Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации

 

 

На конец  отчётного периода произошло  увеличение всёх трёх коэффициентов  финансовой независимости.

От 0,56 до 0,67 – увеличение на 0,11 коэффициента общей финансовой независимости связано с ростом собственного капитала и источников, приравненных к собственным.

От 0,54 до 0,65 – увеличение на 0,11 коэффициента финансовой независимости в части  оборотных активов произошло за счёт увеличения собственного капитала в обороте.

От 0,86 до 0,90  - увеличение на 0,04 коэффициента финансовой независимости в части  запасов связано также с ростом собственного капитала в обороте  и запасов организации.

Фактические значения коэффициентов финансовой независимости относятся к высшему  критериальному уровню значений показателей финансового состояния организации, и рейтинг данных значений будет достаточно высоким.

Таким образом, организацию можно признать в  своей деятельности финансово независимой  от заёмных источников.

 

Задание 5.                                                                                                    Рассчитать    показатели ликвидности и дать оценку платежеспособности организации.

Таблица 5

Расчет показателей платежеспособности организации

(тыс.руб.)

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса или порядок  расчета	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года	Изменения (+,-) за  отчетный год
1	2	3	5	6	8
1.	Денежные средства	1250	45 357	19 874	- 25 483
2.	Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	-	-	-
3.	Итого быстрореализуемые активы (Активы I гр.)	стр.1+ стр.2	45 357	19 874	- 25 483
4.	Активы со средним сроком ликвидности  – дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (Активы II гр.)	1230, Пояснения к «Бухгалтерскому  балансу»	41 798	47 789	+ 5 991
5.	Итого активы быстрой и средней  реализуемости (Активы I гр. + II гр.)	стр.4 + стр.3	87 155	67 663	- 19 492
6.	Запасы	1210	155 732	189 960	+ 34 228
7.	НДС по приобретенным ценностям и  прочие оборотные активы	1220 + 1260	7 122	6 418	- 704
8.	Итого медленно реализуемые активы (Активы III гр.)	стр.6 + стр.7	162 854	196 378	+ 33 524
9.	Итого ликвидные активы	стр. 5 + стр.8	250 009	264 041	+ 14 032
10.	Заемные средства	1510	-	5 000	+ 5 000
11.	Кредиторская задолженность	1520	114 650	86 057	- 28 593
12.	Оценочные обязательства, прочие обязательства	1540 + 1550	116	482	+ 366
13.	Итого краткосрочные обязательства	стр. 10 + стр. 11 + стр. 12	114 766	91 539	- 23 227
14.	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,4	0,22	- 0,18
15.	Коэффициент срочной ликвидности		0,76	0,74	- 0,02
16.	Коэффициент текущей ликвидности		2,18	2,88	- 0,7

 

 Полученные результаты позволяют  сделать вывод о том, что  организация на конец и отчётного  и базисного периода обладала  оптимальной и абсолютной платежеспособностью (значение коэффициента текущей ликвидности более 2).

Хотя наблюдается снижение всех трёх коэффициентов платежеспособности организации, ОАО «Электро» имеет надежный уровень ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности  находится в рекомендованном для организаций диапазоне от 0,1 до 0,5;

- коэффициент срочной ликвидности  находится на уровне близком  к 1 (0,76 в предыдущем периоде  и 0,74 в отчётном периоде соответственно).

 

Задание 6. 

Рассчитать стоимость чистых активов  организации и сопоставить ее с величиной уставного капитала, а также с суммой уставного  и резервного капиталов, сделать  соответствующие выводы.

Таблица 6

Расчет и оценка стоимости чистых активов организации

(тыс. руб.)

№ п/п	Наименование показателя	Код показателя бухгалтерского баланса  или порядок раcчета	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года
1	2	3	5	6
1.	Активы, принимаемые к расчету	стр. 1600 – задолжен. учредит. по взносам  в уставн. капитал	263 974	281 934
2.	Пассивы, принимаемые к расчету	стр. 1400 + (стр. 1500 – стр. 1530)	115 375	92 251
3.	Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету минус  итого пассивы, принимаемые к  расчету	стр. 1 – стр. 2	148 599	189 683
4.	Уставный капитал	1310	300	4 000
5.	Резервный капитал	1360	-	-
6.	Отклонение стоимости чистых активов  от величины уставного капитала	стр. 3 – стр. 4	148 299	185 683
7.	Отклонение стоимости чистых активов  от суммы уставного и резервного капиталов	стр. 3 – (стр. 4 + стр.5)	148 299	185 683

 

Полученные данные по стоимости  чистых активов по состоянию на 31 декабря каждого года свидетельствует о превышении величины чистых активов от Уставного капитала, что характеризует достаточную защищенность интересов кредиторов.

Сопоставление стоимости чистых активов  суммарной величиной Уставного  капитала  отражает право организации  на начисление дивидендов на вложенный  капитал из прибыли отчётного  года.

 

Задание 7. 

Произвести рейтинговую оценку финансового состояния.

Таблица 7

Рейтинговая оценка устойчивости финансового состояния организации

№ п/п	Показатели  устойчивости  финансового состояния	На 31.12 предыдущего года		На 31.12 отчетного периода
		фактическое значение	количество баллов	фактическое значение	количество баллов
1	2	3	4	5	6
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,4	16	0,2	8
2.	Коэффициент срочной ликвидности	0,76	0	0,74	0
3.	Коэффициент текущей ликвидности	2,18	15	2,88	16,5
4.	Коэффициент общей финансовой независимости	0,56	17	0,67	17
5.	Коэффициент финансовой независимости  в части оборотных активов	0,54	15	0,65	15
6.	Коэффициент финансовой независимости  в части запасов	0,86	11	0,9	11
7.	ИТОГО		74		67,5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Согласно  результатам рейтинговой оценки, как на конец предыдущего периода, так и на конец отчётного года, организация принадлежит ко второму  классу по уровню значения показателей  финансового состояния.

Что свидетельствует  об устойчивом финансовом состоянии  организации и о её платёжеспособности.

 

Задание 8. 

Рассчитать  коэффициенты текущей ликвидности  и обеспеченности собственными оборотными средствами и определить возможности  восстановления или утраты организацией платежеспособности.

Таблица 10

Оценка возможности восстановления (или утраты) организацией

платежеспособности

 

№ п/п	Показатели	Фактическое значение		Нормативное значение
		На 31.12 предыдущего года	На 31.12 отчетного года
1	2	3	4	5
1.	Коэффициент текущей ликвидности (К6)	2,18	2,88	3
2.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (коэффициент  финансовой независимости в части  оборотных активов) (К2)	0,54	0,65	0,5
3.	Коэффициент восстановления платежеспособности	х	х	х
4.	или: Коэффициент утраты платежеспособсности (Куп)	х	1,53

 

Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов соответствуют нормативным значениям, т.е. К₆  ≥ 2 и К₂ ≥ 0,1. Таким образом, структуру баланса и платёжеспособность организации можно признать удовлетворительными.

На основании  вышеуказанного, произведён расчёт коэффициента утраты платёжеспособности в ближайшей  перспективе, равной 3-м месяцам.

Коэффициент утраты платёжеспособности (Куп ≥ 1) равен 1,53, что свидетельствует о том, что у организации есть реальная возможность сохранить свою платёжеспособность.

 

Задание9.                                                                                                                                   Рассчитать показатели оборачиваемости оборотных активов и экономический результат ее изменения, дать оценку изменений эффективности использования оборотных активов.

Таблица 11

Оборачиваемость  оборотных  активов  за  отчетный  период (год)

(тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Код показателя в форме бухгалтерской  отчетности или порядок расчета	Предыдущий год	Отчетный  год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6
1.	Выручка	2110	168 242	273 262	+ 105 020
2.	Однодневный  объем  продаж	стр.1:360	467,3	759,06	+ 291,76
3.	Средняя стоимость  оборотных  активов		191 816	257 026	+ 65 210
4.	Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	стр.1:стр.3	0,87	1,06	+ 0,19
5.	Коэффициент закрепления	стр.3:стр.2	410,48	338,61	- 71,87
6.	Средняя продолжительность одного оборота  в днях	стр.3×360 стр.1	410,44	338,61	- 71,83
7.	Экономический  результат  изменения  оборачиваемости [высвобождение  средств  из  оборота (-),  вовлечение  средств  в  оборот (+)]	х	х	х	- 54 523,28