Анализ основных показателей ПАО "ЭК "Севастпоольэнерго"

2.2 Анализ динамики основных  показателей деятельности ПАО

 

В динамично изменяющейся конкурентной среде неотъемлемой частью успешного  функционирования бизнес-предприятия  является систематический анализ его  работы с целью объективной оценки достигнутых результатов и определения направлений дальнейшего повышения эффективности деятельности. С помощью экономического анализа выявляются резервы повышения эффективности деятельности, вырабатывается тактика их мобилизации, и определяются пути совершенствования бизнес-процессов, обосновываются планы ОТМ и управленческие решения, принимаемые при формировании Программ, осуществляется контроль за их выполнением/

Для изучения деятельности предприятия  используются различные экономические  показатели, однако основными из них  являются:

 -   Доход - Д;   

-  Чистая прибыль  - ЧП;

-  Расходы - Р;            

-  Рентабельность  собственного капитала – ROE

2.2.1 Анализ доходов ПАО «ЭК «Севастопольэнерго»

  Доход предприятия – Д - экономический  показатель работы предприятия,  отражающий финансовые поступления от всех видов деятельности без косвенных налогов.

Из формы 2 – Отчёт о финансовых результатах в Доходы следует  включать : в т. ч. чистый доход от реализации продукции, код строки (КС) 035; прочие операционные доходы, КС 060; доход от участия в капитале, КС 110; прочие финансовые доходы, КС 120; прочие доходы, КС 130; чрезвычайные доходы, КС 200.

Таблица 2.2.1.1 – Динамика дохода ПАО «Севастопольэнерго», тыс. грн.

Доход	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год	Темпы прироста 2011 к 2010г., %	Темпы прироста 2012 к 2011г., %	Темпы прироста 2013 к 2012г., %
1 квартал	136199	138196	159162	187935	1,47	15,17	18,08
2 квартал	388542	134171	137986	218584*	-65,47	2,84	58,41
3 квартал	355252	419579	289606	106340*	18,11	-30,98	-63,28
4 квартал	608157	320411	301032	-	-47,31	-6,05	-

 

 

* значения выделенные курсивом , получены путём прогнозирования  с помощью демоверсии статистического пакета Minitab 16 (см. приложение А- Прогнозирование в статистическом пакете Minitab).

Цепные темпы  прироста показателей рассчитываются по следующей формуле:

                                  

где   y_i - уровень сравниваемого периода

        y_i-1 - уровень предшествующего периода

        Пример : темп  прироста 2011 к 2010 году

= 1,47 %

Рисунок 2.2.1.1  – График динамики дохода ПАО «ЭК «Севастопольэнерго» за 2010 – 2013 гг.  с прогнозом на 2,3 кварталы 2013 года

Вывод: Таким образом можно проанализировать , что доходы предприятия ПАО  «ЭК « Севастопольэнерго» имеют нестабильный, волнообразный характер . Динамика дохода предприятия носит непостоянный характер. Скачкообразные доходы предприятия свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении предприятия ,об изменении структуры запасов и затрат предприятия. (Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые» (имеющие наибольший удельный вес статьи), об изменении структуры финансовых результатов деятельности предприятия.

2.2.2  Анализ расходов ПАО «ЭК «Севастопольэнерго»

      Расходы – Р - затраты, возникающие в процессе хозяйственной деятельности, приводящие к уменьшению средств  предприятия или увеличению его долговых обязательств. Обычно это затраты, связанные с ресурсным обеспечением производства, приобретением материалов, оборудования, оплатой труда работников, ремонтом оборудования, выплатой процентов по кредитам, арендной платой, уплатой налогов и т.п. Анализ расходов – анализ величины, структуры и динамики затрат с целью выявления их возможного снижения и более эффективного использования имеющихся ресурсов.

Расходы включают в себя:  в т. ч. себестоимость реализованной  продукции, КС 040; административные затраты, КС 070; затраты на сбыт, КС 080; прочие операционные затраты, КС 090; финансовые затраты, КС 140; потери от участия в капитале, КС 150; прочие затраты, КС 160; налог на прибыль от обычной деятельности, КС 180; чрезвычайные затраты, КС 205; налог с чрезвычайной прибыли, КС 210.

Таблица 2.2.2.1 – Динамика расходов ПАО «ЭК «Севастопольэнерго», тыс. грн

Расход	2010 год	2011год	2012 год	2013 год	Темпы прироста 2011 к 2010г., %	Темпы прироста 2012 к 2011г., %	Темпы прироста 2013 к 2012г., %
1 квартал	130627	136870	152923	181124	4,78	11,73	18,44
2 квартал	384529	122079	124869	198678*	-68,25	2,29	59,11
3 квартал	354293	428359	282755	93785*	20,91	-33,99	-66,83
4 квартал	606162	304662	293674	-	-49,74	-3,61	-

* значения выделенные курсивом , получены путём прогнозирования с помощью демоверсии статистического пакета Minitab 16 .

 

Цепные темпы  прироста показателей рассчитываются по следующей формуле:

                                  

где   y_i - уровень сравниваемого периода

        y_i-1 - уровень предшествующего периода

                Пример : темп прироста 2010 к 2009 году 

 

= 4,78 %

 

Ниже представлена Структура расходов ПАО «ЭК «Севастопольэнерго»  на 2010 – 2013 гг. с прогнозом на 2,3 кварталы  2013 год, в %.

Рисунок 2.2.2.1 – Структура расходов ПАО «ЭК «Севастопольэнерго» на 2012г.в %

Рисунок 2.2.2.2  – График динамики расходов ПАО «ЭК «Севастопольэнерго» за 2010 – 2013 гг.  с прогнозом на 2,3 кварталы 2013 года

Вывод : Таким образом можно проанализировать , что расходы предприятия ПАО «ЭК « Севастопольэнерго», как и доходы,  имеют нестабильный, волнообразный характер. Динамика расходов предприятия носит непостоянный характер. Скачкообразные расходы предприятия свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении предприятия ,об изменении структуры запасов и затрат предприятия. (Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые» (имеющие наибольший удельный вес статьи), об изменении структуры финансовых результатов деятельности предприятия. Данная ситуация в динамике расходов возможно является следствием экономического кризиса 2008-2009 гг.

Рисунок 2.2.2.3 - График динамики расходов и доходов  ПАО «ЭК «Севастопольэнерго» за 2010 – 2013 гг.  с прогнозом на 2,3 кварталы 2013 года

2.2.3 Анализ чистой прибыли ПАО «ЭК «Севастопольэнерго»

 

       Чистая прибыль - ЧП - является одним из обобщающих оценочных показателей деятельности предприятий (фирм).

Рассчитывается как алгебраическая сумма прибыли (убытка) от обычной  деятельности и чрезвычайной прибыли, чрезвычайного убытка и налогов  с чрезвычайной прибыли.

Чистая прибыль выполняет две  важнейшие функции:

1) характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений;

2) является главным  источником финансирования издержек  на производственное и социальное  развитие предприятия.   Рассчитывается  прибыль предприятия по формуле  (1):

 

где ЧП– чистая прибыль, тыс. грн;

Д –  доход, тыс. грн;

Р – расходы, тыс. грн.

 

Таблица2.2.3.1-Динамика чистой прибыли ПАО «ЭК «Севастопольэнерго», в тыс. грн

Чистая прибыль	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год	Темпы прироста 2011 к 2010г., %	Темпы прироста 2012 к 2011г., %	Темпы прироста 2013 к 2012г., %
1 квартал	5572	1326	6239	6811	-76,20	370,51	9,17
2 квартал	4013	12092	13117	19 906	201,32	8,48	51,76
3 квартал	959	-8780	6851	12 555	-1015,54	-178,03	83,26
4 квартал	1995	15749	7358	-	689,42	-53,28	-

 

 

Значения предполагаемой чистой прибыли  рассчитываются по формуле  , исходя из спрогнозированных данных  дохода и расходов.

Рисунок 2.2.3.1 - Динамика чистой прибыли ПАО «ЭК «Севастопольэнерго»

Вывод : Чистая прибыль предприятия  ПАО «ЭК «Севастопольэнерго»  находится весь рассматриваемый  период в положительном диапазоне. Это свидетельствует о положительных  результатах работы предприятия. Однако скачкообразная прибыль предприятия  свидетельствует о неустойчивом финансовом положении и о несоответствии доходов и расходов. Возможно на динамику чистой прибыли повлияли следующие факторы :

• Отсутствие четкой стратегии предприятия;
• Не выстроенные бизнес-процессы;
• Размытость ответственности и полномочий;
• Отсутствие системы мотивации персонала;
• Отсутствие планирования работы;
• Отсутствие прозрачного своевременного учета.

2.2.4. Анализ рентабельности  ПАО «ЭК «Севастопольэнерго»

Рентабельность  продаж (маржа прибыли) – Рп - показатель эффективности деятельности предприятия, показывает долю полученной прибыли в общем объёме продаж.

В данном примере рассчитается рентабельность продаж  – Рп - по следующей формуле :

 

Рентабельность  собственного капитала – ROE - показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи собственного капитала предприятия (показатель корпорации «Дюпон»).

ROE представляет собой «моментальный снимок» почти каждого из основных компонентов финансовой деятельности предприятия. Рассчитывается по формуле:

ROE= a*b*c, где                                                                                                                  

a = ЧП/Д – маржа прибыли;

b = Д/Общая сумма активов(ОСА) – коэффициент трансформации;

c = ОСА/Собственный капитал (СК) – структура капитала.

Изучая изменения компонентов  за ряд отчётных периодов, можно  выяснить, какие параметры финансовой деятельности предприятия в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.

Таблица 2.2.4.1 – Динамика рентабельности продаж  ПАО «ЭК «Севастопольэнерго», в %

Рентабельность продаж	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год	Темпы прироста 2011 к 2010г., %	Темпы прироста 2012 к 2011г., %	Темпы прироста 2013 к 2012г., %
1 квартал	4,09	0,96	3,92	3,62	-76,53	308,33	-7,65
2 квартал	1,03	9,01	9,51	9,11	772,59	5,48	-4,20
3 квартал	0,27	0,00	2,37	11,81	-100,00	0,00	399,08
4 квартал	0,33	4,92	2,44	-	1398,37	-50,27	-