Факторинговые операции в Республике Беларусь

> 

Дания- 30%.

 

В 2005 году оборот рынка  факторинга стран ЕС составил 653 миллиарда  евро.

 

Крупнейшие рынки:

 

Великобритания- 226 миллиардов евро;

 

Италия- 111 миллиардов евро;

 

Франция- 89 миллиардов евро;

 

Испания- 56 миллиардов евро;

 

Германия- 55 миллиардов евро;

 

Развивающиеся рынки:

 

Мальта- 0

 

Болгария- 20 миллионов  евро;

 

Словения- 223 миллионов  евро;

 

Румыния- 550 миллионов  евро;

 

Латвия- 737 миллионов  евро;

 

Словакия- 837 миллионов  евро;

 

В 27 странах ЕС 69% оборота  рынка факторинга приходится на средний  и малый бизнес, а 80% пользователей  факторинговых услуг являются представителями  среднего и малого бизнеса. Правда, существует ряд стран с низкой долей присутствия малого и среднего бизнеса на рынке факторинга. В  Испании 40% оборота приходится на предприятия  среднего и малого бизнеса. В Германии на данный тип предприятий приходится всего лишь 20% от оборота рынка  факторинга [18].

 

Большинство экспертов  прогнозируют ежегодный рост рынка  на 10% или более. На развивающихся  рынках основой для роста является перспектива развития инвойс дискаунтинга (факторинг с правом регресса и  без регресса). Данный продукт является оптимальным, когда клиент заинтересован, в первую очередь, в финансировании. Еще одним преимуществом данного  продукта является конфиденциальность, которая позволяет решить проблему негативного отношения к факторингу со стороны покупателей (дебиторов). Также очень высок потенциал роста таких продуктов как финансирование, обеспеченное активами (Asset Based Lending), реверсивный факторинг, а также Интернет решения и электронный факторинг.

 

Рост рынка также  происходит во многом благодаря повышению  уровня профессионализма и качества облуживания. Более стандартизированные  продукты, включающие в себя комплекс различных услуг, в сочетании  с приемлемыми ценами выгодно  отличают факторинг от других финансовых услуг. Появление новых универсальных  информационно-технологических решений  также создает мощное конкурентное преимущество для факторинга, позволяя снизить затраты улучшить качество обслуживания.

 

2 ПРОБЛЕМЫ ПРИМЕНЕНИЯ  ФАКТОРИНГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ  В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

 

1.2 Организация и  документальное оформление факторинговых  операций

 

Большое значение для  финансирования оборотных средств  имеют привлекаемые (внешние) источники  финансирования, которые подразделяются на формы долгосрочного (инвестиционного), смешанного и краткосрочного финансирования (сюда относится факторинг). Привлечение  заемного капитала способствует расширению масштаба деятельности предприятий  и эффективному использованию их собственных средств.

 

Факторинг активно  развивается в Европе уже более 50 лет, однако уровень знаний об этом продукте остается достаточно низким. Неприязнь и отрицательное отношение  к факторингу постепенно «сходят» на нет, однако многие до сих пор воспринимают его как «кредитора последний  инстанции». Отношению к факторингу и существующие в настоящее время  недопонимание сути данной услуги, являются одним из главных препятствий  на пути к дальнейшему развитию факторинга в европейских странах.

 

Роль банков в развитии индустрии факторинга постоянно  растет. Банки присутствуют на рынке  либо в качестве акционеров собственных  дочерних факторинговых компаний либо имеют собственные факторинговые  подразделения. Растущий рынок факторинга все больше привлекает внимание банков. С другой стороны, во многих странах  банки, предлагая широкую линейку  различных продуктов, выступают  как главные конкуренты факторинговых  услуг. Специалисты отмечают, что  банковские кредиты выступают основным конкурентом факторинга, однако, в  странах, где кредиты в меньшей  степени доступны частному сектору, факторинг развивается достаточно большими темпами.

 

Другим отрицательным  моментом в использовании факторинга являются организационные проблемы, связанные с усложнением документооборота, следствием чего является снижение со стороны клиента оперативности  управления своим предприятием.

 

Проведенное исследование использования факторинга малыми и  средними предприятиями показало, что  его привлекательность для них  снижается из-за того, что факторинговые агенты, как правило, отказываются заключать договоры факторинга, если сумма сделки составляет менее 30 тысяч долларов США. Вместе с тем сами продавцы – малые и средние предприятия – большую часть товарных кредитов предоставляют своим покупателям в пределах от 5 до 30 тысяч долларов США [18].

 

В настоящее время  правовые нормы, регулирующие вопросы, напрямую связанные с факторингом (уступка денежных требований, взыскание  просроченной задолженности, несостоятельность  и т.п.) и принятые в разных странах  ЕС, очень сильно отличаются. Это  создает существенные трудности  для дальнейшего развития общеевропейского рынка факторинга. Унификация правовых норм различных стран ЕС является достаточно трудоемкой процедурой.

 

Сдерживающим фактором наиболее широкого использования факторинга в отечественной экономике является относительная его дороговизна. Надо отметить, что более высокая  стоимость факторинговых операций по сравнению с банковским кредитованием  не является «отпугивающим фактором»  для пользователей факторинга. Следует  отметить, что при обзоре рынка  факторинга, выявлено, что средние  ставки по факторингу превышают средние  ставки по кредитам на 4-12% годовых. Однако в реальности ставки по факторинговым операциям не только определяются величиной бизнеса клиента и качеством передаваемой дебиторской задолженности, но и во многом зависят от дополнительного сервиса. На Западе, например, стоимость факторинга превышает стоимость кредита в четыре раза, но нельзя говорить о том, что эти деньги в четыре раза дороже. Соглашаясь на более высокую ставку, клиент получает набор услуг по управлению дебиторской задолженностью и страхованию связанного с ней риска. Фактор берет на себя всю техническую работу по инкассации дебиторской задолженности и информированию клиента о состоянии его дебиторской задолженности, благодаря чему освобождаются ресурсы бухгалтерии клиента. Кроме того, Фактор может предоставлять клиенту независимую информацию о платежеспособности его дебиторов. Т.е. верно утверждение, что кредит предоставляет бизнесу лишь финансовые ресурсы, тогда как факторинг, помимо финансирования, позволяет обеспечить его дополнительным сервисом. Поэтому весьма логична более высокая стоимость факторинга.

 

На сегодняшний  день факторинг весьма успешно используется в работе поставщиков продуктов  питания, парфюмерно-косметической, алкогольной  продукции, канцелярских товаров, товаров  народного потребления, медикаментов, бытовой химии и др. Все эти  отрасли объединяет высокая ликвидность  продаваемых товаров, поскольку  спрос на них постоянен и высок. Однако следует отметить, что факторинг  может быть применен в любых отраслях, где практикуется отсрочка платежа, безналичный расчет и существуют постоянные торговые связи.

 

Перед обращением в  банк за получением факторинга необходимо помнить, что не всякие права требования могут быть предметом договора факторинга. Так, банки предпочитают приобретать  права требования, срок исполнения которых не наступил и которые:

 

принадлежат исключительно  лицу, уступающему права требования, и не обременены правами третьих  лиц, не находятся в залоге, не находятся  под арестом и могут беспрепятственно переуступаться (действительные требования). Согласно ст.164 Банковского кодекса  кредитор несет перед фактором ответственность  за действительность денежного требования, под которое предоставлена денежная сумма; предполагают получение от должника денег (права требования от должника каких-либо других активов не могут  быть предметом договора факторинга); являются бесспорными, в частности, в отношении самого существования  права требования, срока платежа  и суммы платежа, подтверждены соответствующими документами (накладными, таможенными  декларациями, актами и т.д.); не могут  прекратить свое существование (быть погашены) в связи с наличием у должника встречных прав требования (например, путем взаимозачета); не являются предметом  судебных споров; не могут (по имеющимся  у кредитора сведениям) в ближайшем  будущем стать предметом каких-либо споров.

 

Поскольку финансирование под уступку денежного требования (факторинг) БК отнесено к активным банковским операциям и сопряжено  с определенной долей риска, кредитору  следует представить в банк ряд  документов, подтверждающих его платежеспособность, финансовое состояние, способность  возврата предоставляемых денежных сумм (конкретный перечень документов определяется самим банком).

    продолжениеПравовой основой взаимоотношений фактора с кредитором является договор факторинга, заключенный в соответствии с законодательством Республики Беларусь. В договоре факторинга указываются следующие существенные условия:

 

1) наименование фактора,  кредитора, их юридические адреса;

 

2) сумма уступаемого  денежного требования, валюта факторинга  и сроки финансирования под  уступку денежного требования, предоставляемого  фактором кредитору;

 

3) предмет договора  факторинга;

 

4) наименование должника;

 

5) номер и дата  договора, заключенного между кредитором  и должником;

 

6) форма факторинга (открытый или скрытый);

 

7) условия платежа  (с правом регресса или без  права регресса)

 

8) размер дисконта, порядок его определения;

 

9) ответственность  фактора, кредитора.

 

Для получения факторинга кредитор предоставляет в банк следующие  документы:

 

заявление в произвольной форме;

 

копии учредительных  документов (для клиентов другого  банка);

 

копии индивидуальных разрешительных документов (лицензии), если они имеются;

 

копию контракта (контрактов) с должником (должниками);

 

копии счетов-фактур, товарных или товарно-транспортных документов, актов на оказание услуг, выполнение работ, таможенных документов, выставленных на должника платежных  требований и реестров;

 

бухгалтерский баланс на последнюю квартальную дату;

 

сведения об оборотах по счетам кредитора (если кредитор находится  на расчетно-кассовом обслуживании в  другом банке);

 

документы на предлагаемое обеспечение исполнения кредитором своих обязательств по договору факторинга [18].

 

В зависимости от конкретно  финансируемой сделки банк может  не требовать представления всех вышеуказанных документов.

 

Правила о факторинге предусматривают, что фактор вправе потребовать от кредитора дополнительного  обеспечения исполнения обязательств по договору факторинга предусмотренными законодательством Республики Беларусь способами. Исполнение обязательств кредитора по договору факторинга может быть обеспечено способами, предусмотренными законодательством или договором.

 

При факторинге с правом регресса, если кредитор принял на себя поручительство за должника перед фактором и несет риск неоплаты денежных требований, в условия договора факторинга могут  быть включены условия договора поручительства, либо договор поручительства оформляется  отдельно в письменной форме.

 

Учет факторинговых  операций банков осуществляется на основе Правил бухгалтерского учета финансирования под уступку денежного требования в банках республики Беларусь от 04.04.2002г. Операции факторинга отражаются в учете  следующими проводками:

 

1) предоставление денежных  средств:

 

Дебет 2110 «Факторинг коммерческим организациям»

 

2310 «Факторинг индивидуальным  предпринимателям»

 

Кредит текущий (расчетный) счет кредитора, корреспондентский  счет банка – на сумму финансирования;

 

2) учет суммы дисконта:

 

Дебет 21 71 «Наращенные  проценты к получению по факторингу коммерческим организациям»;

 

2371 «Наращенные проценты  к получению по факторингу  индивидуальным предпринимателям»

 

Кредит 6873 «Доходы  к получению по операциям с  клиентами – проценты»;

 

3) оприходование документов  по факторингу:

 

Приход 99811 «Расчетные документы по факторингу» - в сумме  предъявления плательщику;

 

4) оприходование обеспечения  исполнения обязательств по факторингу (при его наличии):

 

Приход 99034 «Гарантии  и поручительства по кредитным операциям», 9955Х «Залог» - на сумму полученного  обеспечения.

 

Операции, связанные  с погашением задолженности по факторингу в соответствии с условиями договора, отражаются в учете следующими проводками:

 

Дебет текущий (расчетный) счет должника или кредитора, корреспондентский  счет банка;

 

Кредит 2110, 2310 – на сумму дисконта;

 

Дебет 2110;

 

Кредит 2171, 2371;

 

Дебет 6873;

 

Кредит 8031 «Процентные  доходы по факторингу коммерческим организациям»;

 

8041 «Процентные доходы  по факторингу индивидуальным  предпринимателям»;

 

Расход 99811, 99034, 9955Х.

 

В случае невозврата кредитором суммы финансирования в указанный  в договоре факторинга срок фактор на следующий рабочий день непогашенную сумму задолженности по факторингу относит на счета просроченной задолженности  с созданием резерва.

 

Отнесение на счета  просроченной задолженности:

 

на сумму основного  долга:

 

Дебет 2181 «Просроченная  задолженность по факторингу коммерческим организациям»,

 

2381 «Просроченная задолженность  по факторингу индивидуальным  предпринимателям»,

 

Кредит 2110, 2310;

 

на сумму дисконта:

 

Дебет 2191 «Просроченные  проценты по факторингу коммерческим организациям»,

 

2391 «Просроченные проценты  по факторингу индивидуальным  предпринимателям»,

 

Кредит 2171, 2371;

 

Отнесение на счета  сомнительной задолженности:

 

Дебет 2811 «Сомнительная  задолженность по факторингу коммерческим организациям»,

 

2831 «Сомнительная задолженность  по факторингу индивидуальным  предпринимателям», 

 

Кредит 2181 « Просроченная задолженность по факторингу коммерческим организациям»,

 

2381 «Просроченная задолженность  по факторингу индивидуальным  предпринимателям» [15,139].

 

В отношении валюты финансирования под уступку денежного  требования между банком-фактором и  кредитором-резидентом отметим, что  такое финансирование возможно лишь в валюте расчетов между кредитором-резидентом и должником-нерезидентом (исходя из условий договора). Таким образом, если, например, экспортер желает получить на свой счет от банка-фактора белорусские  рубли в оплату уступленного денежного  требования, выраженного в долларах США, ему необходимо заключить дополнительное соглашение к договору поставки об изменении валюты платежа. При этом обязательно следует учесть нормы  гл.4 Правил проведения валютных операций, утвержденных постановлением Правления  Нацбанка РБ от 30.04.2004 № 72.