Анализ финансовой хозяйственной деятельности предприятия

 

                                             (16)

где 3 – период утраты платежеспособности, в месяцах.

 

 

Таблица 33

Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Контрольное значение
Коэффициент текущей ликвидности (табл. 32)	1,23	1,41	≥  2
				-	-
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (табл. 29)	5,25	9,44	≥ 0,1
				+	+
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,44	0,40	≥ 1
				-	-
Коэффициент утраты платежеспособности	0,47	0,45	≥ 1
				-	-

 

По данным таблицы 33 видно, что коэффициент восстановления платежеспособности составил значение ниже определенной нормы (0,6). Данный показатель отражает недостаточные платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Так как финансовое состояние предприятия оценивается как критическое, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и заемных средств.

Так как коэффициент восстановления платежеспособности ниже норимативного, рассчитывается значение показателя утраты платежеспособности, который также ниже нормы и составил 0,25. Это означает, что в ближайшее время предприятие утратит свою платежеспособность.

Ввиду того, что оба показателя меньше 1, принимается решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, возникает реальная угроза его утраты данным предприятием.

Таким образом, платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которого является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Если структура баланса признана удовлетворительной, но коэффициент утраты платежеспособности имеет значение меньше 1, это свидетельствует об утрате платежеспособности предприятия, другими словами о том, что предприятие, вероятно, в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Кроме того, оценить вероятность банкротства можно по комплексному z-показателю Альтмана:

 

                              (17)

где ЧОК – чистый оборотный капитал;

ВБ – валюта баланса;

НК – накопленный капитал (резервы + нераспределенная (реинвестированная) прибыль);

БП – балансовая прибыль;

УК – уставный капитал;

ЗК – заемный капитал;

В – выручка от реализации.

 

 

 

Несмотря на то, что данный показатель является дискриминантной факторной моделью, разработанной для зарубежных предприятий, он может применяться при ретроспективном анализе с учетом того, что следует обращать внимание не столько на шкалу вероятности банкротства, сколько на динамику этого показателя.

Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале (табл. 34).

Таблица 34

Шкала вероятности банкротства по модели Альтмана

Значение Z	Вероятность банкротства
До 1,8	Очень высокая
1,81 – 2,7	Высокая
2,71 – 2,99	Средняя
От 3,0	Низкая

По таблице 34 по рассчитанному комплексному z-показателю Альтмана определим вероятность банкротства предприятия по шкале вероятности. В результате вероятность низкая.

По результатам анализа финансового состояния и диагностики вероятности банкротства предприятия можно сделать следующие выводы:

- значительный  вклад в изменение активов  внесло изменение запасов и  дебиторской задолженности, произошел  прирост внеоборотных активов  за счет постановки на баланс  основных средств;

- в  структуре пассивов происходит  снижение удельного веса собственных средств и краткосрочных обязательств, долгосрочные обязательства увеличились, а краткосрочные – снизились. Финансирование собственного капитала, активов происходит за счет краткосрочных займов и кредитов;

- дебиторская  задолженность растет за счет  выданных авансов, предприятиям-поставщикам оплачена предоплата;

- кредиторская  задолженность изменилась за  счет увеличения авансов за  поставку продукции, уменьшения  суммы задолженности по налогам  и внебюджетным фондам, увеличения  задолженности по прочим кредиторам;

- чистые  активы превышают устанвый капитал. Отрицательный показатель в отчетном году дает основание предполагать, что долг превышает стоимость всего имущества организации. Структура баланса признана неудовлетворительной;

- сумма  чистого оборотного капитала  сократилась значительно, чистые активы используются неэффективно, так как чистая прибыль увеличилась незначительно (на 1970 тыс.руб.);

- тип  финансовой устойчивости предприятия  относится к кризисному, то есть  полностью зависит от займов  и кредитов, однако их не хватает  для финансирования материально-производственных  запасов. За счет погашения кредиторской  задолженности запасы пополняются;

- недостаток  собственного капитала зависит  от кредиторов (10% общего капитала), предприятие малообеспечено своими средствами и не гарантирует выполнение обязательств. 60% активов сформировано за счет долгосрочных и краткосрочных займов (устойчивых источников). Однако вкладывать капитал в предприятие очень рискованно, наблюдается нехватка сосбтвенных средств для формирования внеоборотных активов. Запасы организации находятся в области критических значений;

- баланс  ликвидным не является, предприятие  неустойчиво, балансовые пропорции в отчетном периоде не выполняются;

- предприятие  не в состоянии стабильно оплачивать  счета, погашать свои обязательства. Финансовое состояние предприятия  оценивается как критическое, денежные  средства, вложения и дебиторская  задолженность не покрывают кредиторской  задолженности и займов. В ближайшее  время предприятие утратит свою платежеспособность. По шкале Альтмана определили, что вероятность банкротства предприятия очень высокая, это связано с недостатком денежных активов, краткосрочных вложений и дебиторской задолженности для выполнения обязательств по кредиторской задолженности.

В связи с удовлетворительной структурой баланса ОАО «ГМК Норильский никель» и результатами деятельности работа предприятия вполне может продолжать свою работу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Основные итоги анализа и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ГМК Норильский никель»

 

Для формулирования выводов и предложений необходимо свести все основные рассчитанные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия в итоговую таблицу (табл. 35).

 

Таблица 35

Основные показатели деловой активности предприятия

Наименование показателя	Единица измерения	Базовый год	Отчетный год	Темп роста, %
Выручка от продаж	тыс.руб.	2129888	2253850	105,82
Себестоимость РП	тыс.руб.	2056754	3543302	172,28
Балансовая прибыль	тыс.руб.	5559	9642	173,45
Чистая прибыль	тыс.руб.	96,00	1970,00	2052,08
Затраты на 1 руб. РП	коп.	0,97	1,57	162,80
Рентабельность продаж	%	0,00	0,09	1939,22
Рентабельность собственного капитала	%	0,03	0,62	2039,38
Численность ППП	чел.	4430	4124	93,09
Среднемесячная зарплата ППП	руб./чел.	9,0	12,1	134,00
Производительность труда	тыс.руб./чел.	480,79	546,52	113,67
Фондоотдача	руб/руб.	3,7	4,0	108,76
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств		0,60	0,20	33,33
Коэффициент текущей ликвидности		0,6	1,0	161,87
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		-0,1	-0,1	100
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		0,25	0,25	100

 

На основе проведенного всестороннего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия сделаем выводы и определим возможные резервы улучшения финансово-хозяйственной деятельности, интенсификации использования ресурсов, улучшения финансового состояния.

 

 

 

 

 

 

 

4.Анализ трудовых ресурсов предприятия

4.1. Анализ использования рабочей силы

       В ходе анализа обеспеченности трудовыми ресурсами проводят сравнение фактической численности персонала с предыдущим периодом и плановой численностью отчётного периода по всем классификационным группам. В процессе анализа изучается соотношение между группами и тенденции изменения этого соотношения.

Влияние изменения удельного веса основных рабочих в общей их численности на выработку продукции одним работающим определяется по формуле

где УД1, УД0 – удельный вес основных рабочих в общей их численности по плану (базисному периоду) и отчёту; СВ0 – среднегодовая выработка одного работающего по плану.

Сокращение вспомогательных рабочих может быть достигнуто за счёт концентрации и специализации вспомогательных работ: по наладке и ремонту оборудования, повышению уровня механизации и совершенствованию труда этих рабочих.

Численность рабочих Чр определяют исходя из нормы трудоёмкости работ планируемого периода (Т),эффективного (действительного) годового фонда времени рабочего (Тэф) и планируемого коэффициента выполнения норм Кnn по формуле

Численность рабочих, занятых на аппаратурных, агрегатных работах, где действия рабочих заключаются в основном в управлении механизированными или автоматизированными процессами, определяют по рабочим местам и нормам обслуживания:

 

где ni – количество агрегатов на i-й операции; 

ЧPi – количество рабочих, необходимое для обслуживания i-го рабочего места;

kЗi – коэффициент загрузки  рабочих на i-й операции при  совпадении профессий;

i – наименование операций.

Численность служащих определяется исходя из организационной структуры предприятия и рациональной численности, необходимой для обеспечения функций управления.

Численность непромышленного персонала определяется по типовым отраслевым нормативам, по нормам обслуживания.

4.2. Анализ производительности труда

Для оценки уровня производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей.

Обобщающие показатели: среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим, среднегодовая выработка на одного работающего в стоимостном выражении.