Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Волгопласт»

 

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками  формирования показывает, что в 2009 году на предприятии сложилась «нормальная независимость» - финансовое положение предприятия, при котором отсутствует недостаток средств для формирования сложившегося уровня запасов и затрат. Соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные “нормальные” источники средств – собственные и долгосрочные заемные. Такая ситуация гарантирует платежеспособность.

В период с 2010г по 2011г  ситуация ухудшилась до «неустойчивого состояния», когда величина запасов и затрат превышает общую величину источников формирования запасов. Данное соотношение возникает, когда предприятие для финансирования части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные временно свободные источники из резервного фонда, фонда накопления и потребления, а также заемные средства. Формально такая ситуация проявляется в виде недостатка собственных оборотных средств. Финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.  Неустойчивое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов

В целом, финансовое состояние предприятия можно оценить как нормальное.

 

 

 

1.7.3. Анализ платежеспособности и ликвидности

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют на следующие группы:

А₁ – абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и кратко-срочные финансовые вложения;

А₂ – быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и НДС по приобретенным ценностям;

А₃ – медленно реализуемые активы: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция;

А₄ – труднореализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев.

Пассивы группируются по срокам их оплаты:

П₁ – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, займы и кредиты, сроки возврата которых наступили;

П₂ – среднесрочные обязательства: краткосрочные займы и кредиты банка;

П₃ – долгосрочные обязательства: долгосрочные займы и кредиты банка;

П₄ – собственный акционерный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Активы и пассивы ЗАО «Волгопласт», сгруппированные по признаку ликвидности, находят свое отражение в таблице 27.

Таблица 27 – Сгруппированные активы и пассивы

Активы	Стоимостная оценка, тыс. руб.
	2009	2010	2011
наиболее ликвидные	106104	128703	143733
быстро реализуемые	360764	505033	349387
медленно реализуемые	400839	742539	895489
труднореализуемые	3048326	183985	3574192
Пассивы	2009	2010	2011
наиболее срочные	481534	561590	357000
среднесрочные	734005	892162	749580
долгосрочные	-	-	-
постоянные	3200345	3699762	4258562

 

Условия абсолютной ликвидности  баланса:

Согласно данным таблицы 2.34, баланс предприятия ни в одном  периоде нельзя признать ликвидным, так как выполняются только два  последних соотношения. Сопоставление  итогов П₁ и А₁ отражает отношение текущих платежей и поступлений. Существует тенденция его снижения: от 4,54 до 2,48, что подает надежду на исправление платежеспособности предприятия в ближайшие время с учетом сохранения темпа изменения А₁ и П₁. Сравнение итогов П₂ и А₂ позволяет характеризовать ликвидность предприятия как недостаточную. Соотношение П₂ и А₂ меняется от 2,03 до 2,15, т.е. дистанция между платежами и поступлениями, совершаемыми в течение года, увеличивается. Причины таких результатов заложены в составляющие соответствующих пассивов и активов.

Для более подробной  оценки финансового положения предприятия, кроме абсолютных показателей ликвидности  баланса, целесообразно определить некоторые  относительные.

Таблица 28 – Динамика коэффициентов платежеспособности и ликвидности

Коэффициент	2009	2010	2011
абсолютной ликвидности	0,087	0,089	0,130
уточненной ликвидности	0,384	0,436	0,446
покрытия	0,714	0,947	1,255
общей платежеспособности	0,887	0,303	0,925
восстановления платежеспособности	0,361	0,532	0,705

 

1.8. Сводная таблица основных показателей хозяйственной деятельности ЗАО «Волгопласт».

Для разработки мероприятий  и рекомендаций по совершенствованию хозяйственной деятельности ЗАО «Волгопласт» необходимо обобщить результаты проведенного анализа.

Таблица 29 - Сводная таблица основных экономических показателей

Наименование показателя	2009	2010	2011
Валовая продукция, тыс. руб.	61081,50	62736,32	64488,08
Реализованная продукция, тыс. руб.	51103,45	54815,10	61035,54
Полная себестоимость, тыс. руб.	42645,80	45965,90	44612,82
Среднегодовая стоимость  ОПФ, тыс. руб.	15818,00	15834,63	15875,73
Фондоотдача, руб./руб.	3,86	3,96	4,06
Фондоемкость, руб./руб.	0,25	0,25	0,24
Фондорентабельность, руб./руб.	1,16	1,06	1,25
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	1216,77	1131,05	1133,98
Среднесписочная численность  ППП, чел. - в т. ч. рабочих	13 11	14 12	14 12
Фонд рабочего времени, тыс. час.	24,87	28,07	28,00
Производительность труда, тыс. руб./чел. - одного работающего - одного рабочего	4698,58 5552,86	4481,17 5228,02	4606,29 5374,01
Среднегодовая зарплата одного работающего, тыс. руб./чел.	307,76	305,89	309,72
Валовая прибыль, тыс. руб.	18435,70	16770,42	19875,26
Чистая прибыль, тыс. руб.	5536,42	5293,61	6839,18
Рентабельность продукции, %	12,98	11,52	15,33
Рентабельность продаж, %	9,07	8,44	10,61
Рентабельность активов, %	10,24	9,10	11,22
Рентабельность собственного капитала, %	15,05	12,02	14,75
Коэффициент автономии	0,68	0,75	0,76
Коэффициент финансовой зависимости	0,32	0,25	0,24
Коэффициент маневренности	0,41	0,42	0,52

 

Комплексный анализ результатов  финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Волгопласт» выявил, что на предприятии неэффективно используются трудовые ресурсы (наблюдается падение производительности труда, темп роста заработной платы опережает темп роста производительности). Низкая производительность труда обусловлена недостаточной фондовооруженностью, поскольку ее величина так же уменьшалась по сравнению с 2009 годом.

Основная доля (36,16-37,13%) затрат на производство – это затраты на сырье и материалы. Следовательно, данное производство является материалоемким и важнейшим направлением снижения затрат на производство будет поиск резервов по сокращению этих расходов.

 

 

 

2. Предложения и рекомендации  по совершенствованию хозяйственной деятельности ЗАО «Волгопласт».

Для повышения эффективности  финансово-хозяйственной

деятельности ЗАО «Волгопласт» можно предложить следующие мероприятия.

2.1. Уменьшение  себестоимости за счет снижения  материальных затрат.

Снижение себестоимости  продукции является важной задачей  повышения эффективности деятельности предприятия. Снижения себестоимости  можно добиться путем экономии используемых ресурсов или замены их на более дешевые.

Как ранее показал анализ себестоимости (таблица 14), наибольший удельный вес в структуре затрат на производство занимают материальные затраты (36,16-37,13%), большую часть которых составляет сырье.

Одним из показателей  эффективности использования материальных затрат является материалоотдача. Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потреблённых материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.). Материалоотдача рассчитывается по формуле :

 

МО = ВП / МЗ,  

 

где ВП – объем выпущенной продукции в денежном эквиваленте,

МЗ – материальные затраты.

На основании данных об объеме выпущенной продукции из таблицы 1 (позиция 1), а материальные затраты – из таблицы 2.7. Выполним расчет материалоотдачи в табличной форме (см. таблицу 3.1).

 

Таблица 30 – Изменение материалоотдачи

Показатели	2009	2010	2011
1. Объем товарной продукции (ВП)	61081,50	62736,32	64488,08
2. Материальные затраты (МЗ)	17136,51	18678,69	18404,37
3. Материалоотдача (МО)	3,56	3,36	3,50

 

Как видно из таблицы 30, материалоотдача на предприятии уменьшилась как за счет наращивания объемов производства, так и за счет увеличения материальных затрат.

Далее будут рассмотрены мероприятия по дальнейшему увеличению материалоотдачи, и как следствие – снижению себестоимости продукции. Чтобы увеличить материалоотдачу, необходимо либо уменьшить объем производства, либо уменьшить размер материальных затрат. Т. к. сокращение производства не входит в краткосрочную стратегию фирмы, снижение себестоимости должно осуществляться за счет снижения материальных издержек. Это возможно в результате замены импортного сырья, используемого в данный момент для изготовления продукции, на сырье отечественных производителей.  Полиэтилен низкого давления в гранулах марки 273–79 высшего и первого сорта отечественного производства не только уменьшает затраты, но и увеличивает срок службы трубопроводов. Качество отечественных компонентов полностью соответствует технологическим требованиям к материалу.

В таблице 31 приведен расчет экономического эффекта от замены импортного сырья на отечественное.

Таблица 31 – Расчет себестоимости  продукции с учетом замены сырья.

Наименование калькуляционных  статей	Стоимостное выражение, тыс. руб.
	До	После
1 Сырье и материалы, в т. ч. - ПНД марки 273 - Вода	16564,23 13987,79 2576,44	14466,06 11889,62 2576,44
2 Вспомогательные материалы	1840,24	1840,24
3 Энергия на технологические  цели	7807,62	7807,62
4 Заработная плата производственных рабочих	5175,65	5175,65
5 Отчисления на на  социальные нужды по заработной  плате производственных рабочих	2217,99	2217,99
6 Расходы на содержание  и эксплуатацию оборудования	579,98	579,98
7 Цеховые расходы	4461,64	4461,64
ИТОГО ЦЕХОВАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ	38646,25	38646,25
8 Общезаводские расходы	1003,92	1003,92
ИТОГО ЗАВОДСКАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ	39650,17	39650,17
9 Внепроизводственные  расходы	4962,65	4962,65
ПОЛНАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ	44612,82	42514,65
Материалоотдача	3,50	4,46