Анализ финансовой отчетности

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Отчетность хозяйствующих  субъектов представляет собой систему  обобщенных цифровых показателей, характеризующих их деятельность и выполнение плана за истекший период (месяц, квартал, год). Отчетность составляется путем подсчета, группировки и специальной обработки данных текущего учета и является завершающей его стадией.

Отчетность включает ряд форм, каждая из которых содержит определенную часть общей системы отчетных показателей работы организации. В формах отчетности наряду с фактическими данными за отчетный период приводятся и фактические данные за прошлый период, что необходимо для анализа результатов работы хозяйства.

Содержание и построение показателей отчетности, их взаимная увязка определяются потребностями  хозяйственного руководства и контроля за выполнением плана. Различные  формы отчетности, в которых сопоставляются показатели отчетного периода с фактическими данными за предыдущий период, служат важнейшим материалом для контроля за развитием хозяйства и базой для определения дальнейшего улучшения и роста организации. Изучение данных отчетности позволяет выявить и привести в действие имеющиеся в организации внутренние резервы. На основе анализа отчетных данных дается оценка деятельности не только отдельных субъектов, но и целых отраслей в масштабе государства.

Цель работы - провести анализ финансовой отчетности.

Задачи работы: провести анализ баланса, отчета о прибылях и убытках  и прочих отчетов.

Информационно-аналитической  базой исследования  послужили  данные  бухгалтерской отчетности.

 

1. Анализ бухгалтерского баланса (форма № 1)

 

Финансовые ресурсы  расположены в пассиве бухгалтерского баланса в соответствии с принципом увеличения степени изымаемости ресурсов и группируются по двум основным признакам: по юридической принадлежности и длительности нахождения средств в обороте (срокам погашения). Финансовые ресурсы, длительное время используемые в процессе формирования активов, образуют перманентный капитал.

По юридической принадлежности финансовые ресурсы подразделяются на собственный и заемный капитал.

Заемный капитал расположен в 4 и 5 разделах бухгалтерского баланса.

В ходе дальнейшего анализа наличия финансовых ресурсов изучают составные элементы и источники формирования имущества. Основными признаками классификации собственного капитала являются источники формирования и направления использования.

Собственный капитал, в  зависимости от источников формирования, делится на следующие части :

• инвестированный, полученный организацией от учредителей (акционеров, пайщиков) в момент учреждения и последующих взносов извне (уставный капитал, включая его увеличение за счет дополнительных взносов учредителей; добавочный капитал в части эмиссионного дохода и курсовых разниц, возникших при формировании уставного капитала);
• накопленный, генерируемый организацией в процессе своей деятельности и используемый на создание резервных фондов, пополнение уставного капитала либо оставляемый на балансе организации как нераспределенная прибыль. Данная часть является капитализированной частью прибыли;
• добавочный, сформированный в результате изменения стоимости активов (основных средств и незавершенного строительства) вследствие их переоценки и не имеющий реального денежного покрытия;
• потенциальный, представляющий собой доходы будущих периодов.

Положительная оценка структуры  собственного капитала, сгруппированного по источникам его формирования, может быть дана при условии, что наибольший удельный вес приходится на накопленную часть.

Основными этапами анализа имущественного положения организации являются следующие:

1. изучение изменения общей балансовой стоимости активов;
2. изучение состава и структуры имущества в разрезе основных слагаемых (внеоборотных и оборотных активов) и их изменений;
3. изучение состава и структуры каждого из слагаемых имущества  и их изменений в течение анализируемого периода.

При оценке изменений  валюты баланса в динамике следует  помнить, что увеличение стоимости имущества характеризует рост экономического потенциала. Это является одной из целей функционирования коммерческих организаций в рыночных условиях. Соответственно сокращение балансовой стоимости имущества оценивается негативно, исключая случай оптимизации активов (сокращение дебиторской задолженности, ликвидация сверхнормативных и неликвидных запасов и пр.).

Кроме того, нельзя забывать, что наряду с ростом потенциала необходимо обеспечить увеличение его отдачи в части результатов хозяйственно-финансовой деятельности, а это, в свою очередь, проявляется в преимущественном росте чистой (нераспределенной) прибыли и выручки от  продаж по сравнению с ростом средней стоимости имущества. В то же время следует иметь в виду, что данное правило должно соблюдаться в долгосрочной перспективе. В краткосрочном периоде при расширении производства активы могут расти опережающим темпом по сравнению с наращиванием объема продаж и прибыли, поскольку не успевают принести должную отдачу. Однако при осуществлении экономически эффективных инвестиций они принесут необходимую отдачу в будущих периодах.

Увеличение балансовой стоимости внеоборотных активов, как  правило, оценивается позитивно, поскольку  означает наращивание долгосрочных инвестиций (в реальные активы или финансовых), что способствует увеличению объема продаж и прибыли в долгосрочной перспективе. Однако для поддержания финансовой устойчивости и платежеспособности необходимо следить за тем, чтобы дополнительные инвестиции во внеоборотные активы были обеспечены долгосрочными источниками финансирования (в части увеличения собственного капитала или привлечения долгосрочных обязательств), иначе увеличение внеоборотных активов приведет к сокращению собственных оборотных средств, а следовательно, снижению уровня финансовой устойчивости.

Оценка экономической  обоснованности изменения оборотных  активов дается на базе сопоставления  темпа их роста с темпом расширения хозяйственного оборота (выручки от продаж). При опережающем росте выручки по сравнению с увеличением оборотных средств делается вывод об экономически обоснованном расширении объема используемых оборотных средств, сопровождающемся повышением интенсивности их использования (т. е. скорости обращения). 

Соотношение внеоборотных и оборотных активов во многом определяется отраслевыми особенностями деятельности организаций. В целом рост удельного веса оборотных активов способствует ускорению оборачиваемости имущества, однако для обеспечения необходимой материально-технической базы производства и поддержания определенного уровня прочих долгосрочных инвестиций, обеспечивающего реализацию стратегии развития организации, необходимо поддерживать определенное значение доли внеоборотных активов

Внеоборотные активы отражаются в 1 разделе бухгалтерского баланса. Они включают средства со сроком обращения более года, а именно нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы. Кроме того, к внеоборотным активам при проведении анализа целесообразно приравнивать дебиторскую задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев после отчетной даты.

В ходе анализа состава, структуры и динамики внеоборотных активов используют приемы горизонтального, вертикального и трендового анализа.

Прежде всего, изучают динамику внеоборотных активов за анализируемый период. Преимущественный рост внеоборотных активов по сравнению с ростом имущества в целом приводит к увеличению удельного веса внеоборотных активов в структуре имущества и свидетельствует (в определенной степени) о росте финансовой устойчивости организации.

Проведем вертикальный анализ баланса. Результаты оформим  в таблицы 1.

 

Таблица 1 -  Структурное представление уплотненного баланса-нетто ОАО «Транспорт», тыс. руб.

Статья	01.01.2009	01.01.2010	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
			2010 к 2009	2010 к 2009
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	1 190 485,76	1 184 418,7	-6 067,06	99,5
Прочие внеоборотные активы	87 065,3	43 551,56	-43 513,74	50,0
Итого по разделу I	1 277 551,06	1 227 970,26	-49 580,8	96,1
II. Оборотные активы
Денежные средства	176 324,16	358 138,32	181 814,2	203,1
Расчеты с дебиторами	426 481,5	430 350,12	3 868,62	100,9
Запасы и прочие оборотные активы	279 384,88	330 737,12	51 352,24	118,4
Итого по разделу II	882 190,54	1 119 225,56	237 035	126,9
Всего активов	2 159 741,6	2 347 195,82	187 454,2	108,7
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	37 627,24	37 627,24	0	100,0
Фонды и резервы	1 994 385,24	2 170 643,52	176 258,3	108,8
Итого по разделу III	2 032 012,48	2 208 270,76	176 258,3	108,7
IV и V. Долгосрочные и краткосрочные  кредиты и займы
Долгосрочные кредиты и займы	15 561,1	12 124,36	-3 436,74	77,9
Краткосрочные кредиты и займы	112 168,02	126 800,7	14 632,68	113,0
Итого по разделу IV и V	127 729,12	138 925,06	11 195,94	108,8
Всего источников	2 159 741,6	2 347 195,82	187 454,2	108,7

 

Анализ баланса показывает, что на конец отчетного года валюта баланса увеличилась по сравнению с началом года на 8,7 % или на 187454,2 тыс.руб. Указанные изменения были обусловлены ростом как собственного, так и заемного капитала (на 8,7 и 8,8 % соответственно).   Данная динамика оценивается положительно, т.к. повышается экономический потенциал организации.

Повышение величины актива было обусловлено в большей степени  за счет роста оборотных активов  на 26,9 %, при снижении внеоборотных активов на 3,9 %. Данные изменения обуславливают ускорение оборачиваемости активов.

Рост величины финансовых ресурсов предопределен в равной степени повышением как собственного, так и заемного капитала на 8,7 % и 8,8 % соответственно. Следует отметить, что наибольший удельный вес приходится на собственный капитал. Это позволяет считать структуру финансовых ресурсов рациональной.

Таблица 2 -   Группировка статей баланса на активы и обязательства предприятия ОАО «Транспорт», тыс. руб.

Обозначение	Наименование активов/ пассивов	Значение на 01.01.2009	Значение на 01.01.2010г.
Активы
А1	наиболее ликвидные	176 324,2	358 138,3
А2	быстро реализуемые	426 481,5	430 350,1
А3	медленно реализуемые  активы
		279 384,9	330 737,1
А4	трудно реализуемые	1 277 551	1 184 419
Пассивы
П1	наиболее срочные обязательства	112 168	126 800,7
П2	краткосрочные пассивы	0	0
П3	долгосрочные пассивы	15 561,1	12 124,36
П4	постоянные пассивы	2 032 012	2 208 271