

Увеличение балансовой прибыли  на 6709491 тыс. руб. оказало на рентабельность основных и материальных фондов положительное влияние и составило 53,62%.

Увеличение стоимости основных  фондов и материальных оборотных средств на 9906638 тыс. руб. оказало на рентабельность собственного капитала отрицательное влияние и составило -58,45%.

 

3.3. Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Наиболее  важными финансовыми коэффициентами  деловой активности являются:

1. Коэффициент общей оборачиваемости средств

К1=выручка от реализации/итог баланса

2. Коэффициент  оборачиваемости  мобильных средств

К2=выручка от реализации/величина оборотных активов

3. Коэффициент  оборачиваемости  дебиторской задолженности

К3=выручка от реализации/величина дебиторской задолженности

4. Срок оборота дебиторской задолженности

К4=365/ К3

5. Коэффициент  оборачиваемости  кредиторской  задолженности

К5=выручка от реализации/величина кредиторской задолженности

6. Срок оборота дебиторской задолженности

К6=365/ К5

7. Фондотдача  основных средств и прочих внеоборотных активов

К7=выручка от реализации/величина внеоборотных активов

8. Коэффициент  оборачиваемости  собственных средств

К8=выручка от реализации/ величина кредиторской задолженности

Произведем  расчет показателей и обобщим  их в таблице3.10.

 

 

 

 

Показатель	Значение показателя		Изменение
	на начало года	на конец года
К1	3,20	3,08	-0,12
К2	6,25	6,28	0,03
К3	10,32	11,79	1,47
К4	35,38	30,96	-4,42
К5	25,86	28,32	2,46
К6	14,11	12,89	-1,23
К7	6,55	6,04	-0,51
К8	4,43	3,72	-0,72

 

1.Коэффициент общей оборачиваемости средств показывает, сколько оборотов за анализируемый период (год) делают средства, вложенные в имущество предприятия. На начало периода показатель составлял 3,20, в конце года- 3,08, т.е. произошло снижение на 0,12.

Факторный анализ

Подстановка	Выручка	Всего имущества	К1	Влияние фактора
Базис	78165084	24434000	3,20
1 подстановка	110889063	24434000	4,54	1,34
2 подстановка	110889063	35997602	3,08	-1,46
Проверка				-0,12

 

Изменение выручки оказало на К1 положительное влияние увеличив, его на 1,34, вложения в имущество является отрицательным фактором, влияние равно -1,46.

2.Коэффициент  оборачиваемости  мобильных средств, показывает скорость оборота оборотных средств. На начало периода показатель составлял 6,25, в конце года - 6,28, т.е. произошло увеличение на 0,03.

3.Коэффициент  оборачиваемости   дебиторской задолженности на начало периода составлял 10,32, в конце года – 11,79, т.е. произошло увеличение на 1,47, что является положительным фактором, т.к. сократились продажи в кредит.

4.Срок оборота дебиторской задолженности начало периода составлял 35дней, в конце года – 31дней, т.е. произошло сокращение срока оборота на 4 дня, что является положительным фактором.

5.Коэффициент  оборачиваемости  кредиторской  задолженности на начало периода составлял 25,86, в конце года – 28,32, т.е. произошло увеличение на 2,46, и означает увеличение скорости оплаты задолженности перед кредиторами. При этом срок оборота кредиторской задолженности составил на конец года 12,89 дней, т.е сократился на1,23 дня.

Следует отметить, что срок оборота дебиторской превышает в 2,4 раза срок оборота кредиторской задолженности, следовательно, происходит изъятие денежных средств из оборота.

6.Фондотдача  основных средств и прочих внеоборотных активов на начало периода  составлял 6,55, в конце года - 6,04, т.е. произошло уменьшение на 0,51.

7. Коэффициент  оборачиваемости  собственных средств на начало периода  составлял 4,43, в конце года – 3,72, т.е. произошло уменьшение на 0,72 и обозначает бездействие собственных средств.

 

Заключение

 

Финансовое  положение предприятия можно  оценить как устойчивое. По итогам отчетного года, табл 4,. Зафиксирован рост основных финансовых показателей как по абсолютной величине, так и по темпам роста:

выручка от реализации продукции выросла на 41,87%,

прибыль от реализации продукции-79,46%,

прибыль балансовая-68,19%,

прибыль чистая-68,74%.

Положительным фактором является рост рентабельности продукции - 20,60% на конец год, что  подтверждается оптимальным соотношением темпов роста следующих показателей: темпы роста прибыли от реализации продукции>темпов роста выручки  от реализации продукции>темпов роста  затрат на производство и реализацию.

Анализируемое предприятие фондоемкое - доля основных средств и внеоборотных активов на конец прошлого года составила 48,81%, в отчетном году их доля увеличилась до 50,96%. Фондоотдача  основных фондов  на конец отчетного года составила 6,18 руб., что на 0,55 руб. или 8,12% меньше, чем на конец предшествующего     года. Такое изменение говорит о том, что основные фонды используются не эффективно, следовательно, предприятию следует повысить эффективность использования основных фондов, либо избавиться от ненужного оборудования.

В структуре  оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность-53,29%, наименьший - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения -7,83% .  Однако такое соотношение не отразилось на показателях платежеспособности предприятия: на конец отчетного периода  коэффициент общей ликвидности полностью укладывается в норму (2,87 при нормативном значении 2), при этом коэффициент вырос  на 1,03. Для коэффициента промежуточной  ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 1,75. Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,22). При этом за весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,17.

Значения  показателей ликвидности  обусловлено  тем, что предприятие на конец  анализируемого периода характеризуется  низким содержанием заемных и  привлеченных средств,6,21% и 10,88%, в структуре  источников средств.

 Собственные средства составили на конец года 82,91%. За текущий год предприятие снизило краткосрочные кредиты, их доля на конец года составила  до 6,21%. Долгосрочные займы предприятие не использует. Доля привлеченных средств снизилась на 1,49%. Коэффициенты автономии соответствуют теоретическому.

 Коэффициент финансовой устойчивости, снизился на 0,18.  составил - 0,21,  не выходит за рамки ограничения.

Коэффициент маневренности на начало года составил 0,32,на конец-0,39. Значения показателя ниже  оптимальной нормы, но наблюдается тенденция к росту. Это обусловлено низкой долей оборотных средств.

  Из  данных анализа: предприятие за отчетный год достигло высоких результатов в своей финансово-хозяйственной деятельности, является привлекательным для инвесторов и кредитных организаций.

 

 

 

 

 

 

Табл 4.Обобщающая оценка результатов финансового анализа

Показатели	Ед.изм.	На начало года	На конец года
1.Доходность предприятия
1.1.Выручка от реализации продукции,  темп роста	%	*****	141,87
1.2.Затраты на производство и  реализацию, темп роста	%	*****	136
1.3.Прибыль от реализации продукции,  темп роста	%	*****	179,46
1.4.Прибыль балансовая	тыс.руб	9 839 433	16 548 924
1.5.Прибыль чистая	тыс.руб	7 910 754	13 348 600
1.6.Уровень рентабельности продукции	%	15,61	20,60
2.Показатели рентабельности
2.1.Рентабельность продаж	%	13,5	17,08
2.2.Рентабельность активов	%	40,27	45,97
2.3.Рентабельность основных средств  и материальных  активов	%	78,64	73,82
2.4.Рентабельность собственного капитала	%	44,86	44,72
3.Структура стоимости имущества
3.1.Внеоборотные активы	%	48,81	50,96
3.2.Оборотные активы, из них	%	51,19	49,04
3.2.1.Материальные оборотные активы	%	36,69	38,88
3.2.2.Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	%	2,73	7,83
3.2.3.Дебиторская задолженность	%	60,58	53,29
4.Структура источников средств
4.1.Собственные средства	%	72,18	82,91
4.2.Заемные средства	%	15,45	6,21
4.3.Привлеченные средства	%	12,37	10,88
5.Уровень платежеспособности
5.1.Коэффициент абсолютной ликвидности	ед.	0,05	0,22
5.2.Промежуточный коэффициент покрытия	ед.	1,16	1,75
5.3.Общий коэффициент покрытия	ед.	1,84	2,87
6.Коэффициент автономии	ед.	0,72	0,83
7.Коэффициент финансовой устойчивости	ед.	0,39	0,21
8.Коэффициент маневренности собственных  средств	ед.	0,32	0,39
9.Коэффициент имущества производственного  назначения	ед.	0,5	0,53
10.Коэффициент мобильных и иммобилизированных  средств	ед.	1,06	0,96

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Анализ финансовой отчетности. Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В.4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2009. - 451 с.
2. Финансовый анализ предприятия:учебное пособие/. Г.Н.Лиференко.-М.:»Кзамен». 2006.-156с.
3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Г.И. Хотинская, Т.В. Харитонова. М.: «Дело и сервис» 2004.
4. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Алексеева А.И., Васильев Ю.В. и др.М.: КноРус, 2006. - 672 с.
5. Кустова Т.Н. АДФХД: Учебное пособие. – Рыбинск, РГАТА, 2003.
6. Савицкая ГВ. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учебник / Г.В. Савицкая. – Минск: «Новое знание», 2005.

 

 

.ru