Дебиторская и кредиторская задолженность на примере ТОО «DOSTAR DISTRIBUTION»

Показатели	2006 г.	2007г.	2008 г.	Итого
Доход от реализации продукции  и оказания услуг	8996884,49	22326316,16	2314716,58	33637917,23
Дебиторская задолженность	39882376,08	44243405,55	42276360,16	126402141,8
Средняя величина дебиторской  задолженности	-	42062890,8	43259882,86	-
Оборачиваемость дебиторской  задолженности	-	0,53	0,0535	-
Срок погашения  дебиторской задолженности	-	679	6728	-

В 2007 году оборачиваемость  дебиторской задолженности была равна:

Обдз=

В 2008 году оборачиваемость  дебиторской задолженности была равна: Обдз=

Рассчитаем срок погашения  дебиторской задолженности по формуле 2. В 2007 году срок погашения дебиторской  задолженности был равен:

Срдз=

В 2008 году срок погашения  дебиторской задолженности был  равен:

Срдз=

Из расчетов видно, что  в 2007 году оборачиваемость дебиторской  задолженности была равна 0,53 , а в 2008 году этот показатель снизился до 0,0535 , т.е. уменьшился в 10 раз. Это означает, что предприятие стало больше продукции продавать в кредит, увеличился объем предоставляемого коммерческого кредита. Срок погашения  дебиторской задолженности в 2007 году составил 679 дней, а в 2008 году стал равен 6728 дням, т.е. увеличился в 9,9 раз. Рост данного показатели оценивается  отрицательно, т.к. он характеризует  время необходимое клиентам компании на оплату выставленных ее счетов.

Необходимо в процессе анализа проанализировать состав и  структуру оборотных средств  предприятия по ТОО «Dostar Distribution».

Таблица 4 - Анализ структуры  оборотных средств предприятия  по ТОО «Dostar Distribution» за 2008 год.

Виды средств	Наличие средств, тыс. тенге.			Структура средств %
	на начало года	на конец года	измене- ние	на начало года	на конец года	изменение
Денежные средства	655,5	38,6	-616,9	1,26	0,08	-1,18
Краткосрочные финансовые инвестиции	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская  задолженность	44243,4	42276,3	-1967,1	84,92	86,59	1,67
Запасы	5069,1	4238,5	-830,6	9,73	8,68	-1,05
Текущие налоговые  активы	490,2	120,6	-369,6	0,94	0,25	-0,69
Прочие краткосрочные  активы	1643,8	2151,5	507,7	3,15	4,4	1,25
Итого оборотных  средств:	52102	48825,7	-3276,3	100	100
Доля ДЗ к общей  сумме оборотных средств:	0,8492	0,8659	0,0167

Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в текущих активах  занимает краткосрочная дебиторская  задолженность. Ее величина в начале 2008 года была 44243405,55 тенге, а к концу  года уменьшилась до 42276360,16 тенге, т.е. снизилась на 1967045,39 тенге. Хотя доля краткосрочной дебиторской задолженности  увеличилась на 1,67, в начале 2008 года она составляла 84,92, а к концу  года возросла до 86,59. Денежные средства на анализируемом предприятии уменьшились  на 616902,67, их доля в текущих активах  уменьшилась на 1,18. Запасы компании сократились на 830598,33, их доля в текущих  активах уменьшилась на 1,05. Исходя из этого, можно сделать вывод, что  компания продает свою продукцию  по консигнациям или на реализацию.

Нужно отметить, что рост дебиторской задолженности объясняется  снижением запасов, т.е. проводилась  реализация продукции, если предприятие  расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность, что  имеет место в нашем случае.

При анализе рассматривают  долю дебиторской задолженности  в текущих активах по годам. Доля дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 3 (таблица 5).

Таблица 5 - Доля дебиторской  задолженности в текущих активах

Анализируемый период	Дебиторская задолженность (тенге)	Текущие активы (тенге)	Доля (%)
2005 г.	31741935,89	48630632,76	65,27
2006 г.	39882376,08	47694487,04	83,62
2007 г.	44243405,55	52102017,86	84,92
2008 г.	42276360,16	48825662,99	86,58

По таблице 5 видно, что  доля дебиторской задолженности  в текущих активах увеличивается: в 2005 году она составила – 65,27%, в 2006 году – 83,62%, в 2007 году – 84,92%, и 2008 году – 86,58%. Рост доли дебиторской задолженности  об увеличении клиентской базы, уменьшении расчетов за продукцию наличными  денежными средствами. Клиенты компании все больше продукции стали приобретать  в коммерческий кредит: вексельный способ, открытый счет, скидка при условии  оплаты в определенный срок , сезонный кредит.

При вексельном способе после  поставки товаров продавец выставляет тратту на покупателя, который, получив  коммерческие документы, акцептует  ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный  на ней срок.

Другой способ - скидка при  условии оплаты в определенный срок. Этот способ предусматривает условие, что если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после  выписки счета, то из цены будет вычтена  скидка. В противном случае, вся  сумма должна быть выплачена в  установленный срок.

Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения  за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления  сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

Сезонный кредит обычно применяется  в производстве игрушек, сувениров  и других изделий массового потребления. Этот способ разрешает розничным  торговцам покупать товары в течение  всего года с целью организации  необходимых запасов перед пиком  сезонных продаж и позволяет отсрочить  платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек  разрешают торговцам закупать игрушки  за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар - в январе-феврале. Главное преимущество при этом способе - возможность выпуска продукции  без дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д.

Консигнация - способ, при  котором розничный торговец может  просто получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен  и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть  товар производителю без выплаты  неустойки. Консигнация обычно применяется  при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить. Примером может служить практика производства и продажи новых  учебников для институтов. Книгоиздатели  посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если они не будут куплены.

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности  нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в  текущих активах, которая определяется по формуле 4 (таблица 6).

Таблица 6

Доля сомнительной дебиторской  задолженности в текущих активах (тенге)

Анализируемый период	Сомнительная дебиторская  задолженность	Текущие активы	Доля (%)
2005	461991	48630632,76	0,95
2006	453097,6	47694487,04	0,95
2007	500179,4	52102017,86	0,96
2008	483374	48825662,99	0,99

Как видно из таблицы 6 доля сомнительной задолженности к текущим  активам изменяется хаотично, резкие скачки, то уменьшение, то увеличение доли, это свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.

Тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так  и доли сомнительной дебиторской  задолженности в текущих активах  свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности  дебиторской задолженности, т.е. с  каждым кварталом сомнительная дебиторская  задолженность растет [15]. 

 

2.3 Анализ кредиторской  задолженности ТОО «Dostar Distribution»

Кредиторская задолженность - стоимостное выражение обязательств должника перед своими кредиторами. Обычно кредиторскую задолженность  составляют неосуществленные платежи  поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная  начисленная заработная плата, невнесенные  страховые взносы, неоплаченные долги. Кредиторская задолженность отражается в разделе VI пассива баланса. Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств: долгосрочные кредитные займы, краткосрочные кредитные займы, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

При углубленном анализе  кредиторской задолженности целесообразно  рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в дебиторской  задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность. Анализируя состояние кредиторской задолженности, необходимо отличать реальную и нереальную (неоправданную) задолженность. В ходе анализа кредиторской задолженности  производят выборку обязательств, сроки  погашения которых наступают  в отчетном периоде, а также отсроченных  и просроченных обязательств.

Проследим изменение кредиторской задолженности за 2007-2008 годы на основе таблицы 7.

Таблица 7 - Изменение кредиторской и дебиторской задолженности  за 2007 – 2008 годы (тыс. тенге)

Показатели	Остаток на конец 2007 г.	Возникновение обязательств в 2008 г.	Погашено обязательств в 2008 г.	Остаток на конец 2008 г.
Кредиторская задолженность	39483	19294	20347	40536
Краткосрочная,в  т.ч.:	39483	19294	20347	40536
просроченная	0	0	0	0
из нее длительностью  свыше 3-х месяцев	0	2300	0	2300

В составе обязательств любого предприятия условно можно выделить 2 типа задолженности:

·     «срочная» (обязательства перед бюджетом, перед банком по полученной ссуде, перед органами социального страхования и обеспечения);

·     «спокойная» (полученные авансы от покупателей, перед поставщиками и подрядчиками).

Данные таблицы 7 показывают, что кредиторская задолженность  организации носит краткосрочный  характер. В основном эта задолженность  длительностью до трех месяцев в  сумме 340536 тыс. тенге на конец 2008 года. Сумма кредиторской задолженности  длительностью свыше трех месяцев  на конец 2000 года составила 2300 тыс. тенге, на конец 2007 года она остатка не имела. Далее отразим структуру кредиторской задолженности на основе данных таблицы 8.

Таблица 8 - Структура кредиторской задолженности за 2007-2008 годы (тыс. тенге)

Показатели	2007 г.	Уд. Вес %	2008 г.	Уд. Вес %	Абсолютное отклонение (+,-)	Относительное отклонение (+,-)
Сумма пассива	62022	100	58638	100	-3384	0,0
Кредиторская задолженность, всего, в т.ч.:	39483	64	40536	69	1053	5,0
Перед бюджетом	2171,6	5,5	3121,3	7,7	949,7	2,2
По оплате труда	3395,5	8,6	1986,3	4,9	-1409,2	-3,7
По социальному  страхованию и обеспечению	1776,7	4,5	283,7	0,7	-1493	-3,8
Прочие кредиторы	32139	81,4	35144,7	86,7	3005,7	5,3

Из данных таблицы 8 следует, что удельный вес кредиторской задолженности  в общей сумме пассива увеличился с начала года за 2008 год на 5,0% (с 64 % до 69%) или на 1053 тысячи тенге. Задолженность  по оплате труда снизилась с 3395,5 тысяч тенге (на конец 2007 года) до 1986,3 тысячи тенге (на конец 2008 года) на 1409,2 тысячи тенге или на 3,7%. Снизилась  также и задолженность по социальному  страхованию и обеспечению на 1493 тысячи тенге или на 3,8%. Увеличение кредиторской задолженности произошло  по расчетам с бюджетом – на 949,7 тысячи тенге или на 2,2% и по расчетам с прочими кредиторами на 5,3% в  относительном изменении, в абсолютном изменении сумма этой задолженности  возросла на 3005,7 тысяч тенге.

Наибольший удельный вес  в общей сумме кредиторской задолженности  занимают расчеты с прочими кредиторами, тем более, что на конец 2008 года их доля увеличилась на 5.3% с 81,4% (в 2007 году) до 86,7% (в 2008 году). В целом задолженность  носит кратковременный характер.

Рисунок 3 - Динамика структуры  кредиторской задолженности за 2007г.