Финансовый анализ предприятия

Основными видами деятельности ООО «Спецоборудование», согласно Устава общества, являются:

- реализация машин,  механизмов, инструмента для различных  отраслей;

- разработка, выпуск и  реализация товаров народного потребления;

- гарантийное и постгарантийное  обслуживание техники;

- внешнеэкономическая  деятельность.

Фонды и резервы предприятия  образуются за счет чистой прибыли  по решению учредителей.

Структура управления ООО  «Спецоборудование», представленная на рисунке 2.1.

Общее руководство деятельностью  ООО «Спецоборудование» осуществляет генеральный директор. В его полномочия входит задача по выработке стратегической политики по распоряжению капиталом общества с целью увеличения прибыли общества и обеспечения прав учредителей общества.

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.1 - Структура  управления ООО «Спецоборудование»

Всего на предприятии, согласно штатному расписанию, работают 200 человек. Из них руководящий состав – 8 человек, работники ИТР – 15 человек, 177 человек рабочие основного и вспомогательного производств.

2.2 Анализ динамики и структуры собственного капитала

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Собственный капитал  характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестирует на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери их капитала.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру  собственного капитала, выяснить причины изменения его отдельных слагаемых и оценить их за отчетный период.

В отчетном периоде ООО  «Спецоборудование» получило чистой прибыли в размере 20200 тысяч рублей. Из которых 50% было реинвестировано в компанию.

Данные, приведенные в  таб. 2.1, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала и нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса уставного и резервного капитала. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 10 100 тыс. руб., или на 32%.

 

 

 

Таблица 2.1 - Анализ динамики собственного капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.		Изменения
	На начало 2012 года	На конец 2012 года	Абсолютное тыс. руб.	Удельный вес (%)
Уставный капитал	10 000	10 000	-	24,0
Резервный капитал	1500	1825	+325	4,4
Добавочный капитал	15 700	22 550	+6850	54,2
Фонд социальной сферы	-	-	-	-
Целевое финансирование	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	4300	7225	+2925	17,4
Итого собственный капитал	31 500	41 600	+10 100	100

 

Как видно из таблицы 2.1, за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала. Если в 2011г. он состоял на 49,8% из добавочного капитала и на 31,7% из уставного, то к концу 2012г. его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли.

Размер уставного капитала за анализируемый  период не изменился и остался равным 10000 тыс. руб., однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился с 31,7% до 24%. Сумма добавочного капитала также изменилась и стала равна 22550 тыс. руб. Произошло увеличение удельного веса добавочного капитала на 4,4%, за счет увеличения дополнительного источника формирования собственного капитала:

• нераспределенной прибыли на начало года в размере 4300 тыс. руб.
• нераспределенной прибыли на конец года в размере 7225 тыс. руб.

Этот источник значительно повлиял на увеличение собственного капитала предприятия. Удельный вес в структуре собственного капитала составил 13,7% и 17,4%.

Структура капитала анализируемого предприятия  не несет в себе большого риска  для инвесторов, так как предприятие  работает преимущественно используя собственный капитал.

Факторы изменения  собственного капитала нетрудно установить по данным формы № 3 «Отчет о движении капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающих движение уставного, резервного и добавочного капитала, фондов целевого финансирования и поступлений.

Таблица 2.2 - Движение собственного капитала

Показатель	Остаток на начало года (тыс. руб.)	Поступило за год (тыс. руб.)	Израсходовано в отчетном году (тыс. руб.)	Остаток на конец года (тыс. руб.)	Коэфф. поступления	Коэфф. выбытия
Уставный капитал	10 000	-	-	10 000	-	-
Резервный капитал	1500	2300	1975	1825	1,26	1,3
Добавочный капитал	15 700	13 410	6560	22 550	0,6	0,42
В том числе фонд переоценки имущества	9200	9800	2300	13 700	0,72	0,25
Нераспределенная прибыль	4300	14 685	11 760	7225	2,0	2,7
Итого	31 500	30 395	20 295	41 600	0,73	0,64

Для расчета коэффициентов поступления  и выбытия применялись следующие формулы:

Кп= Поступило/Остаток на конец года

Кв= Выбыло/ Остаток на начало года

По данным таблицы 2.2 видно, что на предприятии складывается не совсем положительная ситуация по некоторым источникам капитала. Коэффициент выбытия по нераспределенной прибыли (-0,7) и резервному капиталу (-0,04) превышают коэффициент поступления, что является негативной тенденцией.

Очевидно, что  прирост собственного капитала за счет реинвестирования прибыли и за счет переоценки основных средств будет рассматриваться по-разному при оценке способности предприятия к самофинансированию и наращиванию собственного капитала. Капитализация (реинвестирование) прибыли способствует повышению финансовой устойчивости, снижению себестоимости капитала, так как за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить довольно высокие проценты.

2.3. Анализ основных источников формирования собственного капитала

Финансовую  основу предприятия представляет сформированный им собственный капитал. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Структура капитала анализируемого предприятия не несет в себе большого риска для инвесторов, так как предприятие работает преимущественно на собственном капитале. Но при анализе капитала предприятия, необходимо проанализировать состав, источники и структуру всего капитала, т.е. собственного и заемного.

Таблица 2.3 – Анализ динамики и структуры источников капитала

Источники капитала	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес %			% прироста
	На начало года	На конец года	Абсолютное изменение ∆	На начало года	На конец года	Изменение структуры ∆%
Собственный капитал	31500	41600	10100	76,92	77,6	0,68	32,06
Заемный капитал	9450	12000	2550	23,08	22,4	-0,68	26,98
Итого	40950	53600	12650	100	100		30,89

 

Из расчетов, представленных в таблице 2.3 видно, что за рассматриваемый период произошли положительные изменения в структуре капитала компании, в виде общего увеличения капитала, и в виде изменения удельных весов собственного капитала по отношению к заемному. Из этого можно сделать вывод, что предприятие имеет устойчивое финансовое положение, так как его собственный капитал преобладает над заемным, сохраняя необходимые пропорции, и наблюдается дальнейшее увеличение собственного капитала и уменьшение заемного. Но более точно финансовую устойчивость предприятия покажут коэффициенты, рассматриваемые в параграфе 2.4 данной курсовой работы.

В связи с тем что, у рассматриваемого предприятия наблюдается изменения структуры капитала в пользу собственного, целесообразно рассмотреть и проанализировать основные источники собственного капитала.

Основным источником финансирования компании ООО «Спецоборудование», как показано на рисунке 2.2 является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль).

 

 

 

 

 

Рисунок 2.2 - Состав собственного капитала предприятия

 

На действующем предприятии  он представлен следующими основными  формами:

Уставный капитал –  это сумма средств учредителей  для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций; для общества с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; для арендного предприятия – сумма вкладов его работников и т. д.

Уставный капитал формируется  в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировки его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал  как источник средств предприятия  образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной стоимости, а также в результате присоединения части нераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении организации, в размере, направленном на капитальные вложения.

Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.

В Гражданском  кодексе РФ предусмотрено требование о том, что начиная со второго года деятельности предприятия его уставный капитал не должен быть больше, чем чистые активы. Если же данное требование нарушается, то предприятие обязано уменьшить (перерегистрировать) уставный капитал, приведя его в соответствие с величиной чистых активов (но не менее минимальной величины). Чем больше величина созданного резервного капитала, тем при прочих равных условиях выше величина чистых активов и, следовательно, тем дальше отодвигается необходимость уменьшения уставного капитала в случае убытков.