Анализ оборотных активов

  

В составе материалов ООО «Проминвест» учитывает канцелярские товары для нужд офиса, хозяйственные товары, упаковочные материалы.

В составе товаров для перепродажи учитываются товары, приобретенные у поставщиков запчастей, но не реализованные в течение отчетного периода.

В составе товаров отгруженных учитываются товары, отгруженные покупателю, но не списанные с баланса поставщика  в соответствии с условиями контрактов в части перехода права собственности.

В составе расходов будущих периодов учитываются расходы на подписку на справочную периодическую литературу. Графически состав и динамика запасов предприятия представлены на рисунке 1 (Приложение 2).

         График показывает, что максимальных  показателей стоимость запасов  достигала на 01.07.2013, при этом основной ее составляющей была стоимость отгруженных товаров, тогда как в остальные периоды наибольшую долю в составе запасов составляла стоимость закупленных, но не реализованных товаров. Данные графика по составу запасов проверим в таблице 4.   

 

   Таблица 4

Состав и динамика запасов ООО «Проминвест»

 

Статья	Значение на 01.07.12 (руб.)	Удельный вес, %	Значение на 01.01.13 (руб.)	Удельный вес, %	Прирост к 01.07.12 %	Значение на 01.07.13 (руб.)	Удельный вес, %	Прирост к 01.07.12 %	Значение на 01.01.14 (руб.)	Удельный вес, %	Прирост к 01.07.12 %
Запасы	16 253	100	12 044	100	-25	55 134	100	+239	18 139	100	+12
Сырье материалы и др. аналогичные ценности	2 563	15	2 053	17	-20	6 543	12	+155	5 423	30	+112
Товары для перепродажи	7 953	50	8 535	71	+7	12 563	23	+58	9 839	54	+24
Товары отгруженные	5 737	35	-	-	-100	33 683	61	+487	-	-	-100
Расходы будущих периодов	-	-	1 456	12	+100	2 345	4	+100	2 877	16	+100

 

 

 

 

Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что:

1.Изменения в составе  запасов происходят скачкообразно, не имея постоянной динамики.

2. Максимального значения  стоимость запасов достигла к 01.07.13

3. Расходы будущих периодов  появились на предприятии с  первого полугодия 2013 года и до конца анализируемого периода возросли вдвое, оставаясь при этом на уровне 16% в общей сумме запасов.

4. Стоимость материалов  составляет от 12 до 30% общей стоимости  запасов, меняется в пределах 112%.

5. Стоимость товаров для  перепродажи меняется более плавно, чем прочие статьи, максимальный ее прирост – 58% на 01.07.13.

6. Стоимость товаров отгруженных  изменяется в удельном весе  от 0 до 61 % и подвержена самым резким  изменениям.

7. В целом скажем о  бессистемном изменении сумм  оборотных активов, особенно в  части стоимости приобретенных  товаров, вызванном бессистемной  товарной политикой предприятия, закупками и реализацией.

Налог на добавленную стоимость является неизбежной составляющей оборотных активов предприятия, оплачивающего товары, работы, услуги не по факту их получения. Тем более велика эта статья у предприятий, осуществляющих экспортные поставки, так как для предъявления указанных сумм НДС бюджету необходимо, помимо оплаты полученных товаров, выполнить ряд специальных условий (например, документальное подтверждение реализации на экспорт через выпускающую таможню и банк, принимающий выручку). Таким образом, НДС ООО «Проминвест», учитываемый в составе оборотных активов, можно разделить на:

-НДС по приобретенным  материалам,

-НДС по приобретенным  основным средствам,

-НДС по приобретенным  работам, услугам,

-НДС по приобретенным  товарам, в том числе для перепродажи  на экспорт. Динамику прироста сумм НДС рассмотрим на рисунке 2 (Приложение 2) и таблице 5. 

Таблица 5

Динамика значения НДС

Статья	Значение на 01.07.12 (руб.)	Значение на 01.01.13 (руб.)	Прирост к 01.07.12 %	Значение на 01.07.13 (руб.)	Прирост к 01.01.13 %	Значение на 01.01.14 (руб.)	Прирост к 01.07.14 %
НДС	10 692	5 236	-51	15 469	+195	8 946	-42

 

Данные таблицы 5 и рисунка 2 говорят о том, что:

1. Сумма НДС в рассматриваемом периоде изменялась скачкообразно в границах от 5236 рублей до 15469 рублей.

2. Максимальный прирост в первом полугодии 2013 года (на 195%)

3. Минимальное значение (-51%) на 01.01.09

4. Уровнь выше минимального, но ниже базового на конец 2013 года.

Важнейшей и наиболее информативной составляющей анализа оборотных активов является информация о дебиторской задолженности.

Рассмотрим объемы реализации ООО «Проминвест» в разрезе контрагентов в таблице 6.

Таблица 6

Реализация продукции с разбивкой по контрагентам ООО «Проминвест»

Покупатель	За 1 полугодие 2012 (руб.)	За 1 полугодие 2012 доля %	За 2 полугодие 2012 (руб.)	За 2 полугодие 2012 доля %	За 1 полугодие 2013 (руб.)	За 1 полугодие 2013 доля %	За 2 полугодие 2013 (руб.)	За 2 полугодие 2013 доля %
Выручка всего	1641087	100	1648722	100	1752369	100	1852653	100
«Старт»	525148	32	478129	29	490663	28	481690	26
«Вилма»	426683	26	511104	31	525711	30	574322	31
«Хаус»	295396	18	412180	25	473140	27	537269	29
Прочие	393861	24	247308	15	262855	15	259371	14

 

Данные таблицы 6 говорят о:

1. Росте абсолютного объема выручки от реализации продукции на 211566 рублей.

2. Уменьшении доли продукции проданной компании «Старт» на 6%

3. Увеличении доли продукции проданной компании «Вилма» на 5%

4.  Увеличении доли продукции реализованной компании «Хаус» на 5%

5. Уменьшении доли продукции реализованной прочим покупателям на 10%.

Динамика всех показателей плавная, без резких скачков. Для каждого из покупателей действует своя система оплаты. Оплата выполняется поэтапно, в разных процентных соотношениях в моменты: заказа товара, отгрузки товара, получения товара, спустя 15 дней после получения товара. Графически доли каждого платежа для каждого покупателя отображена на Диаграммах 1-4 (Приложение 3).

Как показывают диаграммы, самые выгодные условия оплаты оговорены в договорах с прочими покупателями, самые мягкие – для компании «Старт». Таким образом, компания постепенно оптимизирует работу с дебиторами, сокращая долю отгрузок «Вилма», и увеличивая долю отгрузок постоянным покупателям в целом, но сокращает число оптимальных оплат, сокращая объем работы с прочими покупателями. При этом сокращение оптимальных систем оплат компенсируется сокращением риска неплатежей при работе со случайными покупателями. Далее проанализируем движение дебиторской задолженности в таблице 7.            

Таблица 7                                                                                    

Динамика дебиторской задолженности ООО «Проминвест»

Показатель	01.07.12	01.01.13	Абс. Измен.	Отн. Измен.	01.07.13	Абс. Измен.	Отн. Измен.	01.01.14	Абс. Измен.	Отн. Измен
Возникло обязат	-	1648722	-	-	1752369	103647	6%	1852653	100284	6%
Погашено обязат	-	1642397	-	-	1732588	90191	5%	1845719	113131	7%
Ост. деб. Задолж.	63547	-	6325	10%	89653	19781	28%	96587	6934	8%

   

За 2 полугодие 2012 год дебиторская задолженность увеличилась на 6325 руб. или 10%. В 1 полугодии 2013 года мы наблюдаем увеличение задолженности на 19781 руб., что составляет 28% остатка на предыдущую отчетную дату. К концу  2013 года остаток задолженности вырос не столь резко– на 8%. При этом рост объемов реализации составил 6% за каждый из анализируемых периодов, а объем погашенных обязательств возрос  на 5 и 7% соответственно.

На основании данных таблицы 7 можно сделать следующие выводы:

1.Рост погашения задолженности  соотносим с ростом объемов  реализации;

2.Рост остатка дебиторской  задолженности превышает рост  объемов реализации и погашения  задолженности(минимум на 2%, максимум на 21%);

3.Остаток дебиторской  задолженности незначителен (не  превышает 5% от объема реализации, максимальное значение зафиксировано 01.01.2014 г.);

Помимо основной деятельности ООО «Проминвест» осуществляет инвестиционную деятельность. Оборотные активы, отражающие масштабы этой деятельности, включены в раздел краткосрочные финансовые вложения. К вложениям относится приобретение государственных казначейских обязательств и акций ОАО «Лукойл». О соотношении активов, вложенных в разные виды ценных бумаг по отчетным периодам можно судить по диаграммам 5-8.(Приложение 3).

Диаграммы отражают перераспределение активов, вложенных в ценные бумаги: рост суммы вложений в государственные казначейские обязательства с 15% на 01.07.2012 до 50% на 01.01.14, за счет снижения суммы вложений в акции с 85% до 50%.

Динамику инвестиционной деятельности (оборотных активов, вложенных в ценные бумаги) в целом рассмотрим на рисунке 3 (Приложение 2). Данные Графика наглядно демонстрирую рост суммы оборотных активов, вложенных в ценные бумаги. Рассчитаем темп прироста инвестиционной деятельности и долю активов, относящихся к краткосрочным обязательствам, в таблице 8.

Таблица 8

Динамика краткосрочных финансовых вложений ООО «Проминвест»

Статья	Знач. На 01.07.12 (руб.)	Удельный вес в обор. активах %	Знач. на 01.01.13 (руб.)	Удельный вес в обор. активах %	Прирост к 01.07.12 %	Значение на 01.07.13 (руб.)	Удельный вес в обор. активах %	Прирост к 01.07.12 %	Значение на 01.01.14 (руб.)	Удельный вес в оборотных активах %	Прирост к 01.07.12 %
Обор. активы, всего	154667	100	185333	100	20	201125	100	30	298676	100	93
В т.ч. краткосрочн.фин. влож.	10523	7	11658	6	11	25874	13	146	38456	13	265