Финансовая диагностика кризисного предприятия

Таблица 8 - Сравнение средств по активу, сгруппированных по ликвидности с пассивом

Активы	Начало года	Конец года	Пассивы	Начало года	Конец года
А1	1867	2611	П1	1612	3138
А2	969	572	П2	2	2
А3	589	258	П3	0	0
А4	107	168	П4	1918	470
Баланс	3532	3610	Баланс	3532	3610

 

На начало баланс является абсолютно ликвидным, так  как выполняются все неравенства: А1 П1 на конец года это означает, что имеющиеся денежных средств не достаточно для погашения кредиторской задолженности. Несмотря на то, что денежные средства выросли на 40%, но кредиторская задолженность тоже выросла на 95%.

На конец  года не является абсолютно ликвидным  поскольку не соблюдается одно неравенство.

 

Общий показатель ликвидности

 

; (28)

   где К >1

 

К начало периода = , (29)

 

К конец периода = , (30)

 

К абс. ликвидности = ; ,  (31)

 

К абс.ликвидности  на начало = ,  (32)

 

К абс.ликвидности на конец = ,  (33)

 

Этот коэффициент  показывает на сколько предприятие  может рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам за счет денежных средств.

Норматив 0,2-0,5 означает, что за счет денег предприятие  должно гасить от 20-50% задолженности, а остальную часть за счет других ресурсов.

На начало периода  коэффициент ликвидности выше нормы. На конец периода ситуация ухудшилась. Коэффициент абсолютной ликвидности  низкий, но находящийся выше нормы. Предприятие имеет большую величину денежных средств, что свидетельствует об их не эффективном использовании.

 

К покрытия = ; ,  (34)

 

К покрытия на начало = ,  (35)

 

К покрытия на конец = ,  (36)

 

Коэффициент покрытия ниже на 0,74 пункта, хотя выше нормы.

Этот коэффициент  показывает какую часть краткосрочных  обязательств предприятие может погасить за счет денежных средств расчетов с дебиторами. Норматив 0,7-1 означает, что от 70-100% задолженности предприятия должно гасить за счет имеющихся денежных средств и расчетов с дебиторами

 

К тек. ликвидности = , (37)

 

К тек .ликвидности  на на начало = ,  (38)

 

К тек. ликвидности  на на конец = ,  (39)

 

Коэффициент текущей  ликвидности норматив выше 2 – это  означает, что оборотных активов  предприятия должно быть в 2 раза больше, чем краткосрочные обязательства. На начало периода коэффициент текущей  ликвидности выше нормы, а на конец коэффициент текущей ликвидности составляет 1,09, что в 2 раза ниже нормы, таким образом рассчитаться по обязательствам предприятие может, но дальнейшее эффективное функционирование не возможно из-за недостатка оборотных средств.

В целом предприятие  на конец отчетного периода имеет проблемы с платежеспособностью.

Поскольку коэффициент  текущей ликвидности ниже нормы  рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

 

К об.сос= ;        СОС= СК-внеоб.А,  (40)

 

К об.сос= ,  (41)

Следовательно предприятие обеспечивает свои оборотные  активы собственными средствами только на 8%, при норме выше 10%. Поскольку коэффициент текущей ликвидности ниже нормы и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормы, можно говорить о не вполне благополучной ситуации на конец года.

Такая ситуация сложилась в связи с тем, что  у предприятия резко увеличилась кредиторская задолженность (на 95%) и уменьшились собственные средства (в 4 раза).

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Из четырех  соотношений, характеризующих наличие  ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 526 тыс. руб.) (см. табл. 9).

Таблица 9 - Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств

по сроку  погашения

Активы по степени  ликвидности	На конец  отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку  погашения	На конец  отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/не-достаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
А1. Высоколиквид-ные активы (ден. средства + краткосрочные фин. вложения)	2 612	+39,9	≥	П1. Наиболее срочные  обязательст-ва (привлечен-ные средства) (текущ. кред. задолж.)	3 138	+94,7	-526
1	2	3	4	5	6	7	8
А2. Быстрореализуе-мые активы (краткосрочная деб. задолженность)	572	-41	≥	П2. Среднесроч-ные обязательст-ва (краткосроч. кредиты и займы)	2	–	+570
А3. Медленно реализуемые  активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)	258	-56,2	≥	П3. Долгосроч-ные обязательст-ва	0	–	+258
А4. Труднореализуе-мые активы (внеоборотные активы)	168	+57	≤	П4. Постоянные пассивы (собствен-ный капитал)	470	-75,5	-302

 

В соответствии с принципами оптимальной структуры  активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 286 раз).

Анализ эффективности  деятельности ООО "Сосновый Бор"

Обзор результатов деятельности организации

Ниже в таблице 10 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО"Сосновый Бор" в течение анализируемого периода и аналогичный период прошлого года.

Из "Отчета о  прибылях и убытках" следует, что  в течение анализируемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 646 тыс. руб., что равняется 100% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 4 743 тыс. руб., или на 88%.

Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода (2008-й год) составила 1 543 тыс. руб., что на 244 тыс. руб. (18,8%) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 238,9% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Таблица 10 - Основные финансовые результаты деятельности ООО "Сосновый Бор"

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя
	За анализируемый  период (2008г.)	За аналогичный  период   предыдущего года (2007г.)	тыс. руб.   (гр.2 - гр.3)	± %  ((2-3) : 3)
1	2	3	4	5
1. Выручка от  продажи товаров, продукции, работ, услуг	646	5 389	-4 743	-88
2. Расходы по  обычным видам деятельности	–	–	–	–
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	646	5 389	-4 743	-88
4. Прочие доходы	1 543	1 299	+244	+18,8
Продолжение таблицы 10
1	2	3	4	5
5. Прочие расходы	–	–	–	–
6. Прибыль (убыток) от прочих операций  (4-5)	1 543	1 299	+244	+18,8
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	2 189	6 688	-4 499	-67,3
8. Изменение  налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли	–	–	–	–
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода  (3+6+8)	2 189	6 688	-4 499	-67,3

 

Сопоставление чистой прибыли по данным "Отчета о прибылях и убытках" и формы  №1 показало, что в 2008 г. организация  произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 3 637 тыс. руб. (разница между показателем чистой прибыли по форме №2 и изменением показателя нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по балансу).

Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль" (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. N 114н), что нормально для субъектов малого предпринимательства.

Анализ рентабельности

В таблице 11 представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 11 - Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Показатель  рентабельности	Значение показателя за 2008-й год, %	Расчет показателя
1	2	3
Рентабельность  собственного капитала (ROE)	183,3	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. нормальное значение: не менее 16%.
Рентабельность  активов (ROA)	61,3	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. нормальное значение для данной отрасли: не менее 5%.
Продолжение таблицы 11
1	2	3
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	183,3	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность  производственных фондов	115,2	Отношение прибыли  от продаж к средней стоимости  основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно:  Фондоотдача, коэфф.	4,7	Отношение выручки  к средней стоимости основных средств.

 

Производительность труда

Используя дополняющую  бухгалтерскую отчетность информацию о численности работников ООО "Сосновый Бор", рассчитан показатель производительности труда (отношение выручки от реализации к средней численности работников).

Производительность  труда в течение анализируемого периода равнялась 5 тыс. руб./чел.