Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Национальная экономика слагается из экономик отдельных фирм. Ни одна фирма не функционирует изолированно. В процессе ее производственно-финансовой деятельности возникает обширная система взаимоотношений с другими организациями: поставщиками и подрядчиками, покупателями, банками, налоговыми органами, страховыми организациями и т.п. Все элементы национальной экономики находятся во взаимосвязи и взаимозависимости. Поэтому финансовое состояние организаций предопределяет состояние экономики в целом. Улучшив состояние отдельных фирм, мы можем устранить многие экономические проблемы на макроуровне, т.е. на уровне страны, а в конечном счете – и на мировом уровне.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, вырабатывается экономическая стратегия ее развития.

Переход к рыночной экономике требует повышения эффективности хозяйствования. Особое значение для достижения этой цели имеет обоснование факторов формирования показателей эффективности работы каждого субъекта хозяйствования с помощью анализа хозяйственной деятельности.

Эффективность хозяйственной деятельности организации определяется в конечном итоге ее финансовым состоянием. Именно в показателях финансового состояния отражается уровень использования капитала и рабочей силы, положение расчетов и влияние формирования выручки, налогов, платежей и сборов на величину чистой прибыли как источника создания фондов накопления и социальной сферы организации, на ее платежеспособность.

Тема курсовой работы «Анализ платеже- и кредитоспособности организации» является интересной и актуальной. В экономике Республики Беларусь имеется ряд сложных проблем: инфляция, безработица, дефицит бюджета и т.п., которые необходимо решать. Любая макроэкономическая проблема рождается на микроуровне. Просто необходимо вовремя выявить ее и предотвратить ее расширение и распространение. В данном случае особое значение приобретает анализ хозяйственной деятельности. Необходимо постоянно следить за состоянием дел фирмы, вовремя выявлять недостатки ее производственно-финансовой деятельности и своевременно их устранять.

Целью данной работы является анализ платежеспособности и кредитоспособности ОАО «Кричевгрузавто» для того, чтобы определить способность своевременно производить расчеты с контрагентами, осуществлять все обязательные платежи, при этом обеспечивая себе нормальную норму прибыли, позволяющую успешно функционировать на рынке.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:

• рассмотреть теоретические основы анализа и управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия;
• провести общую оценку его финансового состояния по данным бухгалтерского баланса;
• провести анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Кричевгрузавто»;
• дать оценку кредитоспособности ОАО «Кричевгрузавто»;
• ознакомиться с существующими мерами по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Предметом исследования данной курсовой работы является анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Объектом исследования является состояние платежеспособности и кредитоспособности предприятия ОАО «Кричевгрузавто», являющегося частной собственностью Министерства транспорта и коммуникаций РБ.

Информационными источниками анализа послужили годовые отчеты, статистическая и бухгалтерская отчетность, первичные документы.

Методологическую основу работы составляют диалектический метод исследования теоретических аспектов темы, систематический подход к изучению процессам и явлениям, методы анализа и синтеза и т. д.

Чтобы информация, представленная в работе, была исчерпывающей, соответствующей выбранной теме и, кроме того, интересной, использовался широкий спектр литературы. Основой для написания данной курсовой работы послужили действующие законодательные и нормативные акты Республики Беларусь, литературные источники и данные периодической печати по теме исследования.

Широко и всесторонне изложена методика анализа финансового состояния, платежеспособности, ликвидности, кредитоспособности в учебных пособиях под редакцией профессора Савицкой Г.В. Оценку платежеспособности на основе показателей ликвидности дает Ефимова О.В. в учебном пособии «Финансовый анализ», в частности она показывает недостатки рассчитываемых коэффициентов ликвидности при анализе финансового состояния фирмы.

Большое значение при рассмотрении темы курсовой работы имеют комментарии специалистов к инструкциям и их изменениям. В комментариях обращается внимание на некоторые отличия действующих законодательных актов от ранее существовавших. Кроме того, комментарии помогают разобраться в некоторых вопросах, которые могут вызвать затруднения при рассмотрении самой инструкции.

Кроме того, использовались интернет-источники, поскольку в глобальной сети можно найти наиболее свежие данные, особенно по практической части.

 

1 Теоретические основы анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия

 

1.1 Теоретические основы анализа платежеспособности предприятия

Удовлетворение кредитных потребностей предприятий малого и среднего бизнеса является перспективным направлением банковской деятельности. При этом, для банка одним из основных способов снижения риска неплатежа является тщательный отбор потенциальных заемщиков. Банк в рамках кредитной политики разрабатывает методы оценки качества потенциальных заемщиков. Для этого используются различные методики анализа финансового положения клиентов и статистические модели. Будущие клиенты банка, на основе представленных ими материалов, подразделяются на надежных, для которых опасность банкротства маловероятна, и ненадежных, подверженных риску банкротства.

Уровень кредитного риска, в свою очередь, определяется многими факторами, среди которых наиболее важную роль играют состояние кредитоспособности и платежеспособности заемщика.

В практике до сих пор существует путаница между двумя понятиями: кредитоспособность и платежеспособность. Между тем, они вовсе не идентичны. Показатели платежеспособности характеризуют некоторые критерии финансового состояния предприятия. А кредитоспособность более емкое понятие, включающее в себя не только показатели платежеспособности, но определенный имидж предприятия в деловых кругах, его кредитную историю, его способность эффективно использовать заемные средства и прочее.

При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения; абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня.

Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели платежеспособности. В современной экономической литературе существует ряд различных трактовок определений платежеспособности. Отсутствие однозначного определения данного понятия объясняется многообразием подходов к сущности платежеспособности. В таблице 1 представлены определения платежеспособности, сгруппированные в соответствии с вышеуказанными подходами.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 — Трактовки определения платежеспособности разными авторами.

 

Определение	Автор
Платежеспособность, как способность погашать все свои обязательства
Платежеспособность - это способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.	Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С.
Платежеспособность является внешним признаком финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности краткосрочных активов долгосрочными источниками.	Селезнева Н.Н. Ионова А.Ф.
Платежеспособность - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.	Родионова В.М. Федотова М.А.
Платежеспособность - это ожидаемая способность в конечном итоге погасить задолженность.	Фащевский В.Н.
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.	Маркарьян Э.А. Герасименко ГЛ.
Платежеспособность предприятия - это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.	Савицкая Г.В
Платежеспособность, как способность погашать краткосрочные обязательства.
Платежеспособность - способность в течение года погасить свои краткосрочные долговые обязательства.	Глазов М.М.

 

Продолжение таблицы 1

 

Определение	Автор
Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), временная финансовая помощь другим предприятиям и активные расчёты (расчёты с дебиторами и кредиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.	Поляк Г.Б.
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.	Ковалев В.В. Патров В.В.
Организация считается платежеспособной, если может в полном объеме и в надлежащие сроки погашать свои краткосрочные обязательства.	Мельник М.В. Герасимова Е.Б.
Платежеспособность в зависимости от периода погашения обязательств.
Долгосрочная платежеспособность способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Текущая платежеспособность (ликвидность) способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам.	Ефимов О.В.

 

Исходя из вышеизложенного, можно предложить следующее определение понятия платежеспособности предприятия. Платежеспособность – это способность предприятия своевременно рассчитываться по своим долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов.

Глубокая оценка платежеспособности производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Они являются измерителями того, какую часть долгов предприятие способно погасить за счет тех или иных элементов краткосрочных активов и в какой степени их общая величина превышает долги. В целом вопрос ставится так: если все кредиторы одновременно потребуют от предприятия погашения долгов, способно ли оно это сделать и одновременно сохранить все условия для продолжения своей деятельности.

Наряду с платежеспособностью предприятия часто используется близкое понятие ликвидности предприятия. Теория финансового анализа разделяет эти экономические категории. Ликвидность - это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовывать свои средства. Чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности зависит платежеспособность. Тесная связь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия состоит в том, что ликвидность предприятия можно рассматривать как способ поддержания платежеспособности предприятия. С другой стороны, платежеспособному предприятию легче поддерживать свою ликвидность вследствие его инвестиционной привлекательности для внешних интересов и банков. Как правило, условия кредитования для таких предприятий являются более льготными.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

• наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
• отсутствие просроченной кредитной задолженности.

Анализ платежеспособности является составной частью анализа финансового состояния предприятия. Этот анализ является востребованным не только для внутренних нужд предприятия, но и для внешней среды предприятия, откуда оно получает инвестиции и где ведет деловые отношения.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Анализ платежеспособности предприятия как составная часть анализа финансового состояния предприятия имеет свои цели и задачи и опирается на определенную методологическую базу.

Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию анализа с учётом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счёте является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая информация».

При анализе платежеспособности необходимо решать следующие задачи: