Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Дом»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Оценка эффективности деятельности предприятия

 

Следующими  после прибыли составляющими  понятия «результативность» являются показатели  рентабельности. Они  характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д., являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового  состояния предприятия.

Для расчета показателей эффективности  деятельности организации используем таблицу 3.4 с исходными данными.

Таблица 3.4 Показателей эффективности деятельности организации

№ п/п	Показатель	Единица измерения	Значение  показателя		Изменение показателя	Темп роста, %
			На начало года, тыс. руб.	На конец года года, тыс. руб.
1	Балансовая прибыль	тыс. руб.	9 839 433	16 548 924	6 709 491	168,19
2	Выручка от реализации услуг	тыс. руб.	78 165 084	110 889 063	32 723 979	141,87
3	Прибыль отчетного периода к выручке	%	12,59	14,92	2,34	118,56
4	Стоимость  оборотных средств	тыс. руб.	12 507 364	17 652 001	5 144 637,00	141,13
5	Стоимость основных фондов	тыс. руб.	11 625 360	17 949 905	6 324 545,00	154,40
6	Стоимость нематериальных активов	тыс. руб.	301 276	395 696	94420	131,34
7	Общая сумма имущества	тыс. руб.	24 434 000	35 997 602	11563602	147,33
8	Уровень рентабельности имущества	%	40,27	45,97	5,70286366	114,16
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	обороты	6,25	6,28	0,03	100,52
10	Фондоотдача основных фондов	руб.	6,72	6,18	-0,55	91,88
11	Фондоотдача нематериальных активов	руб.	259,45	280,24	20,79	108,01

 

Произведённые расчёты: 

                                                                                         Балансовая прибыль

1.  Прибыль на 1 рубль реализованной  продукции =  ---------------------      

                                                                                      объём реализации

 

                                                                        Балансовая прибыль   

2. Уровень рентабельности имущества =------------------------------------*100

                                                                      Общая сумма имущества

 

                                                                                               Выручка

3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = -----------------

                                                                      Стоимость оборотных средств

 

                                                                    Выручка

4. Фондоотдача основных фондов = ---------------------------

                                                           Стоимость основных фондов 

 

                                                                                  Выручка

5. Фондоотдача нематериальных активов = ---------------------------

                                                           Стоимость нематериальных активов

 

Вывод:

           Исходя из данных таблицы, можно  сказать, что балансовая прибыль  выросла на 68,19%, объём реализации вырос на 41,87%, что является положительной тенденцией. Прибыль на 1 рубль реализованной продукции выросла на 18,56%,    составляет  на конец отчетного     года

0,15 руб., что на 0,02 руб. больше, чем на конец  предшествующего     года.

  Стоимость оборотных средств увеличилась на 41,13%, при этом оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 0,03 оборота и составила 57 дней, что является нормальным значением (допускается не более 151 дн.).

  Фондоотдача  основных фондов  на конец отчетного года составила 6,18 руб., что на 0,55 руб. меньше, чем на конец предшествующего     года. Фондоотдача – это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. В данном случае с 1 рубля стоимости основных средств предприятие получило  6,18 руб. выручки.

Такое изменение  говорит о том, что основные фонды  используются не эффективно.

Фондоотдача  нематериальных активов  на конец отчетного года составила 280,24 руб., что на 20,79 руб. больше, чем на конец предшествующего     года. Такое изменение говорит о том, что нематериальные активы  используются эффективно.

Выполним расчет рентабельности вложений:

На начало периода      Р^б_а=9 839 433/24434000*100%=40,27%

На конец  периода       Р^о_а=16 548 924/30215801*100%=45,97%

Предприятие на начало года 40,27% с каждого рубля вложенного в активы получило  40,27%  или 0,40 руб. прибыли, а на конец отчетного периода 45,97%, следовательно вложения являются обоснованными.

Т.к.уровень  рентабельности вложений находится  в прямой зависимости от балансовой прибыли в процентах к выручке  от реализации продукции, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи основных фондов , фондоотдачи нематериальных активов, то рентабельности вложений может быть выражена следующей формулой

                       1

Р_а= Е*-----------------------  ; где

            1/К_о + 1/Ф + 1/Ф_н

 

Е  -  прибыль на 1 рубль реализованной продукции

К_о  - коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Ф  - фондоотдача основных фондов

Ф_н  - фондоотдача нематериальных активов

Определим относительное изменение уровня рентабельности под влиянием изменения  факторов методом цепных подстановок в таб.3.5

 Таб.3.5 Факторный анализ рентабельности вложений

Шаг	Факторы				Результативный показатель %	Размер влияния факторов%
	Е	Ко	Ф	Фн
Рабаз	12,59	6,25	6,72	259,45	40,27	-
Раусл1	14,92	6,25	6,72	259,45	47,74	7,47
Раусл2	14,92	6,28	6,72	259,45	47,87	0,13
Раусл3	14,92	6,28	6,18	259,45	45,93	-1,94
Рао	14,92	6,28	6,18	280,45	45,97	0,04
Проверка					45,97	5,70

 

1.      За счет увеличения прибыли на 1 руб. выручки на 2,34%, или 0,02 руб., рентабельность вложений увеличилась на 7,47 %.
2. За счет увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,03 оборота рентабельность вложений увеличилась на 0,13 %.          
3. За счет снижения фондоотдачи основных фондов на 8,02%

рентабельность  вложений снизилась  на 1,94 %.

4. За счет увеличения фондоотдачи нематериальных активов  на 20,79 руб.рентабельность вложений увеличилась  на 0,04 %.

Вывод: Вложения в активы предприятия, характеризуются высокой рентабельностью как на начало  отчетного периода так и на конец и составляют 40,27% и 45,97%, соответственно.

 Наибольшее положительное влияние на рост рентабельности вложений в активы, оказал показатель прибыли на 1 рубль реализованной продукции-7,47%.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  и фондоотдача нематериальных активов  также оказали положительное  влияние на рост рентабельности, что  в совокупности составило 0,17%.

Отрицательное воздействие на рентабельность оказал показатель фондоотдача основных фондов и составил -1,94% , следовательно, предприятию следует повысить эффективность использования основных фондов, либо избавиться от ненужного оборудования, снизив, таким образом, его стоимость в знаменателе коэффициента.

Рассчитаем  другие  показатели рентабельности в таблице 3.6.

Таб.3.6. Расчет показателей рентабельности

№ п/п	Показатель	Еденица измерения	Значение  показателя		Изменение показателя	Темп роста, %
			2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.
1	Общая величина имущества	тыс. руб.	24 434 000	35 997 602	11 563 602	147,33
2	Выручка от реализации услуг	тыс. руб.	78 165 084	110 889 063	32 723 979	141,87
3	Балансовая прибыль отчетного  периода	тыс. руб.	9 839 433	16 548 924,00	6 709 491	168,19
4	Чистая прибыль	тыс. руб.	7 910 754	13 348 600	5 437 846	168,74
5	Затраты на производство реализованной  продукции	тыс. руб.	67 612 003	91 950 869	24 338 866	136,00
6	Прибыль от реализации продукции	тыс. руб.	10 553 081	18 938 194,00	8 385 113	179,46
7	Величина капитала и резервов	тыс. руб.	17635338	29847400	12212062	169,25
8	Рентабельность реализованной продукции (стр.6/стр.2*100)	%	13,50	17,08	3,58	126,50
9	Стоимость основных  фондов и материальных оборотных средств	тыс. руб.	12511930	22418568	9906638	179,18
10	Рентабельность основных и материальных фондов(стр3 /стр.9*100)	%	78,64	73,82	-4,82	93,87
11	Рентабельность собственного капитала(стр4 /стр.7*100)	%	44,86	44,72	-0,13	99,70

 

Исходя  из данных таблицы:

1.Рентабельность реализованной продукции на начало отчетного периода составляла 13,50%, на конец отчетного периода 17,08%, т.е. увеличилась на 3,58%.Это значит, что предприятие в конце года получило 0,17 руб. прибыли с каждого рубля реализации.

Выполним факторный анализ изменения  рентабельности реализованной продукции в таблице 3.7.

Таб.3.7. Факторный анализ рентабельности реализованной продукции:

Подстановка	Прибыль от реализации	Выручка от реализации	Рентабельность реализованной продукции	Влияние фактора
Базис	10553081	78165084	13,50
1 подстановка	18938194	78165084	24,23	10,73
2 подстановка	18938194	110889063	17,08	-7,15
Проверка				3,58

За счет увеличения прибыли от реализации   на 8385113 тыс.руб. рентабельность реализованной продукции увеличилась на 10,73%, т.е. рост прибыли оказал положительное влияние на значение показателя.

За счет увеличения выручки от реализации   на 32723979 тыс.руб. рентабельность реализованной  продукции уменьшилась  на 7,15%, т.е. наблюдается отрицательное воздействие.

1. Рентабельность собственного капитала на начало отчетного периода составляла 44,86%, на конец отчетного периода 44,72%, т.е. уменьшилась на 0,13% .Это значит, что предприятие в конце года получило с каждого рубля собственных средств 0,44 руб. чистой  прибыли. Не смотря на снижение рентабельности к концу года – значение показателя является высоким.

Выполним  факторный анализ изменения  рентабельности собственного капитала в таблице  3.8.

Таб.3.8. Факторный анализ рентабельности собственного капитала:

Подстановка	Чистая прибыль	Величина капитала и резервов	Рентабельность собственного капитала	Влияние фактора
Базис	7910754	17635338	44,86
1 подстановка	13348600	17635338	75,69	30,83
2 подстановка	13348600	29847400	44,72	-30,97
Проверка				-0,13