Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия

 

2.2 Анализ объема и структура оборотного капитала

 

Улучшение использования оборотных средств с развитием предприни-мательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобож-даемые при этом материальные и денежные ресурсы являются допол-нительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости организации и ее платежеспособности. В этих условиях организация своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммер-ческую деятельность.

Прежде чем дать оценку эффективности использования оборотных средств, необходимо дать оценку их динамики.

Исходя из данных баланса ИП Юхно Т.Р., средние остатки оборотных средств составили:

-  в 2010 году- 20037,5 тыс.рублей

- в 2011 году – 22972,5 тыс. рублей;

- в 2012 году – 27418 тыс. рублей, что больше, чем в 2011 году на 4445,5 тыс. рублей (27418 – 22972,5) или на 19,3% (27418 / 22972,5 х 100).

Динамика средних остатков оборотных средств ИП Юхно Т.Р. за период 2010-2012 годов представлена на рисунке 4 и свидетельствует о росте остатков оборотных средств в 2013 году по сравнению с 2011 годом.

        Кроме оценки общего изменения оборотных средств предприятия, необходимо дать оценку изменения отдельных групп, входящих в оборотные средства, а также изменения их структуры.

Для оценки этих изменений привлекаются данные бухгалтерского ба-ланса  ИП Юхно Т.Р. за период 2010-2013 годов.

 

 

 

Рис. 4. Динамика средних остатков оборотных средств ИП Юхно Т.Р. за период 2010-2013 годы

 

В бухгалтерском балансе предприятия, в том числе и ИП Юхно Т.Р., сведения об оборотных средствах представлены в разделе II “Оборотные активы” и включают:

- сырье, материалы и другие аналогичные  ценности;

- затраты в незавершенном производстве;

- готовую продукцию и товары  для перепродажи;

- товары отгруженные;

- расходы будущих периодов;

- прочие запасы и затраты;

- дебиторскую задолженность;

- денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения.

Динамика оборотных средств ИП Юхно Т.Р. за период 2010-2013 годов представлена в таблице 2.

Таблица 2

Динамика оборотных средств ИП Юхно Т.Р. за 2010-2013 годы

 

 

Показатели	на конец 2010г.	на конец 2011г.	на конец 2013г.	Абсолютное отклонение (+; -)			Относительное изменение,%
				2011 к 2010г.		2012 к 2010г.	2011 к 2010г.	2012 к 2011г.
1.Запасы- всего, тыс.руб. в том числе: - сырье, материалы - расходы будущих периодов - готовая продукция и  товары для перепродажи	19454   2245   103     17106	22606   2418   85     20103	26878   2651   298     23929	+3152   +173   -18     +2997	+4272   +233   +213     +3826		116,2   107,7   82,5     117,5	118,9   109,6   350,6     119
2.Фонды обращения - всего,тыс.руб.  в том числе:   - дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются через  12 мес.),тыс.руб   - дебиторская задолженность          ( платежи по которой ожидаются в течении 12 мес.),тыс.руб   -  денежные средства,тыс.руб     Оборотные средства всего,тыс.руб.	1804             640           908     256       21258	2081             530           580     971       24687	3271             437           1487     1347       30149	+277             -110           -400     +715       +3429	+1190             -93           +907     +376       +5462		115,3             82,8           63,9     379,3       116,1	157,2             82,4           256,4     138,7       122,1

     

Таким образом, как свидетельствуют данные таблицы 2, общая сумма оборотных средств увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом как за счет увеличения оборотных фондов (на 4272 тыс. рублей или на18,9 %), так и фондов обращения (на 1190 тыс. рублей или на 57,2%).

При этом, по оборотным фондам наибольший прирост произошел по расходам будущих периодов (на 213 тыс. рублей или 250,6%).

По фондам обращения произошли в 2012 году по сравнению с 2011 годом следующие изменения:

- дебиторская задолженность( платежи по которой ожидаются через 12 месяцев)- снизилась  в 2012 году по сравнению с 2011 на 93 тыс. рублей или на 17,6%;

- дебиторская задолженность( платежи по которой ожидаются в течение  12 месяцев)- увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 на 907 тыс. рублей или на 156,4%;

       - денежные средства  имели тенденцию к повышению, в 2011 году они возросли на 715 тыс.руб., а в 2012 году на 376 тыс. руб. или на 38,7% и составили 1347 тыс.руб.

Для более полной характеристики процессов произошедших в динамике оборотных средств ИП Юхно Т.Р. за период 2010-2012 годов необходимо также проанализировать изменение их структуры.

Анализ структуры оборотных средств предприятия выполнен на основе данных таблицы 2 и представлен в таблице 3.

  Таблица 3

Анализ структуры оборотных средств ИП Юхно Т.Р. за 2010-2012 годы

 

Показатели	2010г.		2011г.		2012г.
	тыс. руб.	уд. вес%	тыс.  руб.	уд. вес %	тыс. руб	уд. вес %
1	2		3	4	5	6
1.Оборотные фонды- всего, тыс.руб. в том числе:   - производственные материалы   -расходы будущих периодов   - готовая продукция и  товары для перепродажи	19454     2245     103     17106	91,5     10,6     0,5     80,4	22606     2418     85     20103	91,6     9,8     0,3     81,5	26878     2651     298     23929	89,1     8,8     0,9     79,4
3.Фонды обращения- всего, тыс.руб. в том числе: -дебиторская задолженность (платеж по которой ожидается через 12 мес.) -дебиторская задолженность (платеж по которой ожидается через 12 мес.) -денежные средства	1804   640       908       256	8,5   3       4,3       1,2	2081   530       580       971	8,4   2,2       2,3       3,9	3271   437       1487       1347	10,9   1,5       4,9       4,5
Оборотные средства, тыс.руб.	21258	100	24687	100	30149	100

        

       Таким образом, в общей сумме оборотных средств ИП Юхно Т.Р. за период 2010-2012 годов преобладают оборотные фонды : в 2010 году –91,5%, в 2011 году – 91,6%, в 2012 году- 89,1%.

Изменение структуры оборотных средств наглядно представлено на рисунке 5.

 

 

Рис. 5. Структура оборотных средств ИП Юхно Т.Р. в 2010-2012 г.

В структуре фондов обращения в начале рассматриваемого периода преобладала дебеторская задолженность (платежи по которой ожидаются через 12 месяцев): в 2010 году – 11,3% и в 2012 году – 19,6%.

Удельный вес оборотных фондов в течение рассматриваемого периода снизился ( с 43,1% - в 2011 году до 38,8% - в 2012 году). Это  снижение произошло в результате уменьшения удельного веса производственных запасов (в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 3,8%).

Таким образом,  рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости организации и её платежеспособности. Динамика средних остатков оборотных средств ИП Юхно Т.Р. за период 2010-2012 годов свидетельствует о их  росте в 2012 году, по сравнению с 2011 годом. В структуре фондов обращения в начале рассматриваемого периода преобладали краткосрочные финансовые вложения.

 

2.3 Анализ оборачиваемости оборотного капитала

 

Совершенствование управления оборотными средствами предприятия заключается, прежде всего, в разработке и внедрении мероприятий по уско-рению оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочеред-ной задачей предприятий в современных условиях.

Оборачиваемость оборотных средств может быть ускорена на основе:

- роста объема реализованной (проданной) продукции при сохранении того же  количества оборотных средств;

- уменьшения количества оборотных  средств для обеспечения произ-водства запланированного объема реализации продукции;

- одновременного увеличения объема реализации  и  уменьшения  потребности в  оборотных средствах.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается путем:

- сокращение цикла производства основной продукции (уменьшения незавершенного производства) в результате внедрения новой  техники  и  технологии, повышения производительности труда и уменьшения норм расходов материалов, внедрения поточных методов и уменьшения времени пролеживания деталей;

- сокращения материальных запасов на складах предприятий за счет уменьшения сверхнормативных запасов материалов, топлива, инструмента; путем улучшения четкости поставок; уменьшения норм  расхода  материалов  на единицу продукции;

- сокращения переходящих остатков нереализованной  готовой  продукции в результате ускорения реализации готовой продукции, ускорения расчетов  между поставщиками и потребителями путем своевременного  предъявления счетов  в банк на отправленную и полученную продукцию; улучшения качества продукции; комплектной отправки продукции;

- повышения ритмичности производства в результате равномерного вы-пуска и отправки готовой продукции на протяжении месяца  вследствие улучшения планирования и организации производства.

На стадии обращения необходимо приближение потребителей  продукции к ее изготовителям; совершенствование  системы  расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой  продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потреб-ности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие на финансовые результаты.

Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В ко-нечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия.

В результате ускорения оборачиваемости, определенная сумма оборотных средств высвобождается. Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой (нормативной) потребностью.

Абсолютно высвободившиеся оборотные средства могут быть направ-лены самой организацией на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов изделий, улучшение системы снабжения и сбыта и другие меры совершенствования предпринимательской деятельности.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема производства. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Величина относительного высвобождения есть разница между величиной оборотных средств базового периода, пересчитанной (скоррек-тированной) по обороту реализации продукции и услуг анализируемого (отчетного) периода, и фактической величиной оборотных средств в анализируемом (отчетном) периоде:

 

                                                                                      (3)

где ВОС – относительное высвобождение оборотных средств, тыс. руб.

Относительная экономия (вложение) оборотных средств показывает, насколько фактическая величина оборотных средств меньше (больше) той их величины, которая понадобилась бы организации в анализируемом периоде, исходя из условий их использования в базовом периоде. В этих целях базовая величина оборотных средств корректируется на темп роста (снижения) объема производства.

К концу рассматриваемого периода этот показатель составил в Прохоровском райпо:                          

                         (4)

Снижение расхода оборотных средств подтверждает вывод об их эффективном использовании, а, следовательно, говорит об эффективном управлении оборотными средствами на предприятии.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение в результате этого оборотных средств в любой форме позволяет организации направить их по своему усмотрению на развитие предпринимательской дея-тельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов, что очень важно для улучшения производственно-финансовой деятельности предприятия, его финансового состояния.

 

        Эффективность  использования оборотных средств  характеризуется системой экономических показателей.

О степени использования оборотных средств можно судить по показа-телю отдачи (рентабельности) оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации (продажи) к средним остаткам оборотных средств:

 

                                                                                                     (5)

 

где РОС   отдача (рентабельность) оборотных средств;

     Ппр    прибыль от реализации (продажи) продукции (товаров, ра-

                 бот, услуг);

          средние остатки оборотных средств.

Данный показатель характеризует количество прибыли, получаемое пред-приятием с каждого рубля, вложенного в оборотные средства.

Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств  это длительность одного пол-ного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее  оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств.