Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО "Меркурий"

Бухгалтерский баланс характеризует  финансовое положение предприятия  на определенную дату и отражает ресурсы  предприятия в единой денежной оценке по их направлениям использования, с  одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой стороны (пассив).

В актив баланса включаются статьи, в которые объединены определенные элементы имущества предприятия  по функциональному признаку. Актив  баланса состоит из двух разделов.

В разделе I «Внеоборотные активы» отражаются: земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы.

Раздел II актива баланса  «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д.; наличие  у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

В пассиве баланса группировка  статей дана по источникам формирования ресурсов. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы, прежде всего, разделения по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками, бюджетом, внебюджетными фондами и другими).

В разделе III «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных  средств (капитала) предприятия. Собственный  капитал показывает величину стоимости  средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).

В разделе IV «Долгосрочные  пассивы» отражается: величина долгосрочных кредитов банка, используемые для капитальных  вложений на длительный срок. Также  долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года.

Раздел V – «Краткосрочные обязательства», к ним относятся  обязательства, которые покрываются  за оборотными средствами или погашаются в результате новых краткосрочных  обязательств. Эти обязательства  погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение одного года). В краткосрочные  обязательства включаются такие  статьи, как счета и векселя  к оплате, долговые свидетельства  о получении краткосрочных кредитов и займов, задолженность по заработной плате и налогам, различного рода авансы и прочее.

«Отчет о прибылях и  убытках» содержит сведения о текущих  финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь  показаны величины бухгалтерской прибыли  или убытка и слагаемые этого  показателя:

- прибыли или убыток  от реализации продукции;

- финансовый результат  от прочей реализации (основных  средств и нематериальных активов)  и других финансовых операций;

- доходы и расходы от  прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных  долгов и т. п.).

В отчете представлены также выручка от реализации продукции, работ, услуг, затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг) коммерческие расходы, управленческие расходы, сумма налога на прибыль и нераспределенная прибыль.

Расшифровка наиболее важных статей баланса показана в приложениях к балансу:

- движение заемных средств,

-дебиторская и кредиторская  задолженности,

- амортизируемое имущество,

- движение средств финансовых  инвестиций и финансовых вложений,

- затраты произведенные  организацией,

- расшифровка отдельных  прибылей и убытков,

- социальные показатели.

«Отчет о движении капитала»  показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике.

«Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало, конец года и  потоки денежных средств (поступление  и расходование).

 

1.4. Особенности  деятельности исследуемого предприятия

 

Компания ООО «Меркурий» зарегистрирована 19 февраля 2009 года. Регистратор – Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №9 по Приморскому краю. Форма собственности – частная.

Общество с ограниченной ответственностью «Меркурий» – одно из крупнейших предприятий, специализирующихся на производстве и выпуске сельскохозяйственной продукции: молока, картофеля, овощей, мяса крупного рогатого скота, зерна, семян и кормов для животных и т.д. Тщательный контроль сырья, материалов, готовой продукции обеспечивает высокое стабильное качество производимой продукции.

ООО «Меркурий» находится в Дальневосточном Федеральном округе, в селе Хороль.

Потенциальными потребителями  продукции, производимой компанией, являются жители городов: Уссурийск, Владивосток, Артем, Спасск-Дальний и Находка.

Как и на любом предприятии, руководство общества ориентируется  на максимальное получение прибыли, минимизирование издержек, оптимальное  распределение финансовых потоков.

Согласно Устава, общество занимается выращиванием зерновых, технических и прочих сельскохозяйственных культур, разведением живого скота и птицы, производством и сбытом молока, мяса и т.д. Также предприятие занимается оптовой, оптово-розничной торговлей, производством и переработкой продукции.

Таблица . Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Меркурий»

№	Показатели	Значение			Темп роста, %
		2010	2011	2012	2011 к 2010	2012 к 2011	2012 к 2010
1	Объем произведенной продукции, млн.руб	109951	174496	229896	158,70%	131,75%	209,09%
2	Затраты на производство продукции, млн.руб	99465	164265	179323	165,15%	109,17%	180,29%
3	Затраты на 1 рубль произведенной продукции	0,90	0,94	0,78	104,06%	82,86%	86,23%
4	Среднесписочная численность  ППП, чел.	2326	2465	2517	105,98%	102,11%	108,21%
5	Производительность труда  одного работника, млн.руб	47,27	70,79	91,34	149,75%	129,03%	193,22%
6	Среднемесячная заработная плата, руб.	862833	920837	1198751	106,72%	130,18%	138,93%
7	Среднегодовая стоимость  капитала	101230	113544	129556	112,16%	114,10%	127,98%
8	Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	138301	215763	210773	156,01%	97,69%	152,40%
9	Себестоимость реализованных  товаров, продукции, работ, услуг	105057	169936	142180	161,76%	83,67%	135,34%
10	Выручка от реализации продукции  без НДС	123199	192783	184002	156,48%	95,45%	149,35%
11	Прибыль от реализации	16449	19556	38776	118,89%	198,28%	235,73%
12	Прибыль отчетного периода	16419	20705	35888	126,10%	173,33%	218,58%
13	Чистая прибыль	6779	7182	21474	105,94%	299,00%	316,77%
14	Рентабельность продаж, %	0,13	0,10	0,21	75,98%	207,74%	157,84%
15	Рентабельность капитала, %	0,07	0,06	0,17	94,46%	262,04%	247,51%
16	Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов)	1,20	1,31	1,52	108,68%	116,59%	126,72%
17	Коэффициент быстрой ликвидности	0,44	0,32	0,92	74,09%	284,33%	210,66%
18	Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)	0,25	0,05	0,03	20,35%	61,47%	12,51%

 

Исходя из проведенного анализа  основных технико-экономических показателей  деятельности ООО «Меркурий» можно сделать следующие выводы: за период с 1 января 2010 года по 1 января 2013 года наблюдается положительная тенденция роста практически всех показателей деятельности предприятия, а именно:

Наблюдается рост объемов  произведенной продукции на 109%. Также  видна положительная тенденция  снижения затрат на 1 рубль произведенной  продукции на 13,7%.

Производительность труда  рабочих возросла на 93%. Такой результат  в основном был достигнут за счет успешного проведения предприятием программ по стимулированию труда персонала в 2011 и в 2012 годах, что наглядно отразилось в повышении среднемесячной заработной платы на 39%.

Прослеживается повышение  среднегодовой стоимости капитала ООО «Меркурий» на 28%, что связано с приобретением предприятием новых видов оборудования. Также выросла выручка от реализации товаров, работ, услуг на 52,4%, что может быть связано с увеличением объемов производства. Следовательно, выросла и себестоимость товаров, работ, услуг.

Положительной тенденцией следует  назвать повышение чистой прибыли  предприятия на 216,7% за анализируемый  период. Рентабельность продаж также  выросла 57,8%, а рентабельность капитала на 147,5%.

Таким образом, проведенный  анализ основных технико-экономических  показателей характеризует ООО «Меркурий» как успешное и развивающееся предприятие на рынке сельскохозяйственной продукции.

 

2. Анализ платежеспособности  предприятия ООО «Меркурий»

2.1. Анализ платежеспособности  предприятия по абсолютным и  относительным показателям

Для оценки текущей платежеспособности используются три относительных  показателя ликвидности, различающихся  набором ликвидных средств.

Формулы для расчета относительных  показателей ликвидности и платежеспособности.

1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):

                                           Дс+Кф+Дз+Па+Мз

                              Ктл   =    Кк+Кз+Рд+По    ,

 

где Дс – денежные средства,

Кф – краткосрочные финагсовые вложения,

Дз – краткосрочная дебиторская задолженность,

Па – прочие оборотные  активы,

Мз – материальные запасы,

Кк - краткосрочные кредиты и займы,

Кз – кредиторская задолженность,

Рд – расчеты с учредителями по выплате доходов,

По – прочие краткосрочные  обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности  является основным коэффициентом в  оценке платежеспособности, иначе который можно назвать коэффициентом покрытия долгов, и он отличается от других коэффициентов тем, что он рассчитывается по широкому кругу активов. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из основных параметров, характеризующим удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса, т.е. платежеспособности организации.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, какую часть текущих  обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все  текущие активы, т.е. сколько финансовых ресурсов приходиться на 1 руб. текущих  обязательств. Превышение текущих активов  над текущими пассивами (финансовыми  обязательствами) обеспечивает резервный  запас (границу безопасности) для  компенсации убытков, которые может  понести организация при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности и чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.

2. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл):

                                               Дс+Кф+Дз

                          Ксл =     Кк+Кз+Рд+По

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности по смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако он исчисляется по более узкому кругу текущих активов, подсчет  данного коэффициента вызван тем, что  ликвидность отдельных категорий  текущих активов не одинакова. В  данном случае из расчета исключены  менее ликвидные активы – материальные запасы, которые могут послужить источником погашения текущих обязательств лишь после их продажи, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у него денежных средств.

Следует иметь в виду, что в составе текущих активов  имеется дебиторская задолженность, которая порой занимает большой  удельный вес, часть которой трудно своевременно взыскать и, это в свою очередь сказывается на срочности  погашения краткосрочных обязательств, и в данном случае искажает оценку коэффициента срочной (быстрой) ликвидности. Для более достоверной оценки данного показателя необходимо уделить внимание величине и качеству дебиторской задолженности (срокам образования, финансового положения должника и т.д.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, и характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.