Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для наглядности все данные отражены на рисунке.

 

Рисунок 10 –  Показатели  финансовой устойчивости

3.5 Анализ деловой  активности

 

Анализ деловой активности предполагает оценку эффективности  использования предприятием имеющихся  у него активов. Показатели деловой  активности позволяют оценить, как  быстро средства могут превращаться в наличность, как использует предприятие  свои активы для получения доходов. К этим показателям относятся:

а) показатели, характеризующие  оборачиваемость активов (запасов, готовой продукции, дебиторской  задолженности). Эти показатели рассчитываются как отношение выручки от реализации к величине соответствующего актива. Положительная тенденция данных показателей – увеличение в динамике;

б) показатели, характеризующие  время обращения активов, рассчитываемые умножением оборачиваемости соответствующего актива на число дней в анализируемом  периоде. Положительной тенденцией этих показателей является уменьшение в динамике.

Оборачиваемость активов  показывают, сколько оборотов совершают  активы за период:

                                      

,                                                             (39)

где     В – выручка от реализации.

Оборачиваемость оборотных  активов показывают, сколько оборотов совершают оборотные активы за период:

                                      

                                                        (40)

Оборачиваемость запасов  и время их обращения показывают, сколько раз за период запасы реализуются:

                                            

                                                        (41)

Оборачиваемость готовой  продукции и время ее обращения  показывают, сколько раз за период готовая продукция реализуется:

                                                        (42)

Оборачиваемость дебиторской  задолженности показывает, сколько  раз за период она взыскивалась:

                                           

                                                     (43)

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, сколько  раз за период предприятие рассчитывалось по ней:

                                         

                                                       (44)

Оборачиваемость собственного капитала, общей задолженности и  задолженности по кредитам характеризуют  скорость их оборотов:     , ,               (45)

Фондоотдача показывает, сколько  выручки получено на рубль основных фондов:

                                        

,                                                       (46)

где     ОФ – стоимость основных фондов.

Кроме перечисленных показателей, к обобщающим показателям деловой  активности относятся:

а) операционный (затратный) цикл, который характеризует время, необходимое для превращения  запасов и дебиторской задолженности  в денежные средства:

                                         

                                                  (47)

Положительная тенденция  данного показателя – снижение в  динамике;

б) чистый цикл. Характеризует  время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

                                                  (48)

Рост чистого цикла  в динамике свидетельствует об увеличении потребности в финансировании. Отрицательная  его величина означает, что кредиты  поставщиков и потребителей с  избытком покрывают потребность  в финансировании производственного (торгового) процесса.

Результаты расчетов по данному  разделу сведены в таблицу 11.

 

Таблица 11 – Анализ деловой  активности

Показатели	1	2	3	4
1. Оборачиваемость активов (раз)	0,9809	0,9825	1,0102	1,5325
2. Оборачиваемость запасов (раз)	2,0067	2,4085	2,3593	4,3588
3. Фондоотдача	4,0750	3,3081	3,7452	4,5414
4.Оборачиваемость дебиторской  задолженности (раз)	9,84	6,33	5,49	9,38
5. Время обращения дебиторской  задолженности (дни)	9,14	14,21	16,40	9,60
6. Средний возраст запасов	44,85	37,37	38,15	20,65
7. Операционный цикл	53,992	51,577	54,549	30,245
8. Оборачиваемость готовой продукции	2761,2767	2581,2539	3315,6382	4379,3518
9. Оборачиваемость оборотного капитала	1,3608	1,5041	1,4449	2,4894
10.Оборачиваемость собственного  капитала	9,1910	8,2861	9,2141	10,6473
11. Оборачиваемость общей задолженности	1,098	1,115	1,135	1,790
12. Оборачиваемость привлеченного  финансового капитала (задолженности  по кредитам)	2,689	2,415	2,509	3,317
13.Оборачиваемость кредиторской  задолженности (раз)	1,86	2,07	2,07	3,89
14. Время обращения кредиторской  задолженности (дни)	48,491	43,470	43,446	23,136
15. Чистый цикл (дни)	5,501	8,107	11,103	7,108

 

На основании  данных приведенных  в таблице 11, можно сделать следующие  выводы:

1. Оборачиваемость активов и оборачиваемость запасов имеют тенденцию к ускорению, что хорошо сказывается на деятельности предприятия. Всё это говорит об увеличении уровня деловой активности предприятия.  

2. Фондоотдача на предприятии начиная с 3-го периода повышается (с 3,3081 до 4,5414 руб./руб.). Предприятие увеличивает выручку с одного рубля основных фондов.

3. С 1-го по 3-й период происходит снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. В 4-м периоде она вновь повышается с 5,49 до 9,38 раз. Таким образом, видно, что дебиторская задолженность взыскивается, отсюда и наличие свободных денежных средств у предприятия. Причем время обращения дебиторской задолженности в днях во всех периодах равно 0.    

4. Время обращения задолженности имело тенденцию к снижению в  4-ом периоде (9,60 день) – положительная тенденция, во 2-м и 3-м периоде время обращения увеличилось – отрицательная тенденция. Средний возраст запасов должен в динамике уменьшаться, что и происходит на данном предприятии. Значения операционного цикла сокращается, это указывает на то, что предприятию потребуется минимальное количество дней для превращения запасов в денежные средства. В 3-м периоде значения операционного цикла увеличиваются – это является отрицательной тенденцией.

5. Оборачиваемость готовой продукции к третьему и четвертому периоду заметно увеличилась. Таким образом, увеличилось количество раз за период реализации готовой продукции.

6. Что же касается оборачиваемости оборотного капитала, то здесь наметилась тенденция к её ускорению ко 2-му и к 4-му периодам. Оборачиваемость собственного капитала также имеет тенденцию к ускорению в 3-м и 4-м периодах.

7. Оборачиваемость общей задолжности увеличивается во всех периодах – это положительная тенденция.

8. Оборачиваемость привлеченного финансового капитала увеличивается в 3-м и 4-м периодах – это положительная тенденция.

9. Оборачиваемость кредиторской задолженности и время ее обращения имеют положительную тенденцию. Чистый цикл с 1-го по 3-й периоды увеличивался, что свидетельствует об увеличении потребности в финансировании.

Из приведенных данных, можно также сделать вывод  о том, что предприятие обладает высокой деловой активностью. Наиболее высокая деловая активность наблюдается  в последнем периоде.

Динамика показателей  деловой активности представлена на рисунке 11.

 

Рисунок 11 – Показатели деловой активности

Рисунок 12 – Анализ показателей деловой активности

 

3.6 Анализ прибыли  и рентабельности

 

Исходными данными для  анализа прибыли являлись данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Были произведены вертикальный и  горизонтальный анализы состава  и структуры прибыли. Результаты представлены в таблицах 12, 13.

 

Таблица 12 – Анализ состава  и структура прибыли

Показатели	Сумма, руб.				Удельный вес в сумме
	1	2	3	4	1	2	3	4
1. Прибыль (убыток)  от продаж	4261248	4851541	5099056	7612671	342,69	455,68	248,76	272,75
2.Операционные доходы	5182284	6609554	6187029	6177036	416,76	620,80	301,84	221,31
3.Операционные расходы	6934843	9027317	8789238	8978010	557,70	847,89	428,79	321,67
4.Внереализационные доходы	0	318139	824839	154242	0,00	29,88	40,24	5,53
5.Внереализационные расходы	1265220	1687237	1271922	2174854	101,75	158,47	62,05	77,92
продолжение таблицы 12
Показатели	Сумма, руб.				Удельный вес в сумме
	1	2	3	4	1	2	3	4
6.Прибыль (убыток) до налогообложения	1243469	1064680	2049764	2791085	100	100	100	100

 

На предприятии прослеживается тенденция к увеличению прибыли. Так, если в начале года прибыль от продаж составляла 4261248 руб., то уже  к концу года прибыль остановилась на отметке в 7612671 руб. 

 

Таблица 13 – Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	Значение по периодам
	1	2	3	4
1. Выручка (нетто) от продажи	100%	89,812405	108,482	129,0812
2. Себестоимость проданных товаров(работ, услуг)	100%	89,267619	109,059	128,2042
3. Коммерческие расходы	100%	90,120339	99,5267	111,442
4. Управленческие расходы	100%	80,540506	92,0142	114,688
5. Прибыль (убыток) от продаж	100%	113,85258	119,661	178,6489
6.Операционные доходы	100%	127,54133	119,388	119,1952
7.Операционные расходы	100%	130,17334	126,74	129,4623
8. Внереализационные доходы	100%	-	-	-
9. Внереализационные расходы	100%	133,35523	100,53	171,8953
10. Прибыль (убыток) до налогообложения	100%	85,621757	164,842	224,4596
11. Налог на прибыль и иные  аналогичные обязательные платежи	100%	86,487231	76,6365	111,383
11. Прибыль (убыток) от обычной  деятельности	100%	82,563566	476,522	624,0202
12. Чрезвычайные доходы	100%	-	-	-
13 Чрезвычайные расходы	100%	-	-	-
14. Чистая прибыль	100%	82,563566	476,522	624,0202