Анализ финансовой отчетности

Эффективность использования  капитала, вложенного в деятельность организации уменьшилась, что доказывает снижение показателя рентабельности перманентного капитала на 1,09.

Таким образом, можно  сделать вывод, что в отчетном году предприятие функционировало менее эффективно, чем в предыдущий период.

Связано это в первую очередь, со снижением прибыли. Следовательно, руководству необходимо направить усилия на осуществление мероприятий по увеличению прибыли.

 

 

 

 

3. Анализ приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (форма № 3, 4, 5)

 

Анализ движения собственного капитала проводится по Отчету об изменениях капитала (Форма №3). (Таблица 14)

Таблица 14 – Анализ собственного капитала предприятия ОАО «Транспорт», тыс. руб.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Темп роста, %
1. Уставный капитал	37 627,24	37 627,24	-	100,0
2. Добавочный капитал	1 231 987	1 132 760	-99 226,3	91,9
3. Резервный капитал	18 813,62	18 813,62	-	100,0
4. Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	743 585,1	1 019 070	275 484,5	137,0
5. Итого собственный  капитал	2 032 012	2 208 271	176 258,3	108,7

 

Проведенный анализ показал , что в отчетном периоде произошло  увеличение собственного капитала на 176 258 тыс.руб. или на 8,7 %. Основное влияние на данное изменение оказал рост нераспределенной прибыли на 37 % или на 275 484 тыс.руб. При это также произошло снижение добавочного капитала на 99 226 тыс. руб. или на 8 %.  Следует отметить, что стоимость уставного капитала не изменилась и составила 37627 тыс. руб.

Проведем анализ структуры  собственного капитала ( Таблица 15)

 

 

 

 

Таблица 15 – Анализ структуры собственного капитала ОАО «Транспорт», тыс. руб.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1. Уставный капитал	1,85	1,70	-0,15
2. Добавочный капитал	60,63	51,30	-9,33
3. Резервный капитал	0,93	0,85	-0,07
4. Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	36,59	46,15	9,55
5. Итого собственный  капитал	100,00	100,00	0,00

 

Анализ показывает, что  в прошлом периоде высокий удельный вес принадлежит нераспределенной прибыли  - 46,15%, при этом в отчетном периоде произошло значительное увеличение на 9,55 %.

Наибольший удельный вес в отчетном, как и в прошлом, периоде занимает добавочный капитал – 51,30%.

Наименьший удельный вес в прошлом и отчетном периоде принадлежит уставному капитала  - 1,7 %. В цело, структуру собственного капитала нельзя признать рациональной, т.к. наибольший удельный вес приходится на авансированный капитал, а не на накопленный.

Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерации по состоянию на 31 декабря отчетного года (таблица 16).

Таблица 16 -  Расчет чистых активов (в балансовой оценке)

Наименование показателя	Код стр. баланса	На начало года	На конец года
1	2	3	4
Активы
1.1 Нематериальные активы*	110	130,54	111,02
1.2 Основные средства	120	1 184 419	1 236 069
1.3 Незавершенное строительство	130	39 396,24	104 699,2
1.4 Доходные вложения в материальные  ценности	135
1.5 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения**	140 +250	5 642,5	123 915,4
1.6 Прочие внеоборотные активы	150
1.7 Запасы	210	327 705,4	363 508,8
1.8 Налог на добавленную стоимость   по приобретенным ценностям	220	886,94	4 190,7
1.9 Дебиторская задолженность***	230 + 240	430 350,1	314 135,4
1.10Денежные средства	260	354 411,2	413 769,1
1.11 Прочие оборотные активы	270
1.12 Итого активы (сумма пунктов  1.1 - 1.11)		2 342 942	2 560 398
Пассив
2.1 Долгосрочные обязательства  по займам и кредитам	510	12 124,36	5 475,36
2.2 Прочие долгосрочные обязательства  ****, *****	515+520
2.3 Краткосрочные обязательства  по займам и кредитам	610
2.4 Кредиторская задолженность	620	115 466,9	80 158,88
2.5 Задолженность участникам (учредителям)  по выплате доходов	630
2.6 Резервы предстоящих расходов  и платежей	650
2.7 Прочие краткосрочные обязательства  *****	660
2.8 Итого пассивы, исключаемые  из стоимости активов (сумма  п.2.1-2.7)		127 591,3	85 634,24
Стоимость чистых активов (итог активов  минус итог пассивов, п.1.12-п.2.8)		2 215 350	2 474 764

 

*  За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.

**  Включая величину отложенных налоговых активов.

***  За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

****  Включая величину отложенных налоговых обязательств.

*****  В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.

На конец 2010 года, по данным таблицы 16, выявлено, что чистые активы составили 2 474 764 тыс. руб., что выше чистых активов на начало года.

На рост чистых активов  за исследуемый период оказали влияния  следующие изменения в показателях:

- увеличились активы  предприятия, преимущественно за  счет роста дебиторской задолженности  предприятия и основных средств;

- в результате снижения  долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов при незначительном  росте кредиторской задолженности  пассивы составили на конец года 80 158,5 тыс. руб.

Анализ движения денежных средств проводится на основании  Отчета о движении денежных средств (Форма № 4) (Таблица 16).

Таблица 17 – Анализ денежных средств ОАО «Транспорт», тыс. руб.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Темп роста, %
Остаток денежных средств  на конец  года	354 411,2	171 493	-182 918	48,4
Чистые денежные средства от текущей деятельности	375 383	251 322,4	-124 061	67,0
Чистые денежные средства от инвестиционной  деятельности	-181 407	-66 009,3	115 397,4	36,4
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-418,46	-2 394,86	-1 976,4	572,3

 

Проведенный анализ показал, что в отчетном периоде произошло сокращение суммы денежных средств на 182 918тыс. руб .или на 52 %, что оценивается отрицательно.

При этом основное влияние  на это изменение  оказало сокращение чистых денежных средств от текущей деятельности на 124 061 тыс. руб. или на 33 %.

Следует отметить рост чистых денежных средств от инвестиционной деятельности на 115 397 тыс. руб., но при этом их сумма в отчетном периоде составила незначительную сумму - 66 009 тыс. руб. (отток).

Отрицательно оценивается рост убытка от финансовой деятельности  на 1 976 тыс. руб.

Согласно данным таблицы 17 в организации основное движение денежных средств осуществляется по текущей деятельности.

Таблица 18 – Анализ движения денежных средств по текущей деятельности ОАО «Транспорт»

Движение денежных средств по текущей  деятельности	Фактически за 2010г.		Фактически за 2011г.		Отклонение
	Сумма,	Удель-ный вес,%	Сумма,	Удельный вес,	по сумме,	по удельному весу,
	тыс. руб.		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5 (3-1)	6 (4-2)
1.    Поступило, всего	3 534 788	100	4 362 158	100	827 370	х
в том числе:
1.1.Средства, полученные от   покупателей,  заказчиков	3 534 788	100	4 362 158	100	827 370	х
2.    Направлено, всего	3 283 465	100	3 986 775	100	703 309	х
в том числе:
2.1.На оплату приобретенных товаров,  услуг, сырья и иных оборотных	1 533 893	46,72	1 847 291	46,34	313 398	-0,38
активов
2.2. На оплату труда	844 675,5	25,73	1 023 909	25,68	179 234	-0,04
2.3. На расчеты по налогам и сборам	653 377,1	19,90	697 114,1	17,49	43 737	-2,41
2.4. Прочие расходы	251 520,1	7,66	418 460	10,50	166 940	2,84
3.    Чистый денежный отток (стр.1 – стр.2)	251 322,4	х	375 383	х	1	х

Единственным источником поступления денежных средств является выручка от продажи товаров, которая в отчетном году составила 4 362 158 тыс. руб. Денежный приток текущей деятельности в сумме 4 362 158 тыс. руб. смог перекрыть отток в сумме 3 986 775 тыс. руб., в результате чего остаток денежных средств вырос в 2010 г. на 375 383 тыс. руб.

Основным направлением расходования денежных средств в  рамках текущей деятельности является оплата поставщикам, которая в отчетном году составила 46,34% оттока по операционной деятельности. Значительную долю занимает также оплата труда – 25,68% и расчеты с бюджетом – 17,49%. Прочие платежи несущественны.

Проведем анализ состава  и структуры амортизируемого  имущества, в частности основных средств.  Результаты представим в  таблице 15. Таким образом, можно сделать следующие выводы.

В отчетном периоде первоначальная стоимость увеличилась   на 9,7 %. В первую очередь это связано с увеличением стоимости сооружений более чем на 1 %. Это вызвало повышение пассивной части основных средств.

Следует отметить, что  основную часть основных средств  составляет активная  часть (более 96 % в отчетном году). Это является нормальным для предприятия производственной сферы. В частности транспортные средства  составляют более 93 % первоначальной стоимости. Что касается пассивной  части, то наибольший удельный вес принадлежит зданиям.

Анализ технического состояния основных средств ОАО «Транспорт» представлен в таблице 20.

 

 

Таблица 19 – Анализ состава и структуры основных средств

№ п/п	Наименование показателя	На начало прошлого года		На начало отчетного  года		На конец отчетного года		Темп роста
		Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8
1.	Первоначальная стоимость  основных средств	4 526 141,44	100	4 963 680	100	4 772 339	100	109,7	96,1
	в том числе:
1.1.	Пассивная часть	163 647,14	3,6	166 323,8	3,35	186 255	3,90	101,6	112,0
	из нее:
1.1.1.	Земельные участки и  объекты природопользования
1.1.2.	Здания	86 232,04	1,9	86 299,14	1,74	86 232,04	1,81	100,1	99,9
1.1.3.	Сооружения	27 922,14	0,6	29 258,04	0,59	41 612,98	0,87	104,8	142,2
1.1.4	Производственный и  хозяйственный инвентарь	49 492,96	1,1	50 766,64	1,02	58 409,94	1,22
1.1.5	Другие виды основных фондов
1.2.	Активная часть	4 362 494,3	96,4	4 797 356	96,65	4 586 084	96,10	110,0	95,6
	из нее:
1.2.1.	Машины и оборудование	162 674,8	3,6	164 352,3	3,31	192 019,5	4,02	101,0	116,8
1.2.2.	Транспортные средства	4 199 819,5	92,8	4 633 004	93,34	4 394 064	92,07	110,3	94,8
2	Амортизация основных средств	3 335 669,1	73,7	3 448 585	-	3 536 382	х	103,4	102,5