Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия МУП УК ЖКХ

Анализируя таблицу 4.2 можно сделать вывод, что, несмотря на увеличение выручки в отчетном периоде на 12,4%, чистая прибыль предприятия сократилась на 2348 тыс. руб. Это связано в первую очередь с увеличением коммерческих расходов на 58, % (6123 тыс. руб.) и значительным ростом прочих расходов на 3728 тыс. руб. Данные показатели в значительной степени повлияли на величину чистой прибыли.

Выполним анализ прибыли от продаж с использованием методики факторного анализа, по исходным данным, представленным в таблице 4.3.

Таблица 4.3 – Исходные данные для факторного анализа прибыли предприятия

Наименование показателя	2012 год	2013 год
Выручка от продаж продукции, работ, тыс. руб.	170304	191427
Полная себестоимость, тыс. руб.	165498	186516
Прибыль от продаж,  тыс. руб.	4806	4911
Затраты на 1 рубль продаж,  коп.	97,2	97,4

 

Индекс изменения объёма продаж (К1):

К1 = 191427 / 170304 = 1,124

Индекс изменения себестоимости (К2):

К2 = 186516/165498 = 1,127

Влияние динамики объёма продаж на изменение прибыли от продаж (ΔПv):

ΔПv = 4806 * (1,124- 1) = 610,36 тыс. руб.

Влияние структурных сдвигов в ассортименте на изменение прибыли от продаж (ΔПстр):

ΔПстр  =4806 * (1,124 - 1,127) = -14,42 тыс. руб.

Влияние изменения себестоимости и цен на продукцию на изменение прибыли от продаж (ΔПс):

ΔПс = 191427 * (97,4 – 97,2) / 100 коп. = 491,1 тыс. руб.

(Так как показатель  получился со знаком + , то принимаем ∆Пс = - 491,1.)

Баланс влияния факторов:

610,36-14,42-491,1=4911-4806

105 тыс.р=105 тыс.р.

Изменение прибыли составило:

∆П = Потч - Пбаз =4911-4806=105 тыс. руб.

Суммарное изменение прибыли в зависимости от различных факторов равно:

∆П = ∆Пv + ∆Пстр + ∆Пс =610,36+14,42+491,1=105 тыс. руб.

Вывод: в отчетном периоде изменение прибыли складывается под влиянием следующих факторов:

- увеличение  количества проданной продукции  обусловило увеличение прибыли  в сумме 610,36 тыс. руб.;

- структурные  сдвиги в пользу более нерентабельной  продукции привели к снижению  прибыли на 14,42 тыс. руб.;

- увеличение  себестоимости и снижение цен  на товары и услуги вызвали  уменьшение прибыли в сумме 491,1 тыс. руб.

Влияние вышеперечисленных факторов вызвало увеличение прибыли на 105 тыс. руб. или на 2,2% по отношению к предыдущему периоду.

Следующим этапом в оценке финансовых результатов является анализ динамики безубыточности и производственного рычага (табл. 4.4).

Таблица 4.4 – Определение безубыточного объёма реализации и оценка

                              воздействия производственного рычага 

Наименование показателя	2012 год	2013 год	Абсолютное изменение, (+/-)
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	170304	191427	+21123
2. Полная себестоимость тыс. руб.	165498	186516	+21018
3. Постоянные затраты, тыс. руб.	10530	16653	+6123
4. Переменные расходы, тыс. руб.	154968	169863	+14895
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.	4806	4911	+105
6. Удельный вес переменных затрат в выручке, ед.	0,910	0,887	-0,023
7. Точка безубыточности в стоимостном  выражении, тыс. руб.	117000	147372	+30372
8. Запас финансовой прочности, тыс. руб.	53304	44055	-9249
9. Запас финансовой прочности, %	31,3	23,1	-8,2
10. Производственный левередж	0,068	0,098	+0,03
11. Сила воздействия производственного  рычага	3,2	4,4	+1,2

 

Из таблицы 4.4 видно, точка безубыточности в 2013 году увеличилась по сравнению с 2012 годом на 30372 тыс. руб., это связано с увеличением как переменных, так и постоянных затрат. Абсолютный запас финансовой прочности снизился на 9249 тыс. руб., относительный запас финансовой прочности также снизился на 8,2% и составил в 2013 году 23,1%, что характеризует повышение риска при снижении уровня продаж оказаться за точкой безубыточности. Выросла в 2013 году чувствительность прибыли от продаж к выручке, так как увеличилась сила воздействия производственного рычага и в отчетном периоде ее значение составило 4,4. Это значит, что при изменении выручки на 1%, прибыль изменится на 4,4%.

Следующим шагом при проведении анализа будет оценка динамики показателей рентабельности как ключевых индикаторов эффективности          (табл. 4.5).

Таблица 4.5 – Оценка рентабельности работы предприятия

Показатель и его источник на базе баланса	Обозначение (формула)	2012 год	2013 год	Абс.изм., (+/-)
1	2	3	4	5
Исходные данные
Выручка от продаж, тыс. руб.	V	170304	191427	+21123
Полная себестоимость, тыс. руб.	С	165498	186516	+21018
Прибыль от продаж, тыс. руб.	Ппр	4806	4911	+105
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	Пдо_нал	4122	1538	-2584
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	Пчист	3135	787	-2348
Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.	ОФ	6836,5	6723,5	-113
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	ОС	25145,5	23003	-2142,5
Средняя стоимость активов (имущества), тыс. руб.	АКТ	31979,5	29690,5	-2239
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	СК	12589,5	14550	+1960,5
Расчётные показатели
Рентабельность оборота, %	Ппр/V*100%	2,82	2,56	-0,26
Рентабельность продукции, работ, услуг, %	Ппр/C*100%	2,90	2,63	-0,27
Рентабельность активов, %	Пдо_нал/АКТ*100%	12,88	5,18	-7,70
Рентабельность производственных фондов, %	Ппр/(ОФ+ОС)*100%	15,03	16,52	+1,49
Рентабельность собственного капитала, %	Пчист/СК*100%	24,90	5,40	-19,5

Из таблицы 4.5 видно, что рентабельность оборота и рентабельность продукции, работ, услуг немного сократились и составили в 2013 году 2,56% и 2,63% соответственно, так как произошло увеличение себестоимости.

Рентабельность активов также сократилась на 7,70%, так как произошло уменьшение прибыли до налогообложения в 2,7 раза.

Рентабельность производственных фондов напротив выросла на 1,49%, вследствие оптимизации величины оборотных активов, а в частности запасов.

Рентабельность собственного капитала в 2012 году составила 24,90%, что показывает высокую рентабельность, так как данный показатель выше темпов инфляции и нормы дохода на капитал. Но в 2013 году рентабельность собственного капитала составила 5,4%, то есть произошло уменьшение данного показателя на 19,5% из-за значительного сокращения чистой прибыли в 3,98 раза.

 

2.8. Обобщённая оценка финансового состояния предприятия

Одним из основных критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (табл.4.6)

Таблица 4.6– Расчет излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат

Источники средств для формирования запасов и затрат	Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования
1. Наличие собственных оборотных  средств Ис.=СК – Ав/об = 14943- 6773= 8170 тыс. р.	(+-)Ис.= Ис. – Z = 8170 – 9577= - 1407 тыс. р.
2. Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  источников средств Ис.д.=СК+ДО-Ав/об=14943+0-6773=8170 тыс.р.	(+-)Ис.д.= Ис.д.– Z = 8170 – 9577= - 1407 тыс. р.
3. Наличие собственных оборотных  средств, долгосрочных и краткосрочных  источников средств (общая величина  источников формирования запасов и затрат) Ис.д.к.= СК + ДО + Ккр– Ав/об = =14943+0+8893-6773=17063 тыс. р.	(+-)Ис.д.к.= Ис.д.к. – Z=17063-9577= 7486 тыс.р.

Условные обозначения:

СК – собственный капитал;

Ав/об – внеоборотные активы;

ДО – долгосрочные обязательства;

Ккр – краткосрочные кредиты и займы;

Z – запасы.

Из рассчитанных в таблице 1 показателей можно определить вид финансовой устойчивости, используя трехмерный (трехкомпонентный) показатель, который равен:

S = {0,0,1},

так как (+-)Ис.<0; (+-)Ис.д. .<0; (+-)Ис.д.к. >0.

Показатель S = {0,0,1} определяет неустойчивое финансовое состояние организации. Данное финансовое состояние характеризуется нарушением финансовой дисциплины, перебоях в поступлении денежных средств на расчетные счета, превышением кредиторской задолженности над дебиторской.

Восстановить равновесие возможно и перейти к нормальной устойчивости финансового состоянию за счет пополнения собственных источников средств и привлечения долгосрочных заемных средств.

Для более полной оценки финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная система финансовых коэффициентов. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости и сведем их в таблицу:

 

Таблица 4.7 – Индикаторы финансового состояния

Показатели	Норматив	На 31 декабря 2011	На 31 декабря 2012 года	На 31 декабря 2013 года
- Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,39	0,40	0,63
- Коэффициент финансовой устойчивости		0,39	0,40	0,63
- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤ 1	1,57	1,51	0,59
- Коэффициент маневренности	≥ 0,5	0,37	0,53	0,55
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	0,19	0,26	0,48
- Коэффициент обеспеченности запасов и затрат	0,6÷0,8	0,37	0,51	0,85

 

Рисунок 8.1 – Динамика коэффициентов автономии и соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент финансовой автономии на 31 декабря 2013 года выше нормативного значения (≥ 0,5) и составляет 0,63, данный коэффициент показывает положительную динамику, так как в предыдущих периодах он составлял 0,39 и 0,40, что значительно ниже нормативного значения. Увеличение данного показателя связано с увеличением собственного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости также показывает положительную динамику, значение на 31 декабря 2013 равное 0,63 увеличилось в сравнении с показателем на 31 декабря 2011 и 2012 года.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в конце 2013 года равен 0,59, что удовлетворяет нормативному значению (≤ 1), в предыдущих периодах данный показатель был далек от нормативного значения, так как в структуре баланса была высокая доля заемных средств финансирования.