Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ 

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 

УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ»

 

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ 

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

 

 

 

 

на тему: «Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации»

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка

Крук Анастасия  Игоревна

Группы В-483

Вечернего Факультета

 

Научный руководитель:

Кабанченко С.Г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2012

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………..3

 

Раздел 1. Комплексный  анализ и оценка эффективности финансовой деятельности организации………………………………………………………..5

Раздел 2. Экономический  анализ деятельности ОАО «Электро»…………….21

2.1. Анализ финансового состояния организации…………………..................22

2.2. Анализ финансовых результатов и рентабельности……………………...33

2.3. Анализ издержек и себестоимости продукции……………………….…..40

Заключение………………………………………………………………...……..42

Список использованной литературы…………………………………………...45

Приложения……………………………………………………………………...46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Комплексная оценка хозяйственной  деятельности предприятия играет очень  важную роль в анализе эффективности  хозяйственной деятельности предприятия.

Оценка деятельности, как предварительная  оценка, так и заключительная, необходима для руководителей предприятия  и экономистов, поскольку позволяет  подвести итоги работы организации  и определить ее будущие перспективы.

B целом оценка деятельности нужна для определения минусов и плюсов работы организации, выявления отклонений в работе и улучшения производства.

Выбор данной темы исследования обусловлен ее актуальностью для предприятия, так как оценка хозяйственной  деятельности является важнейшей характеристикой  его экономического благополучия, характеризует  результат текущего, инвестиционного  и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность  предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах  инвесторов.

Цель работы – показать методику комплексного анализа и оценки эффективности финансовой деятельности, проводимой внешними пользователями по данным российской бухгалтерской отчетности с использованием стандартных программных средств.

Для достижения поставленной цели потребовалось  решить следующие задачи:

• определить назначение, информационную базу, методы проведения комплексного анализа эффективности финансовой деятельности;
• определить и раскрыть этапы комплексного анализа эффективности финансовой деятельности;

Эти цели и задачи необходимо решить в ходе написания курсовой работы.

Объектом исследования курсовой работы является компания ОАО «Электро». Основной вид деятельности – это оптовая торговля производственным электрическим и электронным оборудованием, включая оборудование электросвязи.

При написании работы использовались источники учебной литературы и  материалы периодической печати, нормативные и законодательные  акты, годовая и квартальная бухгалтерская  отчетность, учредительные документы.

 

 

Раздел 1. Комплексный анализ и оценка эффективности финансовой деятельности организации

1.1. Понятие и информационная  база комплексного анализа финансовой  деятельности организации.

Финансовая деятельность – это деятельность, связанная с движением финансовых ресурсов организации. Последние представляют собой денежные доходы и поступления, предназначенные для выполнения финансовых обязательств организации перед работниками, государством, контрагентами, кредитными учреждениями и прочими хозяйствующими субъектами экономики; а так же для осуществления затрат с целью развития процессов расширенного воспроизводства.

Круг лиц, участвующих в финансовой деятельности предприятия, неоднороден, и поэтому возникает потребность  в изучении экономики предприятия  с различных позиций. Поставщиков и подрядчиков, кредитные учреждения интересует вопрос о финансовом состоянии предприятия, и, в частности, о его платежеспособности; инвесторов и собственников также интересует финансовое состояние предприятия, но в первую очередь, эффективность деятельности: доходность вложений и дивиденды; менеджеров – конкурентоспособность выпускаемой продукции (работ, услуг), рентабельность и оборачиваемость средств; государство – надежность предприятия как налогоплательщика, его способность обеспечить новые рабочие места.

Зачастую заинтересованность внешних  пользователей информации выражается в рассмотрении лишь одной из систем показателей деятельности организации. Например, цель банка, который предоставляет  компании кредитную линию, заключается  в анализе коэффициентов ликвидности; потенциальный инвестор, который  рассматривает вопрос о вложении денежных средств в компанию, анализирует показатели рентабельности и оценивает степень риска вложений. Вместе с тем результаты анализа для определенных конкретных целей не могут отразить целостную картину деятельности исследуемой организации. Так, платежеспособность зависит от качества и конкурентоспособности производимых товаров (услуг) и скорости оборота активов; рентабельность определяется финансовой независимостью предприятия; доходность – эффективностью финансовой деятельности в целом. Например, в практике финансового анализа проблема согласования результатов отдельных аспектов финансовой деятельности существует между ликвидностью и доходностью, как показателем эффективности финансовой деятельности. Вложение средств в высоколиквидные активы обычно характеризуется низкой доходностью, и, наоборот, вложение средств в менее ликвидные активы, связанные с большим риском, принесет большую доходность. Таким образом, мы видим, что для оценки финансовой деятельности предприятия необходим комплексный анализ – анализ системы показателей, позволяющий всесторонне оценить результаты финансовой деятельности организации.

Как известно целью любой коммерческой организации является генерирование  прибыли. Однако для внешнего аналитика  величина полученного дохода не может  дать ответа на вопрос: оптимален ли размер полученной прибыли для данного  предприятия в данный момент времени, то есть абсолютные показатели не могут  дать целостную картину результативности деятельности. Известно, что одни и  те же результаты можно получить, вложив разное количество и качество средств для достижения цели, или по-другому – избрав более или менее эффективные пути достижения цели. Соответственно, эффективность достижения цели можно трактовать как получение более качественного результата при меньших затратах. Как уже сказано выше, цель работы организации, и, в частности, финансовой деятельности, – это получение прибыли; следовательно, эффективность финансовой деятельности можно определить как получение более качественной прибыли. Под качественной прибылью подразумевается та прибыль, которая, во-первых, более стабильна от влияния прочих факторов по отношению к основной деятельности, то есть более прогнозируемая; во-вторых, качественные показатели которой имеют положительную динамику.

Под комплексным анализом эффективности финансовой деятельности понимается системное комплексное исследование финансового состояния, позволяющее провести всестороннюю оценку финансовой деятельности организации, удовлетворяющую потребностям в информации широкому кругу пользователей, с целью оценки качества его деятельности. Комплексность анализа подразумевает использование определенной совокупности показателей, которая по сравнению с отдельными показателями является качественно новым образованием и всегда более значима, чем сумма отдельных ее частей, так как помимо сведений об отдельных сторонах описываемого явления она несет определенную информацию о новом, что появляется в результате взаимодействия этих сторон.

Комплексный анализ финансовой деятельности может проводиться с различной  степенью детализации. Глубина и  качество анализа зависят от объема и достоверности информации, находящейся  в распоряжении аналитика. В соответствии с возможностями доступа к  информационным ресурсам выделяют два  уровня данных – внешние и внутренние.

Внешние данные содержат общедоступную информацию об объекте анализа и представлены пользователям в форме бухгалтерской и статистической отчетности, публикаций в средствах массовой информации; отраслевые обзоры; с некоторой долей условности сюда же можно отнести материалы собрания акционеров, данные информационно-аналитических агентств.

Внутренние данные представляют собой конфиденциальную информацию служебного характера, циркулирующую в рамках анализируемого объекта. К числу внутренних источников информации относятся данные управленческого (производственного) учета, учетные регистры и аналитические расшифровки финансового учета, хозяйственно-правовая, техническая, нормативно-плановая документация.

В отдельных изданиях, посвященных вопросам финансового анализа присутствует упрощенный подход к пониманию информационной базы финансового анализа, который подразумевает использование в качестве таковой лишь финансовую (бухгалтерскую) отчетность. Подобное ограничение информационной базы данных снижает качество финансового анализа, и не позволяет получить объективную внешнюю оценку эффективности финансовой деятельности организации, так как при этом не учитываются такие важные факторы, как отраслевая принадлежность хозяйствующего субъекта, состояние внешней среды, включая рынок материальных и финансовых ресурсов, тенденции фондового рынка (при анализе предприятий, созданные в форме открытого акционерного общества).

Информационным стержнем комплексного анализа финансовой деятельности является Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2), хотя это нисколько  не умаляет значения остальных источников информации. Бухгалтерский баланс позволяет аналитику получить информацию о финансовом и имущественном состоянии организации в прошлом и сделать прогнозы на будущее; Отчет о прибылях и убытках является расшифровкой одного из балансовых показателей – нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) – и позволяет оценить, за счет какой деятельности (текущей, прочей или чрезвычайной) был получен тот или иной финансовый результат деятельности организации; Отчет о движении капитала содержит информацию, которая позволяет отследить изменение в капитале собственников; Отчет о движении денежных средств важен при анализе ликвидности, так как в этом отчете находится информация о свободных денежных средствах организации.

Анализ начинается с изучения информации, содержащейся в указанных формах отчетности, однако в целях корректности и удобства обработки информации ему предшествует подготовительный этап оценки и преобразования исходных данных. Процедура оценки информации проводится в двух направлениях: выявление арифметической непротиворечивости данных и логический контроль их качества. Целью первого направления оценки информации является проверка количественной взаимоувязки показателей, представленных в документах. Логический контроль данных состоит в проверке информации с точки зрения ее реальности и сопоставимости показателей за различные периоды времени.

Информация, находящаяся в распоряжении аналитика (внешнего), может быть подвергнута  им сомнению вследствие ненадежности источника получения этой информации; в таком случае необходимо обратиться к нескольким источникам и сравнить значения показателей. Наиболее объективной  следует признать бухгалтерскую  информацию, прошедшую аудиторскую  проверку, поскольку смысл и назначение последней заключается именно в  установлении и подтверждении правильности отражения данных о хозяйственных  операциях в учетных регистрах  и, прежде всего, в бухгалтерской  отчетности. При этом следует обратить внимание на вид аудиторского заключения (безусловно положительное, условно положительное, отрицательное). Для аналитических целей условно положительное заключение сопоставимо с безусловно положительным заключением и, в зависимости от характера выявленных ошибок, может быть приемлемо. Отрицательное аудиторское заключение свидетельствует о недостоверности данных отчетности во всех ее существенных аспектах, а поэтому проводить анализ на основе таких отчетов нецелесообразно, так как финансовое состояние предприятия будет заведомо искажено.

Достоверность информации является, хотя и основополагающим, но не единственным фактором, принимаемым аналитиком во внимание при проведении анализа. Поскольку  при оценке финансового положения  предприятия анализ показателей  проводится за ряд периодов, важно  обеспечить методологическую сопоставимость исходных учетных данных. В связи с этим аналитику необходимо ознакомиться с учетной политикой предприятия, которая раскрывается в пояснительной записке к годовому отчету. Очевидно, что изменение практически любого пункта учетной политики в части оценки активов и формирования затрат приведет к структурным изменениям как Бухгалтерского баланса, так и Отчета о прибылях и убытках, а, следовательно, к изменению динамики всех рассчитываемых на их основе показателей. Следует также выяснить, не было ли за анализируемый период изменений в организационной структуре предприятия, поскольку это может существенным образом повлиять на структуру его имущества и капитала. Особое внимание аналитик должен уделить вопросу сопоставимости учетных данных в условиях инфляции. Другой составляющей подготовительного этапа комплексного анализа является процесс преобразования исходных данных. Речь идет о составлении так называемого аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках. Оценка статей бухгалтерской отчетности и выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями финансовой деятельности предприятия позволяют получить представление о его финансовом положении на определенную дату – на начало и конец отчетного периода – тогда, как эволюционная природа функционирования предприятия остается скрытой от глаз пользователя. Более глубокий анализ финансового состояния проводится с привлечением дополнительных внеотчетных данных, однако, круг лиц, имеющих возможность работы с такой информацией, весьма ограничен.