Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Веста»

Рисунок 5 – Распределение чистой прибыли предприятия

Объектом  распределения на любом предприятии  является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление  прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Распределение прибыли регулируется законодательно в той части, которая поступает в бюджеты различных уровней в виде налогов и других обязательных платежей.

Рентабельность характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность - относительная величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

Рентабельность хозяйственной  деятельности (R) характеризует норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, используемых предприятием, т.е. является отношением суммы доходов вкладчиков и кредиторов (П) к сумме инвестированного ими капитала (ИК):

                                                                                                       (2)

 

В качестве инвестированного капитала при оценке эффективности хозяйственной деятельности необходимо использовать сумму всех активов, так как их общая величина учитывает все долги предприятия, в том числе и по эксплуатации.

Некоторые экономисты предлагают из общей величины активов исключать бездействующие и избыточные основные производственные средства, оборудование к установке, денежные средства, нематериальные активы, т.е. средства, которые не способствуют получению прибыли. Однако такой подход является недостаточно оправданным, а показатель не широко используется на практике. Это связано с тем, что руководство предприятия должно не только эффективно использовать активы в своей деятельности, но и следить за составом активов, не создавая излишних запасов оборудования, материалов и т.д.

При расчетах рентабельности необходимо иметь в виду, что величина инвестируемого в предприятие капитала меняется в течение периода получения  дохода, поэтому она должна определяться как его среднее значение. При  этом наиболее правильным является расчет средней хронологической величины инвестированного капитала [41, c.216].

Необходимо отметить, что при  расчетах коэффициентов рентабельности могут использоваться различные  показатели дохода предприятия: валовая  прибыль, чистая прибыль, прибыль от реализации. Наиболее оправданным подходом при оценке эффективности  хозяйственной деятельности является использование суммы чистой прибыли и процентов, уплаченных за пользование кредитом. С учетом этого основной показатель рентабельности хозяйственной деятельности может быть определен следующим образом [41, c.236]:

,                                                                               (3)

где - рентабельность активов;

ЧП – чистая прибыль;

- проценты, уплаченные за пользование  кредитами; 

- ставка налога на прибыль  в коэффициенте.

 

Однако определение уровня рентабельности по данной формуле затруднено тем, что проценты за пользование кредитами включены в себестоимость продукции, а не возмещаются из прибыли. При проведении внутреннего анализа рентабельности такие расчеты становятся возможными. В условиях отсутствия информации внешние субъекты анализа могут использовать только показатель чистой прибыли. Но и чистую прибыль невозможно точно подсчитать по данным текущей отчетности, так как в ней не выделяются платежи в бюджет за счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Чистую прибыль можно определить приблизительно, вычитая налог на прибыль из прибыли отчетного периода. Полученный результат имеет завышенное значение, которое может быть уточнено только в ходе проведения внутреннего анализа.

Для характеристики нормы возмещения стоимости рабочего капитала в качестве инвестированного капитала используется оборотный ( ), т.е.:

                                                                                                       (4)

 

 Кроме того, для характеристики  эффективности производственной  деятельности рассчитывается показатель рентабельности производства. При его расчете в качестве инвестированного капитала используется стоимость производственных фондов как сумма основных производственных фондов (ОФ) и материальных оборотных средств (МС):

  .                                                                                            (5)

 

Если в расчете использовать в качестве дополнительной величины объем реализованной продукции, то формулу рентабельности производственной деятельности можно представить в следующем виде:

,                                                                                   (6)     

 

где - рентабельность производственной деятельности;

РП – объем реализованной  продукции;

 – среднегодовая стоимость  основных производственных фондов;

 – среднегодовая стоимость  материальных оборотных средств; 

П – валовая прибыль.

 

Из приведенной формулы следует, что рентабельность производственной деятельности зависит от изменения двух факторов:

• реализации на рубль производственных фондов;
• прибыли на рубль реализации.

Первый фактор характеризует эффективность  использования производственных фондов, т.е. их фондоотдачу, выраженную через объем реализованной продукции. Второй фактор характеризует уровень рентабельности реализованной продукции. Определить влияние перечисленных факторов можно методом цепных подстановок.

Изменение рентабельности за счет влияния  фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:

.                                  (7)

 

Изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции  равно [51, c.168]:

.                                   (8)

 

Необходимо отметить, что каждый из рассмотренных факторов является сложным, зависящим в свою очередь  от ряда других факторов второго порядка.

Прогнозирование и планирование является важным элементом управления финансовым состоянием деятельности предприятия.

В зависимости от субъектов хозяйствования, от наличия необходимой информации могут быть использованы различные подходы к прогнозированию прибыли [32, c.130].

Один из подходов основан на учете  прогнозируемого объема деятельности, доходов и расходов.

Прогнозные расчеты используются для текущего планирования прибыли. При планировании прибыли предприятий могут быть использованы многовариантные подходы (целевой, ресурсный и другие).

Целевой подход основан на учете потребностей предприятия в финансовых ресурсах для экономического и социального развития, целей, на которые будет использована прибыль в планируемом периоде, и налогов, выплачиваемых из прибыли.

Ресурсный подход к планированию прибыли предприятия предполагает экономическое обоснование планируемых объема оборота, величин доходов, издержек обращения (издержек производства и обращения предприятий) и других расходов предприятия. Прибыль от продаж на предстоящий период может быть определена на основе плана доходов от торговых надбавок (наценок предприятий) и плана издержек обращения (издержек производства и обращения предприятий). При планировании прибыли до налогообложения учитываются предполагаемые операционные доходы и расходы, рассчитанные по видам.

Экономическое обоснование прибыли  предприятия на планируемый период может базироваться на результатах факторного анализа.

Рассмотрим классификацию планов в системе планирования деятельности предприятия, представленной на рисунке 6.

 

 

 

 

 

Рисунок 6 – Классификация планов  в  системе планирование деятельности предприятия

 

Таким образом, подводя итог данной главы можно сделать вывод о том, что в условиях рыночной экономики значение прибыли, как конечный финансовый результат, огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы, поэтому особенно важно различать экономическую прибыль и бухгалтерскую. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

 

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ВЕСТА»

 

Общество  с ограниченной ответственностью «Веста», именуемое является правопреемником общества с ограниченной ответственностью «Панагия» в результате переименования последнего согласно решению собрания участников от 30 января 2006 г. Общество с ограниченной ответственностью «Панагия» было зарегистрировано Регистрационным комитетом 04 ноября 2000 года (per. № 2502). Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании учредительных документов общества и действующего законодательства Российской Федерации.

Правовое  положение общества, права и обязанности его участников определяются уставом и действующим законодательством РФ.

Общество  имеет самостоятельный бухгалтерский  баланс, расчетный и другие счета в банках, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и место нахождения общества, иные реквизиты.

Место нахождения Общества: РФ, 302028, г. Орел, ул. Ленина, д.10.

Общество  является коммерческой opганизацией, так как основной целью деятельности общества является извлечение прибыли и распределение полученной прибыли между его участниками, а также расширение рынка товаров и услуг

Основными видами деятельности общества являются:

• розничная торговля промышленными товарами;
• оптовая и розничная торговля текстильными изделиями, одеждой, аксессуарами одежды, обувью, изделиями из кожи и меха;
• производство и реализация продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления;
• торгово-закупочная деятельность;
• посредническая деятельность;
• консультационные услуги;
• предоставление прочих услуг.

 

Линейная  структура управления предприятием представлена на рисунке 7.

 

Рисунок 7 - Организационная схема аппарата управления ООО «Модный город».

Таким образом, организационная структура исследуемого предприятия представляет собой  функциональный тип, недостатком которой  является образование специфических для функциональных подразделений целей затрудняет их горизонтальное согласование; структура инерционна и с трудом реагирует на изменения.

Как видно  из рисунка 7 высшим органом управления ООО «Веста», согласно устава, является общее собрание участников, состоящее из двух учредителей общества или их представителей.

К исключительной компетенции общего собрания участников, согласно устава, относится определение основных направлений деятельности предприятия, принятие решений об участии в ассоциациях и других объединениях организаций, а также изменение устава и других учредительных документов предприятия и утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов, принятие решения о распределении чистой прибыли предприятия между его участниками, решение вопросов о реорганизации или ликвидации общества.

Руководство текущей деятельностью  ООО «Веста» осуществляется директором, которому подчиняются менеджеры высшего и среднего звена.

Система показателей для  оценки финансово-хозяйственной деятельности включает в себя следующие подсистемы: показатели производства,  реализации продукции; показатели эффективности использования производственных ресурсов; показатели затрат и уровня себестоимости; показатели результатов деятельности (прибыли и рентабельности).