Анализ и управление объемом производства и продаж

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Октября 2013 в 18:14, курсовая работа

Описание работы

Источниками информации для анализа являются: договоры; план производственной и финансовой деятельности; акты приемки выполненных работ; данные бухгалтерского, статистического и оперативного учета.
Анализ следует начинать с определения места предприятия на региональном рынке и оценки портфеля заказов (числа заключенных договоров) по методике, приведенной в табл. 1.

Скачать архив (119.22 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

1.docx

— 122.03 Кб (Скачать файл)

 

Вывод: положительным является рост чистых активов предприятия.

                                                                                                                                                    Т а б л и ц а 36

                          Анализ показателей  финансовой устойчивости

 

                       Наименование показателей

       Период     

   n  

n+1

n+2

  1.  Капитал и резервы,  тыс. р.

466790

551572

645567

  2.  Итого  актив  баланса,  тыс.  р.

535800

613415

729728

  3.  Заемный капитал (долгосрочные  и краткосрочные обязательства), тыс. р.

66833

59785

81049

  4.  Внеоборотные активы,  тыс. р.

308097

323043

3188602

  5.  Реальная стоимость имущества  (внеоборотные активы + запасы),  тыс. р.

479196

518619

3442166

  6.  Собственные оборотные средства (п. 5 табл. 26) ,  тыс. р.

160870

230587

330074

  7.  Долгосрочные  обязательства, тыс.  р.

-

-

-

  8.  Коэффициент  соотношения заемных   и собственных  средств (п. 3/ п. 1)

0,14

0,11

0,13

  9.  Коэффициент  автономии  (п. 1 / п. 2)

0,87

0,90

0,88

10.  Коэффициент маневренности собственных  средств  (п. 6 / п. 1)

0,34

0,42

0,51

11.  Индекс постоянного актива  (п. 4 / п. 1)

0,66

0,59

4,94

12.  Коэффициент долгосрочного привлечения  заемного капитала (п. 7 / п. 2)

-

-

-

13.  Коэффициент  реальной стоимости  имущества  (п. 5 / п. 2)

0,89

0,85

4,72


Вывод: финансовая устойчивость не соответствует норме за n+2 период.

 

          

 

 

 

                                                                                                                                                            Т а б л и ц а 37

       Нормальные значения  показателей финансовой устойчивости

Наименование показателей 

    Нормальные 

       значения  

                  Комментарий

1. Коэффициент  соотношения заемных   и собственных  средств

Меньше  1,0

Рост коэффициента свидетельствует  об увеличении финансовой  зависимости

2. Коэффициент  автономии

От 0,5 и выше

Рост коэффициента свидетельствует  об увеличении финансовой независимости

3. Коэффициент маневренности собственных  средств

Оптимальная величина   равна 0,5

Рост коэффициента положительно характеризует  финансовое состояние

4.  Индекс постоянного

      актива

Не выше 1,0

Превышение допустимого  значения показателя возможно, например,  в  случае приобретения основных фондов за счет  заемного капитала

5. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемного капитала 

Оптимальная величина         не установлена

Коэффициент позволяет оценить долю заемного капитала при финансировании капитальных вложений

6. Коэффициент  реальной стоимости  имущества

Не меньше  0,5

В случае снижения показателя ниже нормального  значения  необходимо привлекать долгосрочный заемный капитал для увеличения имущества организации


 

                          Наименование показателей

      Период     

   n  

n+1

n+2

1. Выручка  от продажи товаров,  продукции, работ, услуг, тыс.  р.

883614

986327

1150165

2. Средняя стоимость активов (валюта баланса),  тыс. р.

308097

613415

318602

3. Средняя стоимость заемного капитала  (долгоср.и краткоср.обязательства), тыс. р.

66833

59785

81049

4. Средняя (за период) стоимость  собственного капитала,  тыс. р.

466790

551572

645567

5. Средняя (за период) стоимость  основных средств,  тыс. р.

235894

315765

311168

6. Коэффициент оборачиваемости средств в  активах  (п. 1 / п. 2), обороты

2,87

1,61

3,61

7. Коэффициент оборачиваемости заемного  капитала  (п. 1 / п. 3), обороты

13,22

16,50

14,19

8. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала (п. 1 / п. 4), обороты

1,89

1,79

1,78

9. Фондоотдача (п. 1 / п. 5)

3,75

3,12

3,70

10. Рентабельность активов, %

3,7

2,5

4

11. Рентабельность оборотных активов, %

3,7

2,5

4

12. Рентабельность собственного оборотного  капитала, %

6,3

6

5,7

13. Рентабельность заемного капитала, %

9,1

11,3

9,2

14. Рентабельность собственного капитала, %

19,6

6,4

6,5





                                                                                                                                                          Т а б л и ц а 38

                                              Анализ показателей деловой активности

Вывод: деловая активность снижается.

 

4.3.  Анализ кредитоспособности

Источниками  информации  являются: «Бухгалтерский баланс» (форма № 1), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5), «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

Оценивается  риск инвестирования  или кредитования организации   в табл. 39.

 

                                                                                                                                          Т а б л и ц а 39

                    Факторный анализ риска кредитования  по модели организации «Дюпон де Немур»

 

                        Наименование показателей

      Период     

   n  

n+1

n+2

1.  Рентабельность чистой прибыли   (п. 13 табл. 15  /  100)

1.5

0.4

0.5

2. Число оборотов (оборачиваемость) активов (п. 6 табл. 49), обороты

5.5

5.7

5.6

3.  Рентабельность авансированного  капитала (п. 1 ´ п. 2)

8.2

2.3

2.8

4.  Долгосрочные и краткосрочные  обязательства,  тыс. р.

6308

4814

5588

5.  Собственный капитал  (капитал  и резервы),  тыс. р.

9092

8980

8667

6.  Авансированный  капитал (п. 4 + п. 5),  тыс. р.

15400

13794

14255

7.  Коэффициент финансовой зависимости  (п. 6  / п. 5)

1.7

1.5

1.6

8.  Рентабельность собственного капитала (п. 3  ´ п. 7)

4.8

1.5

1.7


 

Вывод: отрицательным является снижение рентабельности собственного капитала.

 

 Оценка  риска кредитования  организации может быть выполнена  и  на основе расчета индекса  кредитоспособности, предложенного   известным западным экономистом    Е. Альтманом    (табл. 40).      

                                                                                                                                                         Т а б л и ц а 40

                                   Расчет индекса кредитоспособности  Е. Альтмана

 

                             Наименование показателей

      Период     

   n  

n+1

n+2

1. Прибыль  до налогообложения,  тыс. р. 

145353

156202

188168

2. Итого  актив  баланса,  тыс.  р.

535800

613415

729728

3. Выручка от продажи продукции,  тыс. р.

883614

986327

1150165

4. Собственный капитал  (капитал  и резервы),  тыс. р.

466790

551572

645567

5. Долгосрочные и краткосрочные  обязательства,  тыс. р.

66833

59785

81049

6. Нераспределенная прибыль, тыс.  р.

-

-

-

7. Собственные оборотные средства,  тыс. р.

7374

9359

10744

8. Алгоритм расчета показателей  (К1, К2, К3, К4, К5):

      

         8.1. К1  =  Прибыль до налогообложения (п. 1) / Итого актив баланса (п. 2)

0,16

0,32

0,1

         8.2. К2  = Выручка от продажи (п. 3) / Итого актив баланса     (п. 2)

2,4

2,5

3,1

         8.3. К3  = Собственный капитал (п. 4) / Долгосрочные и краткосрочные  обязательства (п. 5)

4,4

2,3

2,2

         8.4. К4  = Нераспределенная прибыль (п. 6) / Итого актив баланса (п. 2)

-

-

-

         8.5. К5 = Собственные оборотные средства (п. 7) /Итого актив баланса  (п.2)

0,56

0,52

0,52

9.  Расчет индекса кредитоспособности  Z:

      

        Z =  3,3 ´ К1 (п. 8.1) + 1,0 ´ К2 (п. 8.2) + 0,6 ´ К3 (п. 8.3) + 1,4 ´ К4 (п. 8.4) +

                + 1,2 ´ К5 (п. 8.5)

6,24

5,56

5, 37


 

                                                                                                                                               Т а б л и ц а 41

                                  Степень вероятности банкротства

              Индекс кредитоспособности  Z

               Степень вероятности банкротства

                      1,8 и меньше

                          Очень высокая 

                      От 1,81 до 2,7

                          Высокая 

                      От 2,71 до 2,9

                          Существует вероятность 

                      3,0 и выше

                          Низкая 


 

 По результатам   анализа ликвидности активов,  платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, рентабельности, факторного анализа риска кредитования организации «Дюпон де Немур», расчета индекса кредитоспособности Е. Альтмана определяется кредитоспособность организации. 

 

Выводы  и предложения: выполнив необходимые расчеты в курсовой работе, я обнаружила, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Сопоставление наиболее ликвидных, быстрореализуемых активов и наиболее срочных, краткосрочных обязательств позволяет выявить текущую ликвидность (ТЛ) в n+2 периоде, которая свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Сопоставление быстрореализуемых  активов и долгосрочных обязательств позволяет рассчитать перспективную  ликвидность (ПЛ) в n+2 периоде, которая прогнозирует неплатежеспособность организации на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Такое направление анализа показателей  финансового состояния предприятия, как анализ ликвидности активов  предприятия, позволяет охарактеризовать его способность своевременно и  в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам. В  моем случае ликвидность активов  не соответствует норме за n+2 период, поэтому целесообразно повысить оборотные активы над краткосрочными обязательствами, т. к. чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние организации с позиции ее ликвидности.

Расчет стоимости чистых активов  показал его увеличение, что является положительным результатом для  организации, т.к. чистые  активы -  это та часть активов, которая  непосредственно используется в  основной деятельности предприятия  и приносит доход.

Информация о работе Анализ и управление объемом производства и продаж