Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере “ООО Дмитров-кабель”

Федеральное  агентство  ПО РЫБОЛОВСТВУ

Федеральное государственное  бЮджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального  образования

«Астраханский государственный  технический университет»

Дмитровский филиал

(ДФ ФГбОУ ВПО  «АГТУ»)

 

Факультет очного образования

 

Кафедра «Экономика и управление»

 

Направление: 080100.62

"Экономика"

 

 

курсовая работа

по  Анализу финансово-хозяйственной деятельности

на тему: «Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере “ООО Дмитров-кабель”»

 

 

     Исполнитель:

         студентка группы ЭУП-4

     Н.Н. Полякова

 

_____________

(подпись студента)

 

 

    Руководитель:

 Старший преподаватель

  Т.Д. Мельникова

     __________________                              

      (подпись преподавателя)

 

 

 

 

 

Рыбное – 2012

 

Содержание

Введение 3

Глава 1. Теоретические основы обеспечения  финансовой устойчивости предприятия 5

1.1. Понятие  и факторы, влияющие на  финансовую  устойчивость  предприятия 5

1.2. Анализ  подходов к оценке финансовой  устойчивости предприятия 11

Глава 2. Оценка и анализ финансовой устойчивости ООО «Дмитров-Кабель» 23

2.1.Характеристика  ООО «Дмитров-кабель» 23

2.2  Технико-экономические  показатели и анализ системы  управления предприятием 26

2.3. Предварительный  анализ бухгалтерского баланса 30

2.3. Анализ  финансовой устойчивости предприятия 36

Глава 3. Предложения по повышению  финансовой устойчивости и платежеспособности 42

Заключение 51

Список использованных источников 53

Приложение 54

 

 

Введение

Финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово  устойчиво, ликвидно и платежеспособно, то оно имеет преимущество перед  другими предприятиями того же профиля  в привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  в подборе квалифицированных  кадров. Также, оно не вступает в  конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и  служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат  кредитов и уплату процентов по ним. И наконец, чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем  меньше риск оказаться на краю банкротства.

В настоящее время большинство  предприятий России находятся в  затруднительном финансовом состоянии. Поэтому анализ финансовой устойчивости является крайне важной и актуальной проблемой, как для отдельного предприятия, так и для России в целом. Очевидно, что финансовая устойчивость страны, в конечном счете, непосредственно  зависит от финансовой устойчивости отдельно взятого предприятия.

Главная цель данной работы – исследовать финансовую устойчивость и  выявить основные проблемы финансовой деятельности .

Исходя из поставленных целей, можно сформулировать следующие  задачи:

• изучить теоретические основы финансовой устойчивости;
• осуществить предварительный обзор баланса;
• дать характеристику имуществу предприятия;
• основных и оборотных средств и их оборачиваемости;
• дать характеристику источников средств предприятия: собственных и заемных;
• провести оценку финансовой устойчивости;
• разработать план по повышению финансовой устойчивости

Для решения вышеперечисленных  задач была использована годовая  бухгалтерская отчетность   2010 и 2011 гг., а именно:

• бухгалтерский баланс (форма №1 );
• отчет о прибылях и убытках (форма  №2);

Объектом исследования является «ООО Дмитров-кабель»

Предметом анализа являются   финансовые процессы предприятия и  конечные производственно-хозяйственные  результаты его деятельности.

 

 

Глава 1. Теоретические  основы обеспечения финансовой устойчивости предприятия

1.1. Понятие и факторы,  влияющие на  финансовую устойчивость  предприятия

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его  деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат  его текущего, инвестиционного и  финансового развития, содержит необходимую  информацию для инвестора, а также  отражает способность предприятия  отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический  потенциал в интересах акционеров.

Финансовая устойчивость предприятия служит залогом выживаемости и основой стабильности положения  предприятия.

Финансовое состояние  предприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью.

Финансовая устойчивость -  показатель, который является отражением стабильного превышения доходов  над расходами, обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Устойчивость, в зависимости от влияющих на нее факторов, подразделяется на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.

Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором  обеспечивается стабильно высокий  результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип  активного реагирования на изменение  внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия  при наличии внутренней устойчивости  обусловлена стабильностью внешней  экономической среды, в рамках которой  осуществляется его деятельность. Она  достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах страны. 

Общая устойчивость предприятия  достигается при такой организации  движения денежных потоков, которая  обеспечивает постоянное превышение поступления  средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и может считаться  главным компонентом общей устойчивости предприятия [2].

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей  характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия.

Можно сделать вывод, что  финансовая устойчивость – комплексное  понятие.   Итак, финансовая устойчивость предприятия зависит от финансовых ресурсов, их распределения и использования, от роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Кроме того, на финансовое состояние влияет ряд факторов [4].

Что же представляет собой  финансовая устойчивость предприятия? Под финансовой устойчивостью предприятия  следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением  условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми  средствами.

Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных  и заемных  средств  предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашается как прежние, так и новые долги.

Следовательно, соблюдение условия финансового равновесия создает нормальную базу для финансовой устойчивости предприятия и его  платежеспособность во времени, а также накладывает определенные ограничения на размер его обязательств перед работниками предприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.

С другой стороны, соотношение  собственных и заемных финансовых ресурсов, их рациональное сочетание  является условием необходимым, но недостаточным. Достаточность имеет место тогда, когда между видами активов и  капитала сохраняется определенная пропорциональность.

Очевидность данного обстоятельства объясняется тем, что все имущество  предприятия делится на:

1. собственное и заемное по содержанию;
2. денежное и не денежное по форме;
3. долгосрочное и текущее по времени оборота;
4. финансовое и не финансовое по существу;
5. имущество, полученное от каждого этапа в отдельности.

Такое разнообразие видов  имущества оказывает значительное влияние на финансовое состояние  и накладывает определенные ограничения  на платежеспособность предприятия  во времени. Отсюда становится понятным, что, если речь идет о финансовом состоянии  предприятия, то надо иметь ввиду  все это разнообразие видов имущества, при этом различные сочетания  этих видов характеризуют и разные оттенки финансового состояния  – от крайне неустойчивого и предкризисного до устойчивого и очень благополучного. 

При этом финансовое состояние  может быть классифицировано по данным признакам, но в любом случае несущей  конструкцией этой классификации является состояние финансового равновесия.

Отклонения в ту или  иную сторону от области финансового  равновесия приводят либо к ухудшению  финансового состояния предприятия, потери платежеспособности и ликвидности  и поиску новых заемных средств для покрытия прежних долгов, либо к улучшению, а затем и укреплению финансового благополучия.

Принимая во внимание, что  финансовое состояние, а вместе с  ним и финансовое равновесие, зависит  от указанных видов имущества, следует  рассмотреть более подробно факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия:

1. Доход предприятия в  денежной и не денежной форме  является определяющим фактором  финансового состояния, а преобладание  той или иной формы – важнейшим  ограничением в обменных, распределительных  и финансовых процессах.

Результатом этих процессов  может служить остаток дохода, находящийся в распоряжении предприятия. Величина этого остатка, по сути, представляет  собой капиталообразующий элемент финансового благополучия предприятия в дальнейшем.

2. Образование кредиторской  задолженности и начислений по  всем основаниям в не денежной  форме напрямую зависит от  дохода в денежной или не  денежной форме. Данное обстоятельство  связано с тем, что кредиторская  задолженность и начисления за  счет собственных ресурсов оттягивают  на себя значительную сумму  полученного дохода, а соотношение  собственных и заемных финансовых  ресурсов в денежной и не  денежной форме оказывает решающее  влияние на финансовое состояние.

Следовательно, всякое образование  заемного капитала в не денежной         форме приводит к потере финансового  равновесия независимо от      самих    размеров кредиторской задолженности и начислений.

3. Погашение кредиторской  задолженности и выплата начислений  в                                                   денежной форме сильно изменяет  финансовое состояние                 предприятия, поскольку денежная  составляющая собственного            капитала уменьшается, а не  денежная увеличивается на одну  и ту же  величину.

В случае если собственных  и заемных средств недостаточно,            происходит потеря финансовой устойчивости, что сопровождается            нарастанием внутреннего долга.

4. Кредиты в денежной  форме на стадии их поступления  и возврата не оказывают никакого  влияния на финансовое состояние  предприятия в связи с тем,  что оборотные финансовые активы  в равной мере увеличиваются  или уменьшаются вместе с заемным  капиталом, но возврат процентов  за пользование заемными средствами  в любом случае уменьшают собственные  денежные средства.

5. Целевое финансирование  и авансы, полученные однозначно  улучшают финансовое состояние  предприятия, поскольку переходят  в состав собственных денежных  средств в результате реализации продукции (работ, услуг).

Следует отметить, что несвоевременное  оформление документов на реализацию продукции и актов выполненных  работ приводит к потере финансовой устойчивости.

Кроме выше перечисленных на финансовую устойчивость предприятия влияют и другие факторы.

• по месту возникновения – внешние и внутренние;
• по важности результата – основные и второстепенные;
• по структуре – простые и сложные;
• по времени действия – постоянные и переменные.