Дебиторская и кредиторская задолженность на примере ТОО «DOSTAR DISTRIBUTION»

Дебиторская задолженность  – один из элементов (как правило, количественно значительный) оборотных  активов предприятия, кредитование покупателей (заказчиков) с момента  отгрузки готовой продукции до перечисления на расчетный счет в банке платежа  за неё.

Кредиторская задолженность  – один из заёмных источников покрытия оборотных активов (так же, как  правило, значительный по сумме), процесс  подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией- должником  и её кредиторами. Исходя из этого, можно  рассматривать несколько практических аспектов: чем быстрее оборачивается  кредиторская задолженность, то есть чем  чаще поступают платежи от дебиторов, тем меньше балансовые остатки дебиторской  задолженности на каждую дату, и  наоборот. Соответственно, точно такая  же связь имеет место между скоростью оборота кредиторской задолженности и ее балансовыми остатками.

Из выше изложенного следуют  два вывода:

1) при быстрой оборачиваемости  дебиторской задолженности и  медленной оборачиваемости кредиторской  задолженности последняя полностью  покрывает дебиторскую задолженность  и сверх того служит источником  финансирования других элементов  оборотных активов. С этой точки  зрения ускорение оборачиваемости  дебиторской задолженности и  замедление – кредиторской улучшает  финансовое состояние предприятия.

Разумеется, здесь речь может  идти лишь о нормальной дебиторской  или кредиторской задолженности, а  не о просроченной или безнадежной, но еще не списанной; под нормальной подразумевается задолженность, образующаяся в соответствии с договорными  или законодательно установленными сроками расчётов предприятия с  дебиторами и кредиторами:

2) одновременно быстрая  оборачиваемость дебиторской и  медленная – кредиторской может  привести к снижению показателей  платежеспособности предприятия.  Поэтому даже при наличии возможностей  управлять сроками платежей дебиторов  и сроками расчетов с кредиторами,  нельзя безгранично уменьшать  первые и увеличивать вторые. Границами здесь являются уровни  коэффициентов платежеспособности.

Из всех элементов оборотных  активов и источников финансирования выбраны для сопоставления лишь дебиторская и кредиторская задолженность. Особая важность такого сопоставления  состоит в следующем: если дебиторы расплачиваются с предприятием своевременно и в полном объеме, предприятие  имеет возможность столь же своевременно расплачиваться по своим долгам кредиторам. Известно, что дебиторская задолженность  – это главным образом долги  покупателей, то есть те долги, на базе которых формируется выручка  от продаж. Кредиторская задолженность  – это в основном долги поставщикам, работникам предприятия, бюджету и  по единому социальному налогу, то есть те долги, на базе которых в  значительной степени формируются  затраты на продаваемую продукцию. Как правило, при условии рентабельности продаж нормальная дебиторская задолженность  за какой-то период выше нормальной кредиторской задолженности. Но это утверждение  верно только в случае, когда оборачиваемость  дебиторской и кредиторской задолженности  равны.

При соблюдении всех этих условий  проблемы просроченной задолженности  просто бы не было. Она возникает  либо из-за нарушения сроков платежей дебиторами, либо из-за невыгодного  для предприятия соотношения  установленных сроков платежей дебиторов  и сроков расчетов с кредиторами, либо из-за убыточности продаж и  т. д.

Тогда появляются просроченные долги предприятия, управлять которыми необходимо уже не финансовыми, а  юридическими методами.

Таким образом, нормальное состояние  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности – это  одно из условий отсутствия сбоев  в деятельности предприятия и  осуществления им нормальных циклов деятельности.

На практике описанных  выше идеальных условий, как правило, не бывает. Предприятию приходится решать проблемы, возникающие из-за отсутствия идеальных условий расчётов с дебиторами и кредиторами. Вот  некоторые из них:

·          сроки расчетов с дебиторами и кредиторами. Если дебиторы платят предприятию реже, чем предприятие должно платить кредиторам, может наступить недостаток денежных средств в обороте, могут потребоваться дополнительные источники финансирования большой кредиторской задолженности;

·          суммы платежей дебиторов и суммы, которые надо заплатить кредиторам на каждую дату, соответствующую срокам платежей. Если кредиторам по состоянию на определенную дату надо заплатить больше, чем мы имеем на эту дату от дебиторов, придется изыскивать дополнительные источники финансирования для погашения кредиторской задолженности или она превратиться в просроченную.

На практике возникает  необходимость регулярной (иногда повседневной) количественной оценки таких ситуаций, то есть недостатка средств для расчетов с кредиторами, для принятия соответствующих  мер, чтобы не превращать кредиторскую задолженность в просроченную. Возможна, однако, и противоположная ситуация: платежи дебиторов позволяют  полностью и своевременно рассчитаться с кредиторами, и после этих расчетов остается сумма уплаченной дебиторской  задолженности, которую можно направить  на другие цели. Это так называемые временно свободные средства в обороте. Если они есть, надо оценить, в течение, какого времени они свободны [3, c. 75-81].

Существующая нестабильность экономической ситуации в Казахстане приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой  платежа (получение предоплаты как  формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных  объемов дебиторской задолженности  на балансах производителей.

Как объект учета дебиторская  задолженность по сроку платежа  классифицируется на:

·          отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил);

·          просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил).

Образование дебиторской  задолженности экономически объяснимо  недостатком оборотных средств.

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся  организации от юридических или  физических лиц. По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия. Дебиторскую задолженность можно  классифицировать по различным критериям, например, по причинам образования  ее можно разделить на оправданную  и неоправданную.

Так, к оправданной дебиторской  задолженности следует отнести  дебиторскую задолженность, срок погашения  которой еще не наступил и составляет менее 1 месяца и которая связана  с нормальными сроками документооборота. К неоправданной следует отнести  просроченную дебиторскую задолженность, а также задолженность, связанную  с ошибками в оформлении расчетных  документов, с нарушением условий  хозяйственных договоров и т.д. Существует и так называемая безнадежная  дебиторская задолженность, что  представляют собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым  либо истекают, либо уже истекли.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность  делится на следующие виды:

·          покупатели и заказчики;

·          векселя к получению;

·          задолженность дочерних и зависимых обществ;

·          авансы выданные;

·          прочие дебиторы.

У большинства предприятий  в общей сумме дебиторской  задолженности преобладают или  занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению. В бухгалтерском  балансе дебиторская задолженность  делится по срокам ее образования  на 2 группы:

·          краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

·          долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты [4].

Кредиторская задолженность  делится на краткосрочную или  долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К долгосрочным пассивам относятся:

·          долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

·          долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочным пассивам относятся:

·          обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени ( обычно в течение года).

Краткосрочные обязательства  приводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие  затраты наличных средств для  погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

В краткосрочные обязательства  включаются такие статьи, как счета  и векселя к оплате, возникающие  в результате предоставления предприятию  кредита, долговые свидетельства о  получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность  по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению  в текущем периоде [5].

Величина кредиторской и  дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами. Условно эти факторы можно  разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам следует  отнести: состояние экономики в  стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской  задолженности; общее состояние  расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской  задолженности; эффективность денежно-кредитной  политики НБ РК, поскольку ограничение  эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между  предприятиями; уровень инфляции в  стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем  меньше его сумма; вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности  объективно обусловлен; емкость рынка  и степень его насыщенности, так  в случае малой емкости рынка  и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы: взвешенность кредитной политики предприятия  означает экономически оправданное  установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение  критериев кредитоспособности и  платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при  досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности  предприятия. Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской  задолженности; наличие системы  контроля за кредиторской и дебиторской  задолженностями; профессиональные и  деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской  задолженностью предприятия; другие факторы.

Внешние факторы не зависят  от организации деятельности предприятия  и ограничить их влияние менее  возможно или в отдельных случаях  практически невозможно.

Внутренние факторы целиком  и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской и кредиторской задолженностью [6].

Задачи анализа дебиторской  и кредиторской задолженности находятся  в тесной взаимосвязи с экономическим  содержанием понятий дебиторской  и кредиторской задолженности.

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций  и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей  за приобретенный товар или оказанные  услуги, задолженность подотчетных  лиц за выданные им денежные суммы  и пр.). Соответственно, организации  и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации  другим организациям и физическим лицам  – кредиторам (платежи за приобретенную  продукцию, потребленные услуги, задолженность  по платежам в бюджеты всех уровней  и пр.). Так, кредиторская задолженность  может возникнуть, если материалы  в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также  включается задолженность своему трудовому  коллективу по оплате труда, задолженность  перед органами социального и  медицинского страхования (возникает  вследствие того, что начисление налогов  и платежей происходит раньше, чем  осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Таким образом, дебиторская  задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств  предприятия, а кредиторская задолженность  фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Известно, что за счет собственных  и заемных источников происходит формирование оборотных средств  предприятия. Средства и источники  средств предприятия находятся  в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного  процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты  с юридическими и физическими  лицами, Пенсионным фондом, органами социального  и медицинского страхования, бюджетами  всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и  структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между  ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной  работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие  и долговременные обязательства, а  также вовремя получать причитающиеся  ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени  платежеспособности предприятия.