Финансовое состояние предприятия и рекомендации по повышению эффективности деятельности компании ОАО Кондитер

В последнее время всё  чаще речь заходит об анализе социальной отчётности компаний.

Ведущим направлением - становится анализ финансовой отчётности.

Анализ финансовой отчётности - система исследования и прогнозирования  финансового состояния  и финансовых результатов деятельности организации  в  условиях влияния объективных  и субъективных факторов  и получающих отражение в бухгалтерской отчётности.⁶

Основные  задачи  анализа  финансовой отчётности  компаний:

• разработка системы показателей и собственно анализ  финансового состояния компании;
• выявление резервов улучшения  финансового состояния  компании;
• прогнозирование финансового состояния компании;
• разработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния компании.

Цель финансового отчёта -  представление  информации о  финансовом положении, результатах  деятельности  и изменениях финансового  положения компании.

Под финансовым состоянием предприятия понимается  экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота,  и способность  субъекта   хозяйствования  к саморазвитию на определенный  момент времени⁷.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется  совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования  и использования  его финансовых средств.

В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль анализа их финансового  состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.⁸

Результаты такого анализа  нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым  службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников  предприятия, т. е. для внутреннего  использования и оперативного управления финансами.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов  предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений.

Можно выделить несколько  причин взаимосвязи финансового  менеджмента и бухгалтерского учета. Во-первых, во многих предприятиях, особенно небольших по размеру, должности  финансового менеджера и бухгалтера нередко объединены.

Во-вторых, многие решения  финансового характера принимаются  на основе информации, генерируемой в  системе бухгалтерского учета, а  значит, необходимо понимать логику формирования исходных данных и достаточно хорошо ориентироваться в соответствующем  информационном обеспечении.

В-третьих, управление финансами  представляет процесс, имеющий целью  улучшение финансового состояния  предприятия и генерирование  определенных финансовых результатов.

Можно строить различные  финансовые модели, позволяющие делать выводы о правильности и приемлемости выбранной финансовой политики, однако, именно бухгалтерский баланс является наилучшей из моделей.⁹

 В-четвертых, возможность  и обоснованность некоторых весьма  ответственных решений финансового  характера в значительной степени  зависят от уровня понимания  юридической и сущностной природы  того или иного аспекта деятельности  организации или объекта учета. 

Наконец, в-пятых, логика структурирования финансового менеджмента как  самостоятельной научной дисциплины, а также содержание и последовательность основных ее разделов могут быть поняты наилучшим образом исходя из бухгалтерского баланса.

Именно баланс, являясь  неким организующим началом, финансовой моделью предприятия, придает стройность и завершенность структуре данной дисциплины.

На основе приведенных  выше аргументов модно сделать довольно очевидный вывод – невозможно стать хорошим специалистом в  области финансового менеджмента, не владея основами бухгалтерского учета и финансового анализа.

Говоря обо всем вышеприведенном, возникают вопросы: Что понимается под финансовым состоянием? И для  чего мы проводим анализ финансового состояния?

Под финансовым состоянием субъекта хозяйствования понимается характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

А основной целью финансового  анализа является оценка реального  финансового состояния предприятия  и сравнение полученных результатов  с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. ¹⁰

Главное – оценить вероятность  достижения целей и выполнения обязательств. Оценить размер «вознаграждения» за риск.

Результаты такого анализа  нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым  службам.

В дипломной работе я рассматриваю финансовое состояние предприятия - экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его  кругооборота,  и способность  субъекта   хозяйствования  к  саморазвитию на определенный  момент времени.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется  совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования  и использования  его финансовых средств, что и будет рассматриваться  в работе.

Собственники бизнеса, как  и основная часть топ-менеджеров, всегда заинтересованы в прибыльности того предприятия, в которое вложены  их средства.

В достижении этой цели ключевым фактором является наличие экономически обоснованного управления деятельностью  компании, основанием для составления  которого выступает именно финансовый анализ.

Такой анализ проводится для  того, чтобы иметь возможность  оценить информацию, представленную в отчетности, которая и будет  основанием для дальнейших управленческих решений относительно тенденций  развития компании, повышения ее конкурентоспособности, оценки работы с партнерами, привлечения  инвестиций.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1. Помогает в определении  текущего финансового состояния компании.

2. Выявляет закономерности  и тенденции ее развития на  протяжении определенного периода.

3. Устанавливает факторы,  которые оказывают негативное  виляние на финансовое состояние.

4. Помогает выработать  рекомендации по улучшению текущего финансового состояния.

5. Выявляет те резервы,  которые можно использовать для  более эффективной работы компании.

Решение этих задач возможно при выполнении таких условий:

• детализация аналитического учета находится на должном уровне;

• существуют гибкие механизмы  для получения запросов и отчетов, которые позволяют представить  информацию в необходимой форме.

Чтобы детально рассмотреть  вес задачи требуются отдельные  методики анализа для каждого  из направлений. ¹¹

Самым эффективным является проведение работ по направлениям и  последующее объединение конечных результатов в виде итоговых отчетных форм. Только так можно определить важность задач и очередность их выполнения.

Чтобы финансовый анализ был  эффективным, очень важно правильно  поставить задачи, определиться с  методиками исследования, выбрать критерии и параметры, чтобы в полной мере изучить финансовое состояние и  выявить существующие особенности  финансовой деятельности

Кроме того, финансовый анализ помогает оценить, насколько эффективно используются трудовые, материальные и производственные ресурсы.

 

 

1.2. Методы и  инструменты финансового анализа

 

Финансовые коэффициенты используются в качестве инструмента  финансового анализа,  относительные  показатели финансового состояния  предприятия, которые выражают отношение  одних абсолютных финансовых показателей  к другим. ¹²

При анализе бухгалтерской (финансовой) отчётности  используются общенаучные и специальные методы. 

Под методом понимается  анализ, диалектический способ подхода  к изучению хозяйственных процессов  в их становлении и развитии, системный  комплексный подход  к изучению результатов деятельности  хозяйствующего субъекта.

К стандартным приёмам ( методам) анализа бухгалтерской (финансовой) отчётности  относятся:

• чтение отчётности  по абсолютным показателям;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• анализ тенденций;
• анализ относительных показателей ( финансовых коэффициентов).

Финансовые коэффициенты используются в качестве инструмента  финансового анализа,  относительные  показатели финансового состояния  предприятия, которые выражают отношение  одних абсолютных финансовых показателей  к другим.

Для количественной характеристики финансового состояния используются  финансовые коэффициенты показателей  финансового состояния конкретного  предприятия  с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми  показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций  изменения финансового состояния  предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных  сторон финансового состояния.

Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства  Российской Федерации «О некоторых  мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» № 498 от 20 мая 1994 введена  система критериев для определения  неудовлетворительной структуры баланса  неплатежеспособных предприятий. ¹³

Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности.

Определены их нормальные ограничения — предельные размеры.

 

1.3. Влияние финансового  анализа на повышение эффективности  деятельности компании

 

 

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов  и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика  и управляющего (менеджера) может  интересовать   как текущее  финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую  или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные  границы определяют альтернативность целей финансового анализа.

Они зависят также от целей  субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. ¹⁴

Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.

При этом надо иметь в  виду, что периодическая бухгалтерская  или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный  метод, т.е. от общего к частному.

Но он должен применяться  многократно. В ходе такого анализа  как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных  фактов и событий, направленность и  сила влияния их на результаты деятельности.¹⁵

Финансовое состояние - это  совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит  не только и не столько в том, чтобы  установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и  в том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение.