Диагностика банкротства организации

 оказание информационных, маркетинговых, брокерских и других  услуг юридическим и физическим лицам;

• оказание транспортных услуг по перевозке грузов и пассажиров юридическим и физическим лицам всеми видами транспорта;
• совершение сделок на товарно-сырьевых, фондовых и иных биржах, в том числе с ценными бумагами;
• общестроительные работы;
• внешнеэкономическая деятельность.

ООО «Арсис» действует  на основании Устава. Высшим органом управления общества является собрание участников. Из числа участников избирается Председатель собрания, который организует ведение протоколов.

Для текущего руководства  деятельностью общества собрание участников назначает директора общества, который  подотчетен собранию участников и не вправе принимать решения, обязательные только для участников общества.

Проверка деятельности должностных лиц общества осуществляется ревизионной комиссией (ревизором) по поручению собрания участников.

Общество является самостоятельным хозяйствующим субъектом и обладает правами юридического лица. ООО «Арсис» имеет в собственности обособленное имущество, а также самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, заключать все виды гражданско-правовых договоров с другими хозяйствующими субъектами, нести обязанности, распоряжаться имуществом, быть истцом или ответчиком в арбитражном суде.

 

2.2 Анализ и  оценка финансовой устойчивости  предприятия

 

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал — заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «АРСИС» возросла за анализируемый период 2008 – 2010 г.г. на 8024,6 тыс.руб. или 153,81%. Увеличение выручки от продаж обусловлено ростом объемов товарной продукции в натуральном выражении на 99,7%. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг возросла на 6967,8 тыс.руб. или 173,04%.

Неравномерное увеличение выручки от продаж и себестоимости проданных товаров на фоне роста объемов производства обусловлено также и влиянием ценового фактора, значительно отразившегося на формирование себестоимости товарной продукции

Увеличение выручки от продажи  и себестоимости проданных товаров положительно повлияло на формирование прибыли от продаж. Однако рост указанного результата не значительный – 44,52%, что свидетельствует о превышение темпов роста себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг над темпами роста выручки от продаж. Наличие коммерческих расходов в размере 582,6 тыс.руб. в 2010 г. и 1368,7 тыс.руб. в 2010 г. негативно сказалось на показатели прибыли от продаж ООО «АРСИС».

В процессе формирования чистой прибыли  коммерческой организации участвуют  также прочие доходы и расходы представленные результатами от  прочие операций. 

Аналитически механизм формирования чистой прибыли ООО  «АРСИС» представлен в таблице 2.1.                        . 

 

Из табл. 2.1 видно, что  увеличение выручки о реализации продукции на 40,8 % в 2009 г. и на 153,8 % - в 2010 г., повлекло увеличение прибыли от продаж соответственно  на 21,2 % и на 44,5 %. Коммерческие расходы также возросли на 134,93 % в 2010 г. по сравнению с 2008 г.. Коммерческие расходы связаны с продажей продукции предприятия. К таковым относятся расходы на перевозку товаров,  аренду, содержание зданий, сооружений, помещений, расходы по хранению и подборке товаров, рекламу и другие. Так как ООО «АРСИС» осуществляет одновременно торговую и производственную деятельность то коммерческие расходы предприятия включают также некоторые производственные расходы: на затаривание и упаковку изделий на складе готовой продукции, по содержанию помещений для хранения продукции, комиссионные расходы, уплачиваемые сбытовым и другим посредническим организациям.

Незначительное увеличение в абсолютное выражение прочих доходов  на сумму 5,79 тыс.руб. в сравнении с прочими расходами привело к получению не повлияло на снижение прибыли до налогообложения. Так, прочие доходы,  представленные прочие доходами увеличились за анализируемый период на 5,79 тыс.руб. В состав прочие доходов могут быть включены штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные в безвозмездное пользование; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном г.; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; положительные курсовые разницы по валютным счетам  и операциям в иностранной валюте; суммы дооценки активов.

Прочие расходы ООО  «АРСИС» представлены процентами к уплате и прочие расходами. Так, проценты к уплате отмечаются в 2010 г. в размере 81,2 тыс.руб. , прочие расходы снизились на 11,9 тыс.руб. или 41%. Проценты к уплате учитывают проценты, предназначенные выплате за пользование предоставленными денежными средствами в виде кредитов и займов. Прочие расходы учитывают те же денежные средства, что и прочие доходы, за той лишь разницей, что прочие расходы подлежат уплате самой организацией.  

Прибыль до налогообложения в 2008 г. составляла 582 тыс.руб. , в 2010 г. она возросла до уровня 789 тыс.руб. , то есть на 35,57%.

Это обусловило повышение  чистой прибыли предприятия при  данных условиях развития на 163,8 тыс.руб. или 37,59%. Таким образом, увеличение объемов производства товарной продукции некоторое увеличение себестоимости единицы реализованной продукции (3,8%), наличие прочих доходов и расходов в общем итоге предопределило увеличение чистой прибыли ООО «АРСИС» на 37,59%.

Динамика развития прочих доходов  и расходов ООО «АРСИС» представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2. Динамика развития прочих доходов и расходов ООО «АРСИС» за 2008-2010, тыс.руб.

 

Далее представлю результаты проведенного анализа финансовых результатов. Цифровой источник информации – Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) ООО «АРСИС» за 2008-2010 гг.

Рассмотрим динамику статей баланса в ООО «Арсис»  за 2008-2010 гг.

 

 

 

Таким образом из таблицы 2.2 видно, что основные средства в 2010 г. увеличились на 116775 тыс.руб. по сравнению  с 2009 г.

В структуре доходов ООО «АРСИС» доходы от обычной деятельности занимают более 90%. На протяжении всего анализируемого периода наблюдается рост доходов организации как от обычной деятельности, так и прочих доходов. При этом расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы имели также тенденцию увеличения, за исключением прочие расходов, которые сократились в 2010 г. на 11,9 тыс.руб. или 41% по сравнению с 2008 г..

Для полного отражения  разных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств.

Определяется как разница  величины источников собственных средств  и величины основных средств и  вложений (внеоборотных активов):

Е_С = И_С – F ,

Таблица 2.3 - Баланс предприятия (в агрегированном виде)

АКТИВ	Условные обозначения	ПАССИВ	Условные обозначения
Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)	F	Источники собственных средств	ИС
Мобильные средства (оборотные активы)	Ra	Кредиты и заемные средства	К
Запасы и затраты	Z	Долгосрочные кредиты и заемные  средства	КТ
Дебиторская задолженность	ra	Краткосрочные кредиты и заемные  средства	Кt
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	Д	Кредиторская задолженность	RP
Баланс	В	Баланс	B

 

где: Е_С — наличие собственных оборотных средств;

     И_С — источники собственных средств (итог разд.IV

         «Капитал и резервы»);

     F — основные средства и вложения (итог разд.I баланса

         «Внеоборотные активы»).

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

Е_T = Е_C + К_T =(И_C + К_T)- F ,

где: Е_T — наличие собственных оборотных средств и

         долгосрочных заемных источников  для формирования

         запасов и затрат;

     К_Т — долгосрочные кредиты и заемные средства (итог

         разд.V баланса «Долгосрочные пассивы»).

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Рассчитывается как  сумма собственных оборотных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов:

Е_Σ = Е_Т + К_t = (И_C + K_T + К_t)- F ,

где: Е_Σ — общая величина основных источников средств для

         формирования, запасов и затрат;

     К_t — краткосрочные кредиты и займы (итог разд.VI

         баланса «Краткосрочные пассивы»).

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты  для производственно-хозяйственной  деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Е_С = Е_С – Z ,

где: Z — запасы и затраты (стр.211 + стр.220 разд.II баланса

        «Оборотные активы»).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±E_Т = E_Т – Z =(E_С + K_Т)-Z.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±E_Σ = E_Σ – Z =(E_С + K_Т + K_t)-Z ,

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования (±Е_С; ±E_Т; ±E_Σ). Являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

При определений типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

,

где: x₁ = ±Е_С;

     x₂ = ±E_Т;

     x₃ = ±E_Σ.

Функция S(x) определяется следующим образом:

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (табл. 2.4).

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

±Е_С

0;

±E_Т

0_;

±E_Σ

0_.

Трехмерный показатель =(l; 1; l).

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью  покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически  не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

                                                         ±Е_С<0;

±E_Т

0_;

±E_Σ

0_.

Предприятие оптимально использует собственные и кредитные  ресурсы. Текущие активы превышают  кредиторскую задолженность.

Трехмерный показатель =(0; 1; l).

3. Неустойчивое финансовое  состояние.

Определяется условиями:

                                                         ±Е_С<0;

±E_Т<0_;

±E_Σ

0_.

Трехмерный показатель =(0; 0; l).

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено  привлекать дополнительные источники  покрытия запасов и затрат, наблюдается  снижение доходности производства. Тем  не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.

Таблица 2.4 - Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1	2	3	4
Абсолютная финансовая устойчивость	(1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
Нормальная финансовая устойчивость	(0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
Неустойчивое финансовое	(0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс	Нарушение платежеспособности;