Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Оглавление

 

 

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования: инвесторы, банки, поставщики, налоговые инспекции и так далее.

Актуальность темы курсового проекта обусловлена тем, что: в современных условиях необходимо рационально оценивать и управлять финансовым состоянием для выживаемости предприятия.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка и управление финансовым состоянием предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике.

Успешное финансовое управление, направленное на выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы, избежание банкротства и крупных финансовых неудач, лидерства в борьбе с конкурентами, приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы, рост объёмов производства и реализации, максимизация прибыли, минимизация расходов, обеспечение рентабельной работы фирмы - и есть цель финансового менеджмента.

Цель данного проекта – разработать мероприятия по оптимизации управления финансовым состоянием предприятия на примере ООО Торговый дом «Спектр».

Исходя из поставленных целей, сформируем задачи:

Исследовать теоретико-методологические основы оценки и управления финансовым состоянием предприятия.

Провести анализ финансового состояния предприятия ООО Торговый дом «Спектр»», выявить проблемы

Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния.

Объектом данного исследования является финансово-хозяйственная деятельность Общество с ограниченной ответственностью Торговый дом «Добрыня».

Предметом исследования является система управления финансовым состоянием предприятия.

В дипломном проекте были использованы следующие методы: сравнительный анализ, в том числе горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), а также факторный анализ.

Практическая значимость курсового проекта заключается в том, что содержащиеся в нем выводы, предложения и экономически обоснованные рекомендации позволяют улучшить финансовое состояние предприятия.

 

Глава 1. Анализ финансового состояния предприятия на основании ООО «ТД Спектр».

1.1 Краткая характеристика ООО «ТД Спектр»

Группа предприятий «Спектр» работает с 1995 года. Успешная стратегия развития на потребительском рынке способствовала развитию объемов и видов деятельности.

Деятельность группы предприятий «Спектр» рассчитана на широкий круг потребителей. Однако приоритетным направлением является оптовая торговля. В 2014 году в Воронеже и Воронежской области области планируется открыть порядка 15 новых супермаркетов и магазинов «Порядок».

ООО «ТД Спектр» учреждено 17 августа 2001 года с долей 50% от уставного капитала и гражданкой РФ Юсуповой Маргаритой Юрьевной с долей 50% от уставного капитала. Зарегистрировано Администрацией Воронежской области 11 сентября 2001 года. Внесено в единый государственный реестр юридических лиц 29 декабря 2002 года записью за номером 1025900923620.

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью Торговый дом «Спектр».

Сокращенное фирменное наименование: ООО ТД «Спектр».

Место нахождения: Россия, г. Воронеж, ул. В.Васильева,8.

Почтовый адрес: 614033, г. Воронеж, ул. В.Васильева,8.

Избранным директором ООО ТД «Спектр» является Афанасьев Алексей Петрович. Главным бухгалтером назначенным на должность директором является Власова Ирина Юрьевна.

ООО ТД «Спектр» является юридическим лицом, коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, может от своего имени заключать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные права, выступать истцом или ответчиком в суде, арбитражном суде.

Вся отчетность консолидируется в головном подразделении г. Екатеринбурга. Торговый дом имеет шесть расчетных счетов, а также в течение 2012 года общество использовало в своей деятельности ссудный счет, для зачисления овердрафтного кредита банка. ООО ТД «Спектр» имеет самостоятельный баланс; круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его местонахождения; вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации. В 2006 году предприятием получена лицензия Б № 071097 регистрационный №259 выданная 14.07.2006 года управлением федеральной налоговой службы по Свердловской области на право осуществления закупки, хранения и поставки алкогольной продукции (спиртные напитки, в том числе водка, вино), сроком действия до 14.07.2015 года.

Целью деятельности ООО ТД «Спектр» является извлечение прибыли.

ООО ТД «Спектр» осуществляет следующие виды деятельности:

• торговая и закупочная деятельность, оптовая и розничная торговля товарами народного потребления;
• посредническая деятельность;
• информационные, маркетинговые услуги;
• транспортные услуги юридическим лицам и гражданам;
• сдача помещений в аренду;
• производство товаров народного потребления и продукции производственно-технического потребления.

Имущество ООО ТД «Спектр» принадлежит ему на праве собственности и образуется из:

• вкладов учредителей (участников) в уставный капитал;
• продукции, произведенной ООО ТД «Спектр» в процессе его деятельности;
• полученных доходов;
• иного имущества, приобретенного по иным основаниям, допускаемым законодательством.

Весомое преимущество ООО ТД «Спектр» — развитая инфраструктура.

Торговый дом «Спектр» готов предоставить своим клиентам широкий спектр продукции отечественных и зарубежных производителей. ООО ТД «Добрыня» проводит политику активных продаж через торговых представителей. Доставка грузов производится бесплатно.

 

1.2 Общая оценка структуры имущества и источников его образования

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Оценка стоимости имущества организации включает изучение структуры имущества и ее изменений, выявление источников формирования имущества.

Бухгалтерский баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить динамику его структуры. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Сравнительный аналитический баланс ООО Торговый дом «Спектр» нами представлен в приложении 1. Данный баланс был составлен на основе годовых бухгалтерских балансов за 2010, 2011, 2012 года.

Из составленного аналитического баланса видно, что общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась в 202 году по сравнению с 2010 годом на 39246 тыс. руб. или 67%. Данное увеличение произошло в основном за счет роста оборотных (мобильных) активов, их динамика представлена на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1. Динамика изменения оборотных активов, тыс. руб.

В 2010 году оборотные активы составили 57740 тыс. руб., а в 2012г. – 96396 тыс. руб. То есть их величина увеличилась на 38656 тыс. руб. или 66,95%, но их удельный вес в стоимости активов снизился по сравнению с 2010 годом на 0,03 пункта и в 2012 году составил 98,53%.

Основным показателем увеличения оборотных активов является значительный рост дебиторской задолженности. В 2012 году по сравнению с 2010 годом она увеличилась на 37204 тыс. руб. или 142,3%. Наблюдается рост ее удельного веса на 20,13 пункта и в 2010 году составляет 64,75% всех активов. Динамика величины дебиторской задолженности представлена на рисунке 1.2.

 

Рисунок 1.2. Динамика изменения дебиторской задолженности

Также на увеличение оборотных активов повлияло увеличение запасов в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 6067 тыс. руб. или 31,38%. Удельный вес запасов нестабилен, так в 2010 году он составил 33%, в 2011г. – 36,24%, в 2010г. – 25,96%. Представим динамику изменения абсолютной величины запасов на рисунке 1.3, и динамику удельного веса на рисунке 1.4

 

Рисунок 1.3. Динамика изменения запасов

 

Рисунок 1.4. Динамика изменения удельного веса запасов

На протяжении 2010 и 2011 года наблюдается увеличение вложений в краткосрочные финансовые вложения, предоставленные в виде целевого займа другим предприятиям. Но в 2012 году данные вложения снизились на 426 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом и на 5816 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. И, изобразим динамику изменения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на рисунке 1.5.

Рисунок 1.5. Динамика изменения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств

Из рисунка 1.5 видно, что в 2012 году по сравнению с 2011годом величина денежных средств снизилась на 5057 тыс. руб. или 38,9%.

Кроме изменения оборотных активов произошло незначительное изменение внеоборотных (иммобилизованных) активов. В 2012 году по сравнению с 2010 годом они увеличились на 590 тыс. руб. или 69,91%, удельный вес также увеличился на 0,03 пункта. На увеличение внеоборотных активов значительное влияние оказал рост основных средств на 839 тыс. руб. или 141,01% и в 2012 году их величина составила 1434 тыс. руб. В 2011 и 2012 году положительным моментом для предприятия служит отсутствие незавершенного строительства. 
1.3 Расчет и оценка показателей, характеризующих финансовое состояние

Согласно методики профессора Э.А. Маркарьяна проанализируем финансовое состояние ООО Торгового дома «Спектр». Обозначим через индекс 1 – данные на 31.12.2010 г., 2 – на 31.12.2011 г., 3 – на 31.12.2012 г. На основе приложения Г произведем расчет и оценку коэффициентов финансовой устойчивости:

1. Коэффициент  автономии (Ка):

КА1=2335 / 58584=0,04

КА2=12604 / 83337=0,15

КА3=14115 / 97830=0,14

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. На анализируемом предприятии данный коэффициент находится гораздо ниже норматива, что позволяет говорить о низкой доле собственного капитала в имуществе предприятия, а, следовательно, предприятие может не справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Наблюдается тенденция значительного роста данного коэффициента в 2010 и 2011 году и незначительное снижение в 2012 году на 0,01 пункт.

1. Коэффициент маневренности (КМ):

КМ1=(2335-844) / 2335=0,64

КМ2=(12604-872) / 12604=0,93

КМ3=(14115-1434) / 14115=0,90

Нормальным ограничением данного коэффициента является значение ≥ 0,2- 0,5. На анализируемом предприятии наблюдается высокий уровень данного коэффициента. В 2012 году происходит незначительное снижение на 0,03 пункта. Достаточно высокое значение анализируемого показателя означает, что значительная часть собственного капитала предприятия закреплена в ценностях мобильного характера, которые являются достаточно ликвидными, а, следовательно, могут быть в течение короткого времени преобразованы в денежную наличность.

3. Коэффициент  отношения мобильных и иммобилизованных  средств (КМ/И):

КМ/И1= 57740 / 844=68,41

КМ/И2= 82465 / 872=94,57

КМ/И3= 96396 / 1434=67,22

Мобильные активы на анализируемом предприятии составляют большую часть по сравнению с иммобилизованными активами. Наблюдается снижение данного показателя в 2012 году на 27,35 пункта, что является положительным фактом, так как предприятие может быстрее реализовать свои активы для погашения обязательств.

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (КС):

КС1=(2335-844) / 57740=0,03

КС2=(12604-872) / 82465=0,14

КС3=(14115-1434) / 96396=0,13

Нормальное ограничение для данного коэффициента составляет значение ≥ 0,1. На анализируемом предприятии значения рассчитываемого показателя превышают нормативное значение только в 2011 и 2012 году, то есть предприятие в 2010 году не смогло обеспечить оборотные активы собственным капиталом, но уже в 2011 году оно смогло обеспечить оборотные активы на 14%, а в 2012 году на 13%.

5. Коэффициент  обеспеченности запасов собственным  капиталом (КО):

КО1=(2335-844) / 19334=0,08

КО2=(12604-872) / 30199=0,39

КО3=(14115-1434) / 25401=0,5

Нормальным ограничением является значение ≥ 0,6 – 0,8. В нашем случае наблюдается рост уровня данного коэффициента и приближение его к нормативу. В 2012 году показатель составляет 0,5, что близко к нормативу. Представленный показатель говорит о том, что предприятие практически полностью покрывает запасы собственным оборотным капиталом. Это положительный момент для предприятия.

6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗ/С):

КЗ/С1= 56249 / 2335=24,1

КЗ/С2= (6027+64706) / 12604=5,61

КЗ/С3= (1494+82221) / 14115=5,93

Нормальное ограничение данного коэффициента ≤ 1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2010 г. на 1 рубль собственных средств было привлечено 24,19 рублей заемных средств, в 2011 г. – 5,61 рублей, а в 2012 г. – 5,93 рублей, что говорит о понижении зависимости предприятия от заемных средств при финансировании активов, однако данный показатель находится значительно выше нормы.