Анализ структуры баланса и признаков неплатежеспособности и несостоятельности (на примере ООО «Зернопродукт»)

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей – актива и пассива. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, т.е. актив равен сумме обязательств и собственного капитала.

Анализ бухгалтерского баланса проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологий), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Чтение баланса  является начальным этапом анализа, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. Чтение баланса  обычно начинают с исследования изменения валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итогов баланса на начало и конец периода. Одновременно анализ абсолютных показателей – это изучение данных, представленных в отчете: состав имущества, размер  финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, структура заемных средств, размер прибыли и др.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

 Вертикальный (структурный) анализ – проводится  в целях определения структуры  итоговых финансовых показателей,  т.е.  выявления удельного веса  отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).

Горизонтальный  и вертикальный анализы баланса  дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный  аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс полезен тем, что охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации, и сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении  с балансом.

Трендовый (динамический) анализ – основан на сравнении  каждой позиции отчетности за ряд  лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей  отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ.

Ведущим методом  анализа является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов –  расчет соотношений между отдельными позициями отчета и определение их взаимосвязей.

В общем виде программа проведения анализа бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:

1. Построение  сравнительного аналитического  баланса. Расчеты и группировка показателей;

2. Оценка имущественного  положения и структуры капитала. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;

3. Анализ финансового  положения:

- оценка ликвидности;

- оценка платежеспособности;

- оценка финансовой  устойчивости;

- оценка вероятности банкротства;

4. Подготовка  заключения о финансово-экономическом  состоянии предприятия;

5. Выявление  проблем и поиск резервов улучшения показателей производственной деятельности;

6. Разработка  рекомендаций по улучшению финансово-экономического  состояния предприятия.

 

1.3 Признаки «хорошего баланса»

Признаками «хорошего баланса» с точки зрения эффективности можно назвать следующие показатели:                       

• коэффициент текущей ликвидности  ³ 2,0
• обеспеченность предприятия собственным капиталом   ³  0,1
• имеет рост собственного капитала
• нет резких изменений в отдельных статьях баланса
• дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности
• в балансе отсутствует «больные статьи» (убытки, просроченные задолженность банкам и бюджету)
• у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4 Понятие и экономические признаки несостоятельности

Несостоятельность (банкротство) — признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина либо организации) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

Слово «банкротство»  происходит от латинских слов «скамья» (лат. bancus) и «сломанный». «Банком» первоначально именовалась устанавливаемая в людных местах (таких как рынки и ярмарки) скамья, на которой менялы и ростовщики проводили свои сделки и оформляли документы. После того, как владелец «банка» разорялся, он ломал свою скамью.

Для общей оценки финансового  состояния составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий. Уплотненный баланс можно выполнять разными способами. Допустимо объединение статей различных разделов. За тем проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период. Можно ограничиться сравнением итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода (уменьшив на сумму убытков) и определить рост или снижение в абсолютном выражении. Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Однако надо учитывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность предприятия (может быть падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов и т.д.). Целесообразно сопоставить баланс с плановым балансом прошлых лет одного и того же предприятия,  с данными предприятий-конкурентов.

Для получения общей  оценки динамики финансового состояния можно сопоставить изменения итогов баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности привлекая форму 2. Рассчитаем коэффициент роста валюты баланса и коэффициент изменения прибыли.

Коэффициент роста валюты баланса (Кизм. ВБ) определяется следующим образом:       ,

Где Бср1 и Бср0  - средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.

Коэффициент изменения  прибыли (Кп): ,

Где П1 и По  - прибыль предприятия за отчетный и предыдущие периоды.

Аналогично можно рассчитать коэффициенты роста выручки от реализации и роста прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Опережение темпов роста  выручки от реализации (прибыли) свидетельствует об улучшении использования средств на предприятии по сравнению с предыдущим периодом, и наоборот – отставание характеризует ухудшение использования средств.

Помимо изучения изменений  суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального и вертикального анализа. Показатели горизонтального и вертикального анализа фактически включает сравнительный баланс. В ходе горизонтального анализа определяется абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью  вертикального анализа является вычисление удельного веса.

Все показатели сравнительного анализа можно разбить на 3 группы:

• показатели структуры баланса;
• показатели динамики;
• показатели структурной динамики.

Сопоставляя структуры  изменений в активе и пассиве  можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и  в какие активы эти новые средства вложены. Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательства (статьи пассива), представленных в таблице 1:

Таблица 1- Сравнительно-аналитический баланс

АКТИВ	ПАССИВ
1. Имущество 1.1. Иммобилизованные активы 1.2. Мобильные, оборотные  активы 1.2.1. Запасы и затраты 1.2.2. Дебиторская задолженность 1.2.3. Денежные средства	1. Источники имущества 1.1. Собственный капитал 1.2. Заемный капитал 1.2.1. Долгосрочные обязательства 1.2.2.Краткосрочные кредиты и займы 1.2.3. Кредиторская задолженность.

 

Чтение баланса по таким систематизированным группам  ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относится:

общая стоимость имущества = валюте или итогу баланса;

стоимость иммобилизованных активов = итогу 1 раздела актива баланса;

стоимость мобильных  средств = сумме итогов 2 раздела баланса;

стоимость собственного капитала = разделу 3 пассива (плюс доходы будущих периодов – 98; резервы предстоящих расходов и платежей – 96; резервы по сомнительным долгам – 63 счета);

величина заемного капитала = разделу 4 и 5  минус счета 98,96,63;

величина долгосрочных кредитов и займов = долгосрочным кредитам (67 счет), долгосрочным займам (67 счет);

величина краткосрочных  кредитов и займов = краткосрочным кредитам (66 счет).

Для анализа показателей  финансовой устойчивости составляется баланс в агрегированном виде, изображенном в таблице 2.

 

 

 

Таблица 2 - Баланс в агрегированном виде

Актив	Усл. обоз.	Пассив	Усл. обоз.
Основные средства и  вложения Запасы и затраты Дебиторская задолженность Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения Прочие оборотные активы Баланс	а б в д   г е	Источники собственных  средств Расчеты и прочие пассивы (кредиторская задолженность) Кредиты и другие заемные  средства в т.ч. краткосрочные кредиты  и займы долгосрочные кредиты  и займы ссуды не погашенные в  срок	ж   з     и К1   К2   К3

В условиях рынка модель имеет следующий вид:

а + б + в + д + г = ж + з + К1 + К2 + К3

Преобразуем  балансовую модель. Так как подразумеваем  наличие «хорошего баланса», то «в»  и «з» равны и поэтому убираем их из левой и правой частей модели. «Д» и «г» покроют краткосрочную задолженность  (К1 и К3). Отсюда модель выглядит следующим образом: а + б = ж + К2  . В данной ситуации можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат величиной (ж + К2), будет выполняться условие платежеспособности, т.е. б £ (ж + К2) – а.

Модель предполагает определенную перегруппировку статей баланса для выделения однородных с точки зрения сроков возврата величин заемных средств. Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или не платежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности. Выделяют абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат «б» = сумме строк 210 и 220 раздела II актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей:

наличие собственных оборотных средств (Ес), равное разности между величиной источников собственных и величиной основных средств и вложений:                 Ес = ж – а;

наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Ет), получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов заемных средств:

Ет= (ж+К2) – а;

общая величина основных источников формирования запасов и  затрат (Еоб), равная сумме предыдущего  показателя и величины краткосрочных  кредитов и заемных средств:          Еоб = (ж + К2) – а + К1 = Ет + К1

Данным показателям соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: ;

излишек (+) или недостаток (-)  собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:  ;

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат:     ;

Вычисление трех показателей  обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет квалифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:

- абсолютная устойчивость  финансового состояния, встречающаяся  редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условием:      б < Ec + Cкк,

где    Скк –  кредиты банков под товароматериальные ценности;

Ес – собственные  источники;

нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:    б = Ес + Скк;