Дебиторская и кредиторская задолженность

Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного  и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время  в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах  и дебиторской задолженности:

ОЦ = Т (З) + Т (ДЗ),

где Т (З) – период оборота запасов;

Т (ДЗ) – период погашения  дебиторской задолженности.

Длительность финансового  цикла (ФЦ) характеризует время между  сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) – Т (КЗ),

где Т (КЗ) – период погашения кредиторской задолженности.

Для расчета длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и оборотной  ведомости, в которой отражается информация о поступлении производственных запасов, в том числе на условиях предоплаты, суммы непогашенных обязательств поставщиков, фактические затраты  на производство продукции и т.п.[37,289]

 

 

 

2.3 Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации 

 

Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств предприятия для расчетов с дебиторами[46,279-280].

При анализе важно выяснить, какое влияние дебиторская и  кредиторская задолженности оказывают  на финансовое состояние предприятия. С этой целью изучается процентное отношение задолженности к сумме  оборотных средств завода, а также  соотношение между дебиторской  и кредиторской задолженностью. Повышение  процентного отношения задолженности  к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как  правило, свидетельствует об ухудшении  финансовой работы на предприятии. Превышение кредиторской задолженности над  дебиторской указывает на использование  предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами[20,328].

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число  основных задач бухгалтерского учета  входит предотвращение отрицательных  результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных  резервов обеспечения ее финансовой устойчивости [26,112].

Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации  и путём их эффективного использования  способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение  собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных  и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

Известно, что за счет собственных  и заемных источников происходит формирование оборотных средств  предприятия. Средства и источники  средств предприятия находятся  в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного  процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты  с юридическими и физическими  лицами, Пенсионным фондом, органами социального  и медицинского страхования, бюджетами  всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и  структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между  ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной  работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие  и долговременные обязательства, а  также вовремя получать причитающиеся  ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени  платежеспособности и кредитоспособности предприятия[39,295].

Платёжеспособность и  кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости.

Анализ устойчивости финансового  состояния на ту или иную дату позволяет  ответить на вопрос: насколько правильно  организация управляла финансовыми  ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её платёжеспособность, то есть способность своевременно выполнять  все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций платёжного характера.

В рамках внутреннего анализа  осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости предприятия  на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные  группы показателей:

1) Общая величина неплатежей:

- просроченная задолженность  по ссудам банка;

- просроченная задолженность  по расчётным документам поставщиков;

- недоимки в бюджете;

- прочие неплатежи, в  том числе по оплате труда.

2) Причины неплатежей:

- недостаток собственных  оборотных средств;

- сверхплановые запасы  товарно-материальных ценностей;

- товары отгруженные,  но не оплачены в срок покупателями, и товары на ответственном  хранении у покупателей ввиду  отказа от акцепта;

- иммобилизация оборотных  средств в капитальное строительство,  в задолженность работников по  полученным ими ссудам, а также  расходы, не перекрытые средствами  специальных фондов и целевого  финансирования.

3) Источники, ослабляющие  финансовую напряжённость:

- временно свободные собственные  средства (фонды экономического  стимулирования, финансовые резервы  и другие);

- привлечённые средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

- кредиты банка на временное  пополнение оборотных средств  и прочие заёмные средства.

При полном учёте общей  величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряжённость, итог по группе 2 должен равняться сумме  итогов по группам 1 и 3. Для анализа  финансовой устойчивости, платёжной  дисциплины и кредитных отношений  рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике.

Другим проявлением динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия  является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособным[39,156].

Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки  для получения кредита и способность  своевременно возвратить взятую ссуду  с уплатой причитающихся процентов  за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.

За счёт прибыли предприятие  не только повышает свои обязательства  перед бюджетом, банками, другими  предприятиями, но и инвестирует  средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.

Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость – это  комплексное понятие, означающее такое  состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста  прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска[42,115-116].

В этой связи анализ дебиторской  и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа  на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной  платежеспособности предприятия, но и  факторы, влияющие на их динамику, а  также оценивать количественные и качественные тенденции изменения  финансового состояния предприятия  в будущем, так как:

задолженность по платежам может существенно деформировать  структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям [47,29].

К непосредственным задачам  анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

• точный, полный и своевременный  учет движения денежных средств и операций по их движению;

• контроль за соблюдением  кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

• определение структуры  кредиторской и дебиторской задолженности  по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

• определение состава  и структуры просроченной дебиторской  и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и  кредиторской задолженности;

• выявление структуры  данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам  по просроченным векселям, поставщикам  по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и  законности;

• выявление объемов и  структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества  и персонала, задолженности, возникающей  вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами и др. определение  причин их возникновения и возможных  путей устранения;

• определение правильности использования банковских ссуд;

• выявление неправильного  перечисления или получения авансов  и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

• определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами  и выявление резервов погашения  имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов) с дебиторов [49,219].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Роль анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Моря»

 

      По результатам  анализа состава, структуры и  динамики кредиторской и дебиторской  задолженности предприятия можно  сделать вывод, что в целом  ситуация в сфере осуществления  платежно-расчетных отношений организации с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности  свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

     Представляют интерес  значительные объемы прочей задолженности,  как дебиторской, так и кредиторской. Их подробный анализ не входит в рамки настоящей работы, однако при аудиторской проверке предприятия  эти суммы непременно будут подвергнуты детальной проверке, особенно суммы, выданные в счет заработной платы и своевременно не возвращенные, а также не возвращенные работниками подотчетные суммы.

     Чтобы избежать проблем  при проведении аудиторской проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую  причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору  и кредитору в отдельности и  своевременное  принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, рост объемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.