Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО "Алтайхолод"

 

Согласно данным таблицы 2.4 значения коэффициента финансовой независимости (автономии) в 2010-2012гг. ниже нормы, в динамике наблюдается его увеличение, что отражает улучшение финансового состояния ООО «Алтайхолод». Значения коэффициента финансовой зависимости в 2010-2012гг. не соответствуют норме, слишком большая доля заемных средств (71%) снижает платежеспособность организации, подрывает ее финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к ней контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Снижение этого показателя в динамике означает снижение доли заемных источников средств в финансировании данной организации. Увеличение коэффициента финансовой устойчивости в 2012 году по сравнению с 2010-2011гг. свидетельствует об улучшении финансового состояния организации. Высокие значения коэффициента финансового рычага (левериджа) в 2010-2012г. свидетельствуют о чрезмерной задолженности, чем выше значение данного коэффициента, тем ниже степень защиты кредиторов в случае неблагоприятных условий и результатов хозяйственной деятельности. Значения коэффициента финансирования в 2010-2012гг. свидетельствуют о зависимости организации от внешних источников финансирования. Отрицательные значения коэффициента маневренности собственного капитала в 2010-2012гг. свидетельствуют о том, что собственный капитал не обеспечивает гибкость и мобильность собственных источников средств, т.к. организация не обладает собственными оборотными средствами, собственный капитал не задействован в обороте, имущество организации формируется за счет заемных источников средств, что представляет большую опасность для финансового состояния ООО «Алтайхолод». Значения коэффициента постоянного актива в 2010-2012гг. выше нормативного значения, большая часть внеоборотных активов финансируется за счет заемных средств, что свидетельствует о финансовой зависимости организации от кредиторов. Отрицательные значения коэффициентов обеспеченности запасов и оборотных активов собственными оборотными средствами в 2010-2012гг. свидетельствуют об отсутствии величины собственного оборотного капитала и финансовой неустойчивости организации. 

Таким образом, организация ООО «Алтайхолод» в 2010-2012 гг. находится в неустойчивом финансовом состоянии.

 

2.3. Оценка показателей  платежеспособности ООО «Алтайхолод»

 

Проведем оценку платежеспособности ООО «Алтайхолод», которая осуществляется на основе анализа ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания сроков (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Группировка активов и пассивов ООО «Алтайхолод»

 за 2010 – 2012 гг., тыс. руб.

Актив	2010 год	2011 год	2012 год	Пассив	2010 год	2011 год	2012 год	Платежный излишек (+), недостаток (-)
								2010 год	2011 год	2012 год
А1	40668	69758	10536	П1	145537	40115	50423	-104869	+29643	-39887
А2	240203	148369	230177	П2	177798	268604	181950	+62405	-120235	+48227
А3	105263	88508	85083	П3	226475	178832	346458	-121212	-90324	-261375
А4	365542	392872	489495	П4	201866	211956	236460	+163676	+180916	+253035
Баланс	751676	699507	815291	Баланс	751676	699507	815291	-	-	-

 

Представим соотношение активов и пассивов баланса организации за 2010-2012гг. (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Алтайхолод» за 2010-2012 гг.

Абсолютно ликвидный баланс	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2012 года
А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4.	А1<П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4	А1>П1 А2<П2 А3<П3 А4>П4	А1<П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4

 

Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. В ООО «Алтайхолод» в 2010 году и 2012 году это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса. Это свидетельствует о том, что в ближайший к отчетному периоду промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Сравнение итогов А2 и П2 в 2012 году удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса.

Текущая ликвидность на конец 2010 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (40668+240203) - (145537+177798) = - 42464 тыс.руб.

Текущая ликвидность на конец 2011 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (69758+148369) - (40115+268604) = - 90592 тыс.руб.

Текущая ликвидность  в 2010-2011 гг. отрицательна, что говорит о неспособности организации выполнить свои обязательства.

Текущая ликвидность на конец 2012 года = (А1+А2)-(П1+П2)=(10536+230177) – (50423+181950) = 8340 тыс. руб.

Текущая ликвидность в 2012 году свидетельствует о платежеспособности ООО «Алтайхолод» на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени

Сравнение значений статей А3 и П3 в 2010-2012гг. не соответствует нормативным значениям, что не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса.

Сопоставляя итоги А4 и П4, можно сделать вывод, что условие абсолютно ликвидного баланса в рассматриваемом периоде не соблюдается. Соотношение А4 и П4 отражает финансовую неустойчивость, т.е. отсутствие у организации собственных оборотных средств.

По итогам оценки соотношения имущества и источников ООО «Алтайхолод» в 2010-2012 гг. структура баланса признана не абсолютно ликвидной (организации не достаточно активов для покрытия текущих обязательств).

Представим относительные показатели платежеспособности организации за 2010-2012гг. (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Оценка показателей платежеспособности ООО «Алтайхолод» за 2010-2012 гг.

Показатель	Оптимальное значение	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение 2012 от 2010 года
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,13	0,23	0,05	-0,08
2. Коэффициент текущей ликвидности	1-2	1,19	0,99	1,40	+0,21
3. Коэффициент срочной ликвидности	0,7-1	0,87	0,71	1,04	+0,17

Продолжение таблицы 2.7

1	2	3	4	5	6
4. Коэффициент общей Платежеспособности	0,5	0,27	0,30	0,29	+0,02
5. Коэффициент восстановления платежеспособности	>1	0,64	0,45	0,80	+0,16
6. Коэффициент утраты платежеспособности	>1	0,62	0,47	0,75	+0,13

 

Согласно данным таблицы 2.7 значение коэффициента абсолютной ликвидности организации в 2010-2012гг. не соответствует нормативному значению данного коэффициента и свидетельствует о том, краткосрочные обязательства не могут быть немедленно погашены за счёт денежных средств. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2010-2012гг. ниже нормы, что свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности организации оборотными средствами. В условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для ООО «Алтайхолод», завышенные размеры дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов. Значение коэффициента срочной ликвидности в 2011-2012гг. показывает, что на данный момент организация в состоянии погасить имеющимися средствами возникшее внезапно обязательство. Коэффициент общей платежеспособности в 2010-2012гг. ниже нормы, что свидетельствует о ненадежности ООО «Алтайхолод» для партнеров, что неблагоприятно сказывается на деятельности организации. Увеличение коэффициента общей платежеспособности в исследуемом периоде свидетельствуют о снижении финансовых затруднений в организации. Значение коэффициента восстановления платежеспособности в 2010-2012гг. свидетельствует, что организация в течение 6 месяцев не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Значение коэффициента утраты платежеспособности в 2010-2012гг. свидетельствует, что организация в течение 3 месяцев может утратить платежеспособность. В целом, организация ООО «Алтайхолод» в 2010-2012 гг. является неплатежеспособной.

По итогам проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Алтайхолод» за 2010-2012гг. можно сделать вывод, что финансовое положение организации является неустойчивым, организация неплатежеспособна.

Глава 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Алтайхолод»

 

Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Алтайхолод» за 2010-2012гг. показала необходимость осуществления ряда мероприятий по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

1. Снижение затрат организации, связанных с финансово-хозяйственной деятельностью.

Пути снижения затрат, связанных с финансово-хозяйственной деятельностью в ООО «Алтайхолод» рассматриваются с точки зрения способов достижения оптимального сочетания уменьшающихся затрат и повышающегося качества

В соответствии со спецификой деятельности ООО «Алтайхолод» рекомендуется использовать резервы снижения себестоимости по этапам производственного процесса:

1) приемка  молочного сырья - за счет более  точного взвешивания и определения  сортности и других показателей  качества, сокращения потерь при  транспортировке и разгрузке  себестоимость продукции уменьшится  на 2 %;

2) хранение  молочной продукции - за счет сокращения  потерь при хранении себестоимость  продукции уменьшится на 2 %;

3) подготовка молока к переработке - за счет более оптимального процесса  пастеризации в целях предотвращения от нежелательных процессов, которые вызываются жизнедеятельностью бактерий себестоимость продукции уменьшится на 2 %;

4) производство  молочной продукции - за счет повышения  качества продукции в сочетании  с более экономичным использованием  сырья и материалов себестоимость  продукции уменьшится на 3 %;

5) отгрузка  молочной продукции - за счет сокращения  потерь при отгрузке и транспортировке  себестоимость продукции уменьшится  на 1 %.

Общий резерв снижения себестоимости продукции ООО «Алтайхолод» составил 10 %.

Представим прогнозный отчет о прибылях и убытках организации на 2013 год, с учетом запланированного снижения себестоимости продукции на 10 % (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Алтайхолод» на 2013 год

Показатели	Величина, тыс. руб.
Выручка от продажи продукции в планируемом периоде	1175897
Себестоимость продаж в планируемом периоде	903256
Валовая прибыль планируемого периода	272641
Коммерческие расходы	-
Управленческие расходы	23801
Прибыль (убыток) от продажи продукции (работ, услуг) в планируемом периоде	248840
Проценты к получению	2275
Проценты к уплате	42595
Доходы от участия в других организациях	382
Прочие доходы	3915
Прочие расходы	40356
Прибыль (убыток) до налогообложения в планируемом периоде	172461
Текущий налог на прибыль	34492
Чистая прибыль (убыток) в планируемом периоде	137969