Анализ и управление объемом производства и продаж

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Октября 2013 в 18:14, курсовая работа

Описание работы

Источниками информации для анализа являются: договоры; план производственной и финансовой деятельности; акты приемки выполненных работ; данные бухгалтерского, статистического и оперативного учета.
Анализ следует начинать с определения места предприятия на региональном рынке и оценки портфеля заказов (числа заключенных договоров) по методике, приведенной в табл. 1.

Скачать архив (119.22 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

1.docx

— 122.03 Кб (Скачать файл)

Источниками  информации  для анализа являются: бухгалтерская отчетность: «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5),  «Отчет о движении денежных средств» (форма  № 4).

         Анализ обращения денежных средств представлен в табл. 30.

                                                                                                                                                     Т а б л и ц а 30

                                    Анализ обращения денежных средств

 

                         Наименование показателей

  Отчетный период

   n  

 n+1

 n+2

1. Продолжительность оборота дебиторской задолженности,  дни

34

35

33

2.Срок хранения запасов,  дни

22

23

29

3. Продолжительность оборота  кредиторской задолженности,  дни

41

38

37

4. Операционный цикл  (п. 1 + п. 2), дни

56

58

62

5. Финансовый цикл (п. 4 – п. 3),  дни

15

20

25

6. Отношение дебиторской задолженности к выручке, %

9,5

9,2

8,4

7. Отношение   запасов   к затратам  на производство продукции, %

6,1

6,4

9,2

8. Отношение  кредиторской задолженности к выручке, %

11

9

10


         Вывод: отрицательным является увеличение операционного цикла на 14 дней.

 

      4. Анализ финансовых результатов коммерческой организации

             4.1. Анализ  статей  баланса

 Источником  информации  для анализа является  –  «Бухгалтерский баланс»  (форма  № 1).

                                                                                                                                                      Т а б л и ц а 31

                                               Вертикальный анализ  аналитического баланса

 

     Наименование, разделов и статей 

     баланса

Состав и структура статей  баланса

              n       

n +1

        n +2

всего, тыс. р.

уд. вес, %

всего, тыс. р.

уд. вес, %

всего, тыс. р.

уд.

вес, %

1. Внеоборотные активы

            

1.1. Нематериальные активы

28

0,00477979

200

0,03260435

327

0,044811217

1.2. Основные средства

235894

40,2686924

313567

51,1182478

311168

42,64164182

1.3. Доходные вложения в материальные  ценности

            

1.4. Финансовые вложения

5933

1,012803

5421

0,88374102

4716

0,646268199

1.5. Отложенные  налоговые активы

1656

0,28269034

1657

0,27012708

2991

0,409878749

1.6. Прочие внеоборотные активы

64586

11,0252646

5421

0,88374102

4716

0,646268199

2. Оборотные активы

            

2.1. Запасы (включая НДС)

171099

29,2077501

195576

31,883146

253564

34,74774162

2.3. Дебиторская задолженность

24479

4,17872994

42438

6,91831794

65547

8,982387958

2.4. Финансовые вложения

  

0

        

2.5. Денежные средства

20745

3,54131103

46371

7,55948257

90380

12,38543677

2.6. Прочие оборотные активы

            

 Итого актив баланса (валюта  баланса)

585800

100

613415

100

729728

100

1. Капитал и резервы

            

1.1.Уставный капитал

466790

24,1

551572

17,44

645567

15,39

1.2.Собственные акции, выкупленные у акционеров

            

1.3.Переоценка внеоборотных активов

            

1.4.Добавочный капитал (без переоценки)

            

1.5.Резервный капитал

            

1.6.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

            

2. Долгосрочные обязательства

            

3. Краткосрочные обязательства

66833

12,4734976

59785

9,74625661

81049

11,10674114

3.1. Заемные средства

3000

0,55991041

        

3.2. Кредиторская  задолженность

36582

6,82754759

58584

9,55046746

80809

11,07385218

3.3. Доходы будущих периодов

            

3.4. Оценочные обязательства

            

3.3. Прочие  обязательства

157

0,02930198

1028

0,16758638

    

 Итого пассив баланса (валюта баланса)

535800

100

613415

100

729728

100


Вывод: отрицательным является  снижение доли капитала и резерва в валюте баланса.

 

По  степени ликвидности, т. е. скорости  превращения в денежные средства, активы организации  разделяются  на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты - п.2);

А3 –  медленно реализуемые активы – запасы (за исключением расходов будущих  периодов), налог на добавленную  стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;

А4  – труднореализуемые активы  – внеоборотные активы.

Пассивы организации  разделяются на следующие  группы  по степени срочности  их оплаты [8]:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;

П2  – краткосрочные обязательства – краткосрочные займы и кредиты, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

П3  – долгосрочные обязательства –  долгосрочные займы и кредиты, доходы будущих периодов и резервы предстоящих  расходов;

П4  – постоянные пассивы – капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса  рекомендуется сопоставлять  итоги  выше перечисленных групп по активу и пассиву.

 Баланс считается абсолютно ликвидным, если

                         А1 ³ П1;  А2 ³ П2;   А3 ³ П3.                                                                 

Выполнение неравенства 

                                 А4 £ П4                                                                    

дополняет выполнение первых трех неравенств и означает наличие у организации  собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак,  противоположный  оптимальному варианту (5.1, 5.2), то ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной.

Анализ  ликвидности баланса представлен  табл. 32.

                                                                                                                         Т а б л и ц а 32

                                       Анализ ликвидности баланса

Группы  активов баланса

Всего, тыс. р.

Знак

неравенства          (³ , £ )

Всего,

тыс. р.

Группы  пассива баланса

n-й период

1. Наиболее  ликвидные 

12

£

2392

1. Наиболее срочные обязательства

2. Быстрореализуемые 

4990

³

0

2. Краткосрочные  обязательства

3. Медленно  реализуемые 

4316

³

0

3. Долгосрочные  обязательства

4. Труднореализуемые 

3211

£

10585

4. Постоянные  пассивы

n+1-й период

1. Наиболее  ликвидные 

179

£

5408

1. Наиболее срочные обязательства

2. Быстрореализуемые 

8155

³

0

2. Краткосрочные  обязательства

3. Медленно  реализуемые 

6052

³

012557

3. Долгосрочные  обязательства

4. Труднореализуемые 

3198

£

  

4. Постоянные  пассивы

n+2-й период

1. Наиболее  ликвидные 

3659

£

6360

1. Наиболее срочные обязательства

2. Быстрореализуемые 

5302

³

0

2. Краткосрочные обязательства

3. Медленно  реализуемые 

7620

³

0

3. Долгосрочные  обязательства

4. Труднореализуемые 

3255

£

13999

4. Постоянные  пассивы


 

 

По  данным  табл.  необходимо   выявить по каждому  отчетному  периоду  соблюдение  четырех   неравенств А1 ³ П1,  А2 ³ П2,   А3 ³ П3,       А4 £ П4, рассчитать текущую, перспективную ликвидность и дать оценку состояния ликвидности баланса организации.

Сопоставление наиболее ликвидных, быстрореализуемых  активов и наиболее срочных, краткосрочных  обязательств позволяет выявить текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или о неплатежеспособности  (–)  организации  на ближайший к рассматриваемому  моменту промежуток времени.

                         ТЛ = (А1 + А2) – (П1 +П2)                                                                                                  

Сопоставление быстро реализуемых активов и  долгосрочных обязательств позволяет  рассчитать  перспективную ликвидность (ПЛ), т.е.  выполнить прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ПЛ =А3 – П3               

4.2. Анализ  ликвидности активов,  финансовой устойчивости 
        и  деловой активности 

Источником  информации  для анализа является бухгалтерская  отчетность:  «Бухгалтерский баланс» (форма  № 1);   «Приложение  к бухгалтерскому балансу» (форма  № 5).

Ликвидность активов определяется на основе  показателей,  порядок расчета  которых   представлен в табл. 33.                                                                   

 

                                                                                                                                                            Т а б л и ц а 33

                                                    Анализ  ликвидности  активов

 

                         Наименование  показателей

        Период     

   n  

n+1

n+2

1. Краткосрочные обязательства (пассивы),  тыс. р.

66833

59785

81049

2. Оборотные активы,  тыс. р.

227703

290372

411126

          2.1.  В  т.ч.  запасы,  тыс. р.

171099

195576

253564

          2.2.  В. т.ч. денежные средства,  тыс. р.

20745

46371

90380

3. Собственные оборотные средства (п. 5 табл.  25),  тыс. р.

160870

230587

330074

4. Коэффициент  абсолютной ликвидности  (п. 2.2) / п.1

0,31

0,78

1,12

5. Коэффициент  критической   ликвидности  [(п. 2 - п. 2.1) / п .1]

0,85

1,59

1,94

6. Коэффициент  текущей ликвидности  (п. 2 / п. 1)

3,41

4,86

5,07

7. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами (п. 3 / п.2)

0,71

0,79

0,80

8. Запасы (п. 2.1) / Собственные оборотные   средства (п. 3)

1,42

1,26

1,25

9. Краткосрочные пассивы (п. 1) / Запасы (п. 2.1)

0,39

0,31

0,32


Вывод: ликвидность активов не соответствует норме.

 

 

Показатели  ликвидности активов сравниваются  с    нормальными значениями (табл. 34).

                                                                                                                                              Т а б л и ц а 34

              Нормальные значения  показателей ликвидности активов

    Наименование показателей

   Нормальные 

      значения 

                   Комментарий

Коэффициент  абсолютной   ликвидности 

От  0,2  и выше

Коэффициент характеризует платежеспособность (текущую) организации  на дату составления  баланса

Коэффициент  критической  ликвидности 

От 1,0 и выше

Коэффициент характеризует ожидаемую  платежеспособность организации   на период, равный времени одного оборота  дебиторской задолженности

Коэффициент  текущей  

ликвидности

От 2,0  до 2,5

Коэффициент характеризует ожидаемую  платежеспособность организации   на период, равный времени одного оборота  всех оборотных средств

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

От  0,6 и выше

Коэффициент характеризует  возможности  в проведении независимой  финансовой политики


 

Для оценки степени ликвидности  активов акционерных обществ  используется показатель «чистые активы» (табл. 35)

 

                                                                                                                                Т а б л и ц а 35

Расчет  чистых активов акционерного общества  (в балансовой оценке)

 

                         Наименование показателей

  Отчетный период

   n  

 n+1

 n+2

I. Активы

     

1. Нематериальные активы 

28

200

327

2. Основные средства

235894

313567

311168

3. Незавершенное строительство

64586

315765

311168

4. Доходные вложения в материальные  ценности

5933

    

5.  Долгосрочные  и   краткосрочные финансовые вложения  за исключением фактических затрат  по выкупу собственных акций  у акционеров

      

6. Прочие внеоборотные активы,  включая отложенные налоговые активы

1656

1657

2991

7. Запасы

171099

195576

253564

8. Налог на  добавленную   стоимость по приобретенным ценностям

11380

5987

1635

9. Дебиторская задолженность  за  исключением  задолженности   участников  (учредителей) по взносам  в уставный капитал

24479

42438

65547

10. Денежные средства

20745

46371

90380

11. Прочие оборотные активы

      

12.  Итого  активы,   принимаемые к расчету (сумма   пунктов 1-11)

535800

921561

1036780

II. Пассивы

      

13. Долгосрочные  обязательства   по займам  и кредитам

      

14. Прочие   долгосрочные  обязательства, включая отложенные  налоговые обязательства, суммы  созданных в установленном порядке   резервов в связи с условными  обязательствами и с прекращением  деятельности

      

15. Краткосрочные обязательства   по займам и кредитам

      

16. Кредиторская задолженность

36582

58584

80809

17. Задолженность     участникам (учредителям) по выплате доходов

      

18. Резервы предстоящих расходов 

      

19. Прочие краткосрочные  обязательства (суммы созданных  в установленном порядке  резервов  в связи с условными обязательствами  и с прекращением деятельности)

157

1028

  

20. Итого  пассивы,   принимаемые к расчету   (сумма   пунктов 13-19)

2392

5408

6360

21. Стоимость  чистых  активов акционерного  общества     (п. 12  - п. 20)

39131

65020

87169

Информация о работе Анализ и управление объемом производства и продаж