Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО "Алтайхолод"

 

 

Содержание

 

Введение………….………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации……………………………………………………………….5

1.1. Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости…………..……….5

1.2. Методы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации……………………………………………………………………………….8

1.3. Методика оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации………………………………………………………………………………10

Глава 2. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Алтайхолод»…………………………………………………………………………….15

2.1. Краткая характеристика ООО «Алтайхолод»………..……………………………15

2.2. Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Алтайхолод»….……….17

2.3. Оценка показателей платежеспособности ООО «Алтайхолод»…………………21

Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Алтайхолод»……………………………………...….……………...………………….25

Заключение…………………………..…………………………………………………...28

Список литературы………………………………………………………………………30

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовое состояние организации оценивается, прежде всего, ее финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платёжеспособность характеризует возможность организации своевременно погасить платёжные обязательства наличными денежными средствами. Финансовая устойчивость организации характеризуется финансовой независимостью от внешних заёмных источников, способностью организации маневрировать финансовыми ресурсами. Финансовая устойчивость организации является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в организацию. Это свойство финансового состояния, которое характеризует финансовую состоятельность организации. Повышение платежеспособности и финансовой устойчивости является важной задачей на всем протяжении существования организации.

Проблемы обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости получили в последнее время чрезвычайную актуальность, что связано не только с ростом нестабильности, но и глобализацией экономического пространства приводящего к увеличению числа угроз в виде нестабильности финансовых рынков, аномальных вариаций цен на энергоносители, прежде всего, на нефть и т.д. В этих условиях организации столкнулись с необходимостью принципиально новых подходов к обеспечению платежеспособности и устойчивости своего развития.

Актуальность темы курсовой работы объясняется тем, что в современных условиях хозяйствования многие организации испытывают многочисленные финансовые проблемы, к числу которых относятся неустойчивость хозяйственной деятельности, низкая платежеспособность. Все это порождает необходимость тщательного анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации, выработки на его основе правильной стратегии управления работой организации.

Целью курсовой работы является разработка мероприятий по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- обобщить теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации;

- провести  анализ показателей финансовой устойчивости организации;

- оценить  показатели платежеспособности  организации;

- разработать  пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Объектом исследования являются показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Алтайхолод».

Предметом исследования являются существующие подходы к анализу и оценке платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Период исследования – 2010-2012 гг.

Источником информации проведенного исследования в ООО «Алтайхолод» послужила бухгалтерская отчетность, а именно: бухгалтерский баланс за 2011 год (приложение 1), отчет о прибылях и убытках за 2011 год (приложение 2), бухгалтерский баланс за 2012 год (приложение 3), отчет о прибылях и убытках за 2012 год (приложение 4) и другие документы организации.

Методологической базой при написании курсовой работы послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, имеющие отношение к исследуемым вопросам, материалы периодической печати, экономическая литература, а также аналитическая и отчетная бухгалтерская и статистическая информация организации.

Методика исследования включает как общенаучные методы (анализ и синтез, группировка, классификация, коэффициентный анализ и др.), так и специальные приемы и методы экономического анализа (коэффициентный анализ отчетности, сравнительный анализ), а также графический метод.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений. В первой главе обобщены теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Во второй главе проведен анализ и дана оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Алтайхолод». В третьей главе разработаны пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости организации. В заключении обобщены и сформулированы основные выводы и предложения, полученные в результате исследования.

Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации

 

1.1. Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость и платежеспособность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности коммерческой организации в современных условиях хозяйствования.

Под платежеспособностью коммерческой организации понимается ее способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем своим обязательствам (удовлетворять платежные требования кредиторов, производить оплату труда персонала, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства)[6, с. 15].

Понятие финансовой устойчивости организации более широкое в отличие от понятия платежеспособности. Финансовая устойчивость характеризует способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах. Финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность организации в процессе ее деятельности. В то же время это обеспеченность запасами, собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств – источников покрытия активов организации[14, с. 18].

По мнению И.А. Бланка платежеспособность - это возможность организации своевременно рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности[8, с. 346].

Согласно утверждению Г.Б. Поляка платежеспособность организации - это наличие у нее денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности в объеме, достаточном для покрытия ее краткосрочных обязательств[19, с. 261].

Рассматривая понятие платежеспособности С.В. Сергеев[22, с. 173] считает организацию платежеспособной при возможности рассчитаться по своим обязательствам, не устанавливая при этом ограничения по срочности в отличие от В.В. Ковалева[13, с. 269] и Н.В. Колчиной[15, с. 237]. Последние же называют организацию платежеспособной при ее способности погашать лишь свои краткосрочные обязательства.

А.В. Грачев считает, что платежеспособность - это индикатор финансовой устойчивости и представляет собой способность организации отвечать по всем своим долгам и обязательствам (весь заемный капитал) в данный момент времени и за счет активов в денежной форме[11, с. 52].

Характерными чертами платежеспособности являются такие:

- она  является индикатором финансовой  устойчивости организации, т.к. связана с понятием капитала (заемного);

- отражает  собой способность погашения  всех обязательств организации как краткосрочного, так и долгосрочного характера в установленные контрактами сроки;

- источником  покрытия обязательств выступают  чистые активы, выраженные в денежной  форме[24, с. 25].

Финансовая устойчивость организации характеризует ее финансовое положение с позиции достаточности и эффективности использования собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность организации. Если потеряна финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, организация финансово несостоятельна.

По мнению А.Д. Шеремета финансовая устойчивость выступает одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. Особенно яркое отражение эта мысль нашла в предложенной автором классификации финансового состояния организации по степени ее финансовой устойчивости. Им выделено четыре типа финансового состояния, в которых может находиться организация: абсолютная устойчивость финансового состояния, нормальная устойчивость финансового состояния, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние[25, с. 94].

М.С. Абрютина сводит сущность финансовой устойчивости к платежеспособности организации и не исследует взаимосвязь между финансовым состоянием и финансовой устойчивостью. По ее мнению, «финансовая устойчивость организации есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров»[3, с. 152].

В.В. Бочаров рассматривает в своей работе анализ финансового состояния и анализ финансовой устойчивости как два независимых и самостоятельных направления исследования финансовой деятельности организации. Согласно этому автору, оценка финансовой устойчивости включает анализ платежеспособности, ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами[9, с. 145].

Наибольшие требования к финансовой устойчивости организации предъявляет Сергеев С.В., он считает, что необходимым условием признания состояния организации финансово устойчивым является ее развитие на основе роста прибыли капитала, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности[22, с. 175].

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и продажи продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации[10, с. 19].

По итогам рассмотрения сущности платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что в силу своего экономического происхождения, понятия финансовой устойчивости и платежеспособности, как и большинство экономических категорий, различными авторами интерпретируются по-разному, что приводит к затруднениям в проведении их анализа. Платежеспособность отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Финансовая устойчивость - это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых организация формирует платежеспособный спрос, способна при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета.

 

1.2. Методы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации

 

Для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта необходимо проведение анализа его финансового состояния. В его процессе используются различные методы и подходы с учетом поставленных целей, задач, а также имеющихся в распоряжении аналитика временных, информационных и человеческих ресурсов, технического обеспечения. Пользователи финансовых отчетов организаций используют различные методы экономического анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов: собственники анализируют финансовые отчеты для обеспечения стабильности положения организации; кредиторы и инвесторы - для минимизации своих рисков по займам и вкладам. Качество решений целиком зависит от качества его аналитического обоснования, поэтому необходимо правильно рассчитать и проанализировать показатели на основе рационального их выбора, используя широкий спектр методов, дающих точную и объективную оценку платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Для принятия решения по управлению платежеспособностью и финансовой устойчивостью требуется постоянная деловая осведомленность, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации информации, также необходимо глубоко осмысленное прочтение исходных данных, исходя из целей анализа и управления[21, с. 189].

Разработано огромное количество разнообразных приемов и методов оценки финансовых показателей, которые в современных условиях хозяйствования изменяются в связи с возрастанием требований, предъявляемых к анализу. Возможность реальной оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации обеспечивается определенной методикой анализа, соответствующим информационным обеспечением и квалифицированным персоналом[5, с. 107].