Факторинговые операции в Республике Беларусь

 

Поскольку средства, поступившие  кредитору от фактора, рассматриваются  в качестве денежных средств, поступивших  от экспорта товаров, работ, услуг, на данном этапе экспортеру необходимо производить  обязательную продажу поступившей  иностранной валюты в установленном порядке (разумеется, если нет возможности применить предусмотренные законодательством льготы).

 

Дебет 57 - Кредит 52 - на сумму валюты, подлежащей продаже;

 

Дебет 91 - Кредит 57 - на стоимость проданной валюты по курсу  Нацбанка РБ на дату продажи;

 

Дебет 51 - Кредит 91 - на сумму рублевого эквивалента  проданной валюты, отраженного по курсу продажи;

 

Дебет 57 (98) - Кредит 98 (57) - отражение курсовой разницы при  изменении курса Нацбанка РБ от даты перечисления валюты с транзитного  валютного счета до даты ее продажи [6,75].

 

В результате вступления фактора в денежное обязательство  между продавцом и покупателем  путем предоставления финансирования именно фактор становится кредитором по этому обязательству. В белорусской  практике финансирование продавца обычно не предусматривает заключения договора залога дополнительно. Но в зарубежной практике такое нематериальное право  требования к покупателю обычно имеет  и материальное обеспечение.

 

2.3 Оценка качества  дебиторской задолженности предприятий  на предмет ее уступки в  факторинг

 

Осуществлению факторинговой  сделки предшествует серьезная аналитическая  работа банка - изучение финансового  состояния потенциального клиента (на основе представленного баланса  предприятия и его отчета о  прибылях и убытках), сферы его  деятельности, вида реализуемой продукции, конъюнктуры рынка. Особое внимание обращается на характер деловых связей предприятия - носят ли они постоянный или случайный характер. Тщательному  анализу обязательно подвергнется качество дебиторской задолженности  предприятия, в первую очередь соответствие сроков погашения долгов дебиторами условиям заключенных договоров.

 

Предметом уступки  по договору факторинга, согласно БК РБ (часть 1 ст.155), может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникает в  будущем (будущее требование). Возможны следующие его варианты:

    продолжение

1 2 3 4 5 6 7 8 9    Первый - бухгалтерский. Будущим является требование, отраженное в бухгалтерском учете продавца в качестве дебиторской задолженности (дебет счета 62 «расчеты с покупателями и заказчиками»), срок платежа по которой еще не наступил. Требование должно сопровождаться соответствующими документами, подтверждающими факт отгрузки товаров (выполнение работ, оказанных услуг).

 

Второй – «юридический». Это более широкий вариант. Право  на получение платежей может возникать  в результате простого заключения договора (то есть до возникновения дебиторской  задолженности).

 

Третий – максимально  широкий. Это любое требование, срок платежа которого еще не наступил, в том числе и по договорам, которые заключены, но не исполнены, и даже по еще не заключенным договорам. Используя факторинг с правом регресса, банку нет необходимости  оценивать платежеспособность покупателей, достаточно одного продавца. Лишь после  того как право на получение денежных средств возникло (здесь лучше  применять «бухгалтерский» критерий), право требования считается перешедшим к фактору. Причем дополнительно  оформлять цессию (Цессия- соглашение о замене прежнего кредитора, который  выбывает из обязательств, на другого  субъекта, к которому переходят все  права прежнего кредитора) не нужно (части 2-3 ст.155 БК РБ).

 

Многие предприятия  испытывают дефицит оборотных средств, не позволяющий им развиваться так  быстро, как хотелось бы. Решить эту  проблему в некоторых случаях  может помочь одна из банковских операций – факторинг. Быстро растущим компаниям, стремящимся завоевать рынок, для  увеличения объемов продаж часто  приходится соглашаться на поставки товаров с отсрочкой платежа. В результате у них возникает  большая дебиторская задолженность, а средств, для расчетов со своими поставщиками и на иные текущие нужды  уже не хватает. Один из способов решения  проблемы дефицита денег в этом случае – кредитование. Но многие предприятия  набрали уже столько кредитов, что этот путь для них закрыт. В этом случае у них один выход  – факторинг. Предприятие-поставщик  продает покупателю свою продукцию  с отсрочкой платежа, и, получив  денежное обязательство после поставки товаров, продает его банку со скидкой. Поставщик получает часть  необходимых ему средств, покупатель – отсрочку платежа, а банк размещает  деньги как бы под залог предприятия. Получается коммерческий эффект –  поставщик увеличивает объем  сбыта, а покупатель удовлетворяет  свою потребность в получении  товаров.

 

Каждый банк устанавливает  собственные правила проведения факторинговых операций. Например, в Белгазпромбанке дополнительное обеспечение может не использоваться, если сумма выкупаемых требований на порядок меньше величины поступлений  на расчетный счет, так как в  этом случае при непоступлении средств  от выкупленных требований источником погашения задолженности будут  поступления от других дебиторов. Но в этом случае Белгазпромбанк устанавливает  плату за операцию на несколько процентных пунктов выше, чем при финансировании клиента под залог имущества. В случае же, если залог есть, Белгазпомбанк  устанавливает вознаграждение, примерно соответствующее процентам за кредит. Плата по факторинговым операциям  взимается как дисконт между  суммой уступаемого требования и  суммой средств, выплачиваемых банком клиенту.

 

Управление дебиторской  задолженностью в рамках факторинга практически не используется. Во-первых, сами предприятия к этому часто  не готовы. Во-вторых, есть вопросы, связанные  с трудоемкостью этой работы с  точки зрения документооборота. Так, например, Белгазпромбанк проводит в основном скрытый факторинг с правом регресса, так как оценить реальность поступления средств, не имея информации о финансово-хозяйственной деятельности покупателей, очень сложно.

 

Факторинг необходим  тем компаниям, которым важно  захватить рынок, опередить конкурентов  и добиться выдающихся результатов.

 

2.4 Отражение факторинговых  сделок в учете и отчетности  предприятия

 

Проблема недостатка оборотных средств волнует сегодня  многие отечественные предприятия  различных масштабов. Руководителям  таких предприятий приходится искать способы пополнения оборотных средств. В данной ситуации внимание финансовых директоров все больше привлекает финансирование под уступку денежного требования.

 

Договор на факториноговое обслуживание заключается между  кредитором и фактором. При этом договор может быть открытым и  скрытым.

 

Записи у кредитора  при открытом факторинге (метод отражения  выручки по факту отгрузки):

 

Дебет 62, 76 - Кредит 90 - на сумму дебиторской задолженности  покупателя (заказчика) за реализованную  ему продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

 

Дебет 51, 52 - Кредит 66 - получение финансирования от банка;

 

Дебет 20, 26 и др. - Кредит 66 - на сумму разницы между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору (дисконт);

 

Дебет 66 - Кредит 62, 76 - погашение задолженности покупателем (должником) перед кредитором (здесь  и далее проводки составлены редакцией  журнала).

 

Записи у кредитора  при скрытом факторинге (метод  отражения выручки по факту отгрузки):

 

Дебет 62, 76 - Кредит 90 - на сумму дебиторской задолженности  покупателя (заказчика) за реализованную  ему продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

 

Дебет 51, 52 - Кредит 66 - получение финансирования от банка;

 

Дебет 20, 26 и др. - Кредит 66 - на сумму разницы между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору (дисконт);

 

Дебет 51, 52 - Кредит 62, 76 - погашение задолженности покупателем (должником) перед кредитором;

 

Дебет 66 - Кредит 51, 52 - погашение задолженности перед  банком [6].

 

3 РАЗВИТИЕ ФАКТОРИНГА  В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ: ПЕРСПЕКТИВЫ  И ЭФФЕКТИВНОСТЬ

 

3.1 Оценка эффективности  факторинга как дополнительного  источника финансирования

 

В Республике Беларусь имеются все необходимые условия  и предпосылки для применения факторинговых операций при осуществлении  сделок между субъектами хозяйствования как внутри страны, так и на международной  арене. Так, между субъектами хозяйствования остро стоит проблема задержки платежей, что ведет к нарастанию дефицита оборотных средств и нарушению  производственного цикла. Кроме  того, недостаточная капиталовооруженность предприятий и растущие риски кредитования также способствуют развитию факторинга в Беларуси [11,46].

 

Наиболее перспективной  сферой применения факторинговых операций как в Республике Беларусь, так  и за рубежом является производство продуктов питания или товаров  повседневного спроса, что определяется высокой ликвидностью данного вида товаров и их низкой оборачиваемостью.

 

Использование факторинговых  операций в качестве одного из наиболее доступных и приемлемых способов финансирования деятельности белорусских  предприятий, особенно относящихся  к среднему бизнесу, дает им возможность  не только выжить в сложных меняющихся экономических условиях, но и занять свою нишу на рынке и успешно развивать  свой бизнес. Так, для поставщика товаров  использование факторинга позволит увеличить спрос на товары и, соответственно, объем продаж, повысить конкурентоспособность  товаров, а также создать для  покупателей выгодные условия для  сотрудничества (на условиях отсрочки платежа). Данные выгоды позволят покупателю наиболее эффективно использовать свои оборотные средства в интересах  производства, а не отвлекать их на погашение долга.

 

Таким образом, факторинг  способствует установлению прочных  связей между покупателями и поставщиками продукции, насыщению рынков конкурентоспособной  продукцией, что выступает в качестве одной из первоочередных задач, стоящих  перед экономикой Беларуси.

 

Также среди перспективных  и активно развивающихся областей применения факторинга в Республике Беларусь выступает сфера услуг. Белорусские предприятия, специализирующиеся на оказании транспортных, туристических, рекламных, телекоммуникационных услуг, а также Интернет – провайдеры, операторы сотовой связи, обратившись к услугам банка по предоставлению полного набора факторинговых услуг, могут получить ряд экономических преимуществ: ускорить оборачиваемость средств путем заблаговременной реализации долговых требований, упростить структуру баланса, сократить бухгалтерские, административные, юридические и иные расходы, связанные с взиманием дебиторских задолженностей, получением банковского кредита. Все вышеперечисленные выгоды от использования факторинга способствуют укреплению позиций компаний - поставщиков на высококонкурентном рынке такого рода услуг путем использования полученных дополнительных оборотных средств в целях увеличения объема продаж. В свою очередь, рост объема продаж будет сопровождаться увеличением объема предоставляемых поставщику средств банком-фактором в качестве оплаты его дебиторских задолженностей.

 

Кроме того, для белорусских  предприятий дополнительным стимулом использования факторинга в своей  деятельности выступает возможность  отнесения затрат по факторинговым  операциям на себестоимость, что  регламентируется Положением по составу  затрат, включаемых в себестоимость  продукции (работ, услуг), утвержденным Министерством экономики Республики Беларусь, от 26.01.1998г. № 19-12/ 397. При использовании  в качестве источника финансирования банковского кредита предприятие  не получает такого рода выгоды, так  как, согласно законодательству, плата  по процентам за кредит не может  быть отнесена поставщиком на себестоимость.

 

Существенным преимуществом  факторинга перед банковским кредитом для поставщика выступает также  отсутствие со стороны банка –  фактора контроля за целевым использованием средств, переданных банком кредитору в качестве оплаты за поставленный товар (услугу), что применимо как для операций внутреннего, так и международного факторинга.

 

Банки, осуществляющие факторинговое обслуживание своих  клиентов, также получают ряд преимуществ. Во-первых, факторинг является высокодоходной операцией, позволяющей получать не только дополнительный доход, но и увеличивать  количество своих клиентов путем  осуществления их комплексного обслуживания на финансовом рынке. В свою очередь, обслуживание предприятий, связанных  между собой торговыми отношениями, в одном банке способствует уменьшению случаев неплатежей, задержек платежей и в целом приводит к укреплению платежной дисциплины и устойчивости банков, что немаловажно для белорусской  экономики.

 

Использование белорусскими банками в своей дальнейшей практике международного факторинга в качестве оказания финансовой поддержки отечественным  экспортерам (особенно новым и развивающимся  предприятиям) позволит избежать временной  острой нехватки средств у данного  вида предприятий (в том числе  и валютных). Широкое применение сделок международного факторинга в  Беларуси окажет активное содействие развитию экспортного потенциала нашей  страны, что немаловажно для белорусской  экономики.

 

Так, одним из необходимых  оснований для успешного развития факторинговых операций в Беларуси является доработка и приведение в соответствие нормативных документов, регламентирующих проведение факторинга, и создание условий для эффективного применения данного вида операций как  банкам - факторам, так и поставщикам  и покупателям.

 

Оценивая факторинг  с точки зрения открываемых им возможностей в сложившихся экономических  условиях в Республике Беларусь его  можно считать важным инструментом современного менеджмента, особенно в  отношении финансирования и руководства  предприятием, управления экономическими рисками.