Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Мая 2013 в 14:26, дипломная работа
Цель работы состоит в изучении особенностей анализа финансового состояния должника, отличие структуры баланса от удовлетворительной, выявление основных признаков несостоятельности и неплатежеспособности. В рамках цели исследования были выделены соответствующие задачи:
- раскрыть теоретические положения анализа финансового состояния предприятия-банкрота;
- на основе теоретических положений провести анализ финансового состояния конкретного должника;
- сделать выводы о платежеспособности должника и наличии реальной возможности восстановления платежеспособности;
-сформулировать предложения по введению соответствующей судебной процедуры по делу о банкротстве.
Установленный факт неплатежеспособности ООО «Зернопродукт» подтверждает целесообразность признания Должника банкротом и введения процедуры конкурсного производства.
С аналитической точки зрения отчетность ООО «Зернопродукт» интересна в качестве объекта изучения отклонений в структуре баланса как признаков несостоятельности и неплатежеспособности.
Глава 3 Анализ финансового состояния ООО «Зернопродукт»
3.1 Построение уплотнённого баланса и анализ изменения валюты баланса
Первоочередным в исследовании баланса является анализ изменения валюты баланса и оценка соответствия динамики баланса и динамике чистой прибыли. Для этого проведен расчет коэффициентов изменения валюты баланса и чистой прибыли за исследуемый период времени.
Коэффициент изменения валюты баланса (2011-2010 гг.) =
=(36907-32219) /32219 = 0,14;
Коэффициент изменения валюты баланса (2012-2011 гг.) =
= (29519-36907) / 36907 = -0,20;
Коэффициент изменения валюты баланса (2012-2010 гг.) =
=(29519-32219) / 32219 = -0,08;
Коэффициент изменения чистой прибыли (2011-2010 гг.) =
=(-6689-(-7341)) / (-7341) = -0,09;
Коэффициент изменения чистой прибыли (2012-2011 гг.)=
= (80-(-6689)) / (-6689) = -1,03;
Коэффициент изменения чистой прибыли (2012-2010 гг.)=
=(80-(-7341)) / -(7341) = -1,028.
Расчет показателей показал, что
данные коэффициенты имеют отрицательные
значения, что характеризует их как
коэффициенты снижения. Уменьшение валюты
баланса свидетельствует о
Динамика коэффициента изменения чистой прибыли так же свидетельствует о наличии отрицательной тенденции.
В течение всего анализируемого периода показатель снижения чистой прибыли растет, что указывает на ухудшение финансовых результатов деятельности предприятия. Сравнительная оценка коэффициентов снижения валюты баланса и чистой прибыли свидетельствует о дисбалансе денежного оборота предприятия и о нерациональности управления средствами.
Активы предприятия согласно таблице 2 представлены основными средствами, отложенными налоговыми активами, запасами, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженностью, финансовыми вложениями и денежными средствами. Преобладающую часть в активе занимают оборотные средства, а именно запасы.
Наблюдается снижение
Источниками средств ООО «Зернопродукт» являются уставный капитал в размере 10 тыс. руб., долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства, представленные заемными средствами и кредиторской задолженностью. Предприятие является убыточным, за период с 2010 по 2012 год ООО «Зернопродукт» имеет непокрытый убыток.
Помимо изменения суммы
3.2 Сравнительно - аналитический баланс
Горизонтальный
и вертикальный анализы дополняют
друг друга, поэтому на их основе можно
построить сравнительно-
Исходя из произведенных расчетов, представленных в таблице 3 можно заключить, что динамика хозяйственного оборота в анализируемом периоде непостоянна. В 2011 году наблюдалось увеличение имущества предприятия в основном за счет увеличения оборотных активов, которые в 2011 г. по сравнению с 2010 г. возросли на 7860 тыс. руб. или на 38,90%. В свою очередь иммобилизованные активы снизились на 3172 тыс. руб. (26,40%).
Резкое снижение наблюдалось в 2012 году, валюта баланса снизилась на 7388 тыс. руб. (20,02%). Стоимость активов уменьшилась за счет сокращения мобильных активов на 23,71%, в частности дебиторской задолженности на 52,03%. Так же снизилась стоимость внеоборотных активов на 735 тыс. руб.(8,31%).
Изменения в составе и структуре оборотных активов произошли в основном за счет изменения величины запасов и дебиторской задолженности за период с 2010-2012 гг. Так рост оборотных активов в 2011 году вызван ростом производственных запасов на 68,57% и дебиторской задолженности на 23,94%. Согласно данным таблицы более 60% активов составляют мобильные (оборотные) активы. Динамика изменения доли оборотных активов непостоянна. В 2011 году удельный вес данных активов в балансе предприятия вырос на 13,33%, в 2012 году наблюдалось снижение на 3,51%, а в общем за период с 2010 по 2012 гг. доля выросла почти на 10%.
В составе оборотных активов наибольшую долю занимают запасы, в 2011 году они составляли 58,90% от всего объема оборотных активов. Ежегодно доля данной статьи баланса увеличивается. Дебиторская задолженность в 2010 году составляет 29,75%, в 2011 году удельный вес статьи снизился на 3,21% и составил 26,55%, а в 2012 году- 16,69%.
Анализ динамики и структуры источников имущества показал, что у предприятия отсутствует собственный капитал и имеет место ежегодное приращение заемных средств. Данная тенденция указывает на финансовую неустойчивость ООО «Зернопродукт». Показатель собственного капитала на протяжении всего анализируемого периода имеет отрицательное значение, причиной тому является наличие непокрытого убытка.
Заемный капитал
представлен займами и
В динамике происходит увеличение доли собственного капитала и снижение доли заёмного капитала с 105,71% до 55,41%.
Следовательно, активы хозяйствующего субъекта в 2009г стали больше пополняться за счет собственного капитала, чем в 2007г.Также это свидетельствует о финансовой независимости предприятия.
Кредиторская
задолжность в динамике имеет
тенденцию снижения. Это говорит
о хорошей платежное –
Краткосрочные обязательства за весь период снизились на 198595 тыс. руб. или на 46,4%. Также наблюдается, хотя не такое значительное, увеличение долгосрочных обязательств на 2293 тыс. руб. или 240,6%. Но произошло увеличение долгосрочных обязательств с 16418 тыс.руб. до 58413 тыс.руб.
3.4. Анализ финансовой устойчивости
3.4.1. Анализ абсолютных
показателей финансовой
Таблица 21
Баланс в агрегированном виде
Актив |
Пассив | ||||||
Усл.обоз. |
2007 |
2008 |
2009 |
Усл.обоз. |
2007 |
2008 |
2009 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
а |
263828 |
273378 |
301512 |
ж |
(23987) |
112462 |
231232 |
б |
67283 |
52345 |
67739 |
з |
182747 |
111606 |
183020 |
в |
87058 |
85137 |
149246 |
и |
261225 |
186950 |
104352 |
г |
- |
- |
- |
К1 |
244807 |
170165 |
45939 |
д |
1816 |
159 |
107 |
К2 |
16418 |
16785 |
58413 |
К3 |
- |
- |
- | ||||
е |
419985 |
411019 |
518604 |
е |
419985 |
411019 |
518604 |
Модель имеет вид: а + б + в + Д + г = ж + з + К1 + К2 + К3
Так как подразумеваем
наличие «хорошего баланса», то «в»
и «з» равны, и поэтому убираем
их из левой и правой части модели.
«Д» и «г» покроют
2007г: 67283 > (-23987+16418) – 263828: (-271397);
2008г: 52345 > (112462+16785) – 273378: (-144131);
2009г: 67739 > (231232+58413) – 301512: (-11867).
Таким образом, на протяжении всего периода не выполняется условие платежеспособности, т.е. предприятие не финансово устойчиво.
Вторая оценка финансовой устойчивости предприятия исходит из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками, т.е. а ≤ ( ж + К2 ) – б.
2007г.: 263828 > (-23987+16418)-67283: (- 74852)
2008г.: 273378 > (112462+16785)-52345: (76902)
2009г.: 301512 > (231232+58413)-67739: (221906)
Произведенные
расчеты подтверждают не финансово
устойчивое состояние предприятия.
Определим тип финансовой устойчивости
методом трехкомпонентного
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Таблица 22
Показатели |
2007 |
2008 |
2009 |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Ес |
-287815 |
-160916 |
-70280 |
2. Ет |
-271397 |
-144131 |
-11867 |
3. Еоб |
-26590 |
26034 |
34072 |
4. ± ∆Ес |
-355098 |
-213261 |
-138019 |
5. ± ∆Ет |
-338680 |
-196476 |
-79606 |
6. ± ∆Еоб |
-93873 |
-26311 |
-33667 |
5. Тип финансовой устойчивости |
(0;0;0) |
(0;0;0) |
(0;0;0) |
Из таблицы 22
можно сделать вывод о том,
что предприятие в течении
отчётного периода обладает кризисным
финансовым состоянием.
3.4.2. Относительные показатели финансовой устойчивости.
Таблица 23
Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели |
2007 |
2008 |
2009 |
Отклонение |
Норма | ||
08 – 07 |
09 - 08 |
09 - 07 | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Косс |
-1,8 |
-1,2 |
-0,3 |
0,6 |
0,9 |
1,5 |
>0,1 |
Кманев |
11,9 |
-1,4 |
-0,3 |
-13,3 |
1,1 |
-12,2 |
>0,5 |
Кактива |
-10,9 |
2,4 |
1,3 |
13,3 |
-1,1 |
12,2 |
0,2-0,4 |
Кдп |
-2,2 |
0,1 |
0,2 |
2,3 |
0,1 |
2,4 |
0,5 |
Ки |
0,5 |
0,4 |
0,4 |
-0,1 |
0 |
-0,1 |
<0,5 |
Крси |
0,4 |
0,6 |
0,7 |
0,2 |
0,1 |
0,3 |
0,5 |
Кавт |
-0,06 |
0,27 |
0,45 |
0,33 |
0,18 |
0,51 |
>0,5 |
Ксзс |
-18,5 |
2,7 |
1,2 |
21,2 |
-1,5 |
19,7 |
<1 |