Анализ финансовых результатов предприятия

Анализ финансовых результатов  предприятия.

1.Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1. Финансовые результаты: виды, сущность, порядок расчета

2. Основные приемы и методы анализа финансовых результатов предприятия

3. Методы анализа финансовых результатов

2. Анализ финансовых результатов ОсОО «Виктория-Арт»

2.1 Анализ данных в отчете  о прибылях и убытках ОcОО «ВИКТОРИЯ-АРТ»

2. Анализ рентабельности ОcОО «ВИКТОРИЯ-АРТ».

3. Пути совершенствования анализа финансовых результатов.

      3.1 Рекомендации по улучшению финансовых результатов      деятельности ОсОО «Виктория-Арт».

     3.2 Зарубежный опыт анализа финансовых результатов предприятия

Литература 

Приложение

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

1.1 Финансовые результаты: виды, сущность, порядок расчета.

     Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно -хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса.

     В современных экономических условиях деятельность каждого экономического субъекта является предметом внимания широкого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовые результаты как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

     Прибыль и рентабельность – важнейшие показатели, характеризующие экономические результаты производственно-коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов рыночной экономики¹.

     Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки.

     Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

     Прибыль и есть финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы².

     Прибыль получается как разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

     Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

     За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшим показателем для оценки финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

     Существует несколько трактовок прибыли в зависимости от методов исчисления: бухгалтерская, экономическая и налоговая. Бухгалтерская прибыль - прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предприятия, в том числе упущенной выгоды.

     Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предприятия.

     Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем³.

     Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

     Во–первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия (отражает конечный финансовый результат).

     Во–вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия.

     Все доходы и расходы в зависимости от того, при каких условиях они получены, и в зависимости от направления деятельности организации подразделяются на: доходы и расходы от обычных видов деятельности; прочие доходы и расходы. При этом конечный финансовый результат деятельности предприятия слагается из четырех составляющих:

1. Финансовый результат, полученный от реализации продукции, товаров, работ, услуг (доходы по обычным видам деятельности);
2. Финансовый результат от прочих доходов и расходов;

 

Таблица 1. Порядок формирования прибыли предприятия.

Выручка от продажи товаров, продукции работ, услуг за вычетом  НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (-) Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг

(=) Валовая прибыль

(-) Коммерческие расходы (-) Управленческие расходы

(=) Прибыль/убыток от продаж

(+) Проценты к получению (-) Проценты к уплате (+) Доходы от участия  в других организациях (+) Прочие доходы (-) Прочие расходы

(=) Прибыль/убыток до налогообложения

(-) Налог на прибыль  и иные аналогичные обязательные  платежи

(=) Прибыль/убыток от обычной  деятельности

(+) Чрезвычайные доходы (-) Чрезвычайные расходы

(=) Чистая прибыль (нераспределённая  прибыль (непокрытый убыток))

 

 

     Таким образом, выделяют следующие виды прибыли:

1) Общая или балансовая  прибыль. Это сумма прибыли  от реализации продукции, финансовой  деятельности, доходов от прочих  операций, уменьшенная на сумму  расходов по этим операциям.

2) Прибыль от финансовой  деятельности и прочих операций.

3) Прибыль от реализации  продукции, работ, услуг. Это  разница между выручкой от  реализации продукции (в ценах  без НДС и акцизов) и затратами  на ее производство и реализацию.

4) Налогооблагаемая прибыль.  Это балансовая прибыль уменьшенная  на сумму отчислений в резервный  и другие фонды, создание которых  предусмотрено законом (не должны быть более 10 % установленного фонда).

5) Чистая прибыль. После  уплаты налогов в распоряжении  предприятия остается чистая  прибыль, которая затем распределяется  на дивиденды, выплачиваемые собственникам  бизнеса, и на его развитие⁴.

     Так как прибыль — важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.

 

 

 

 

1.2 Основные приемы и методы анализа  финансовых результатов предприятия

     Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы⁵.

     Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов и рентабельности.

     Администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину.

     Налоговые органы заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли.

     Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. рентабельности предприятия, устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации.

     Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия и рентабельности имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

     Целью анализа формирования финансовых результатов деятельности предприятия является определение путей оптимизации данного процесса как в целом, так и по отдельным направлениям расходования прибыли. Основная цель анализа использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом в динамике.

     Анализ финансовых результатов осуществляется в несколько этапов:

• Анализ динамики и структуры балансовой прибыли организации;
• Факторный анализ прибыли от реализации продукции;
• Анализ финансовых результатов от прочих;
• Анализ рентабельности;
• Анализ качества прибыли;
• Анализ распределения прибыли.

     Анализ финансовых результатов осуществляется по двум направлениям: анализ поступления средств и анализ их расходования. Организация считается прибыльной, если ее доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов.

     Выручка от продажи является основным источником доходов от обычной деятельности организации. При расчете уровней показателей себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и валовой прибыли можно определить доли этих элементов в общей сумме выручки от продажи, характеризующие эффективность основной деятельности организации. Расчет уровней позволяет наглядно представить складывающуюся финансовую ситуацию в организации и выявить возможные резервы роста и снижения финансовых показателей.

     Используя дополнительные аналитические данные, анализ доходов и расходов можно углубить анализом себестоимости основных видов продукции. Себестоимость продукции является важнейшим показателем, от величины которого непосредственно зависит уровень рентабельности, характеризующий эффективность производства, а значит, и финансовое состояние предприятия и его платежеспособность, а также цены на производимую продукцию. Выявление резервов снижения себестоимости продукции способствует повышению конкурентоспособности предприятий.

     В ходе анализа производят расчет показателей рентабельности:

- рентабельности продаж;

- бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности;

- чистой рентабельности;

- экономической рентабельности;

- рентабельности собственного капитала;

- валовой рентабельности;

- рентабельности реализованной  продукции.

1) Рентабельность продаж определяется организацией как отношение прибыли к объему реализованной продукции, умноженное на 100 %:

Р пр. = П₁ : В * 100 %,

где Р пр. - показатель рентабельности продукции (товаров);

П₁ - показатель прибыли от реализации продукции;

В - показатель выручки от реализации продукции (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

2) Следующий показатель  дает размер прибыли до выплаты  налога на прибыль на сом  объема реализованной продукции:

Р бух. = П₂ : В * 100 %,

Где Р бух. - показатель рентабельности от обычной деятельности;

П₂ . – прибыль до налогооблажения;

3) Чистая рентабельность  характеризует размер чистой  прибыли на единицу выручки,  то есть уровень прибыли после  выплаты налога на прибыль: