Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

 

IВП > Iвыруч.  Относительная экономия по себестоимости;

Iприб. от прод. > IВП Относительная экономия  по расходам периода;

Iприб. до налог. < Iприб. от продаж Iпрочих расходов > Iпрочих доходов;

I чист. приб. < Iприб. до налог. Увеличение налоговых нагрузок (штрафы, пени в бюджет и внебюджетные фонды и т.д.).

Вывод: соотношения не соответствуют идеальным темпам роста, т.к. I чистой прибыли должен быть больше I прибыли до налогообложения.

Задание 15. Анализ прибыли от продаж по факторам.

Рассчитать  и дать оценку влияния на изменение  прибыли от продаж следующих факторов:

1. изменения объема продаж,
2. изменения структуры продаж,
3. изменения уровня затрат в себестоимости продукции,
4. изменения цен на используемые материальные ресурсы,
5. изменения цен на продукцию, реализуемую предприятием,
6. изменения коммерческих и управленческих расходов.

 

Таблица 15

Исходные данные для анализа прибыли от продаж по факторам

Показатели	За предыдущий год	При объеме и  структуре продаж отчетного года
		При уровне затрат и ценах предыдущего года	При уровне затрат отчетного года
			В ценах предыдущего года	В ценах отчетного года
1. Выручка (нетто) от продаж	2523	2620	2620	2828
2. Себестоимость  продукции	1402	1422	1401	1501
3. Валовая прибыль (стр.1-стр.2)	1121	1198	1219	1327
4. Коммерческие  и управленческие расходы	423	423	446	446
5. Прибыль от  продаж (стр.3-стр.4)	698	775	773	881

 

Изменение прибыли за счет изменения объема продаж:

∆Пп (Об) = 1121 * 2620/2523 – 1121 = 43,1 млн. руб.

Изменение прибыли  за счет изменения структуры продаж:

∆Пп (Стр) = 1198 – 1121*2620/2523= 39,9 млн. руб.

 Влияние  уровня затрат в себестоимости  продукции:

1401-1422=-21 млн.руб.

Уменьшение  затрат на 21 млн.руб.

Влияние цен  на используемые материальные ресурсы:

-100 млн. руб.

Повышение себестоимости  на 100 млн.руб.

 Влияние  цен на продукцию, реализуемую предприятие:

2828-2620=208 млн.руб.

Влияние коммерческих и управленческих расходов:

446-423=23 млн.руб.

Общее изменение  прибыли от продаж:

881-698=183 млн.руб.

Проверка: 43,1+33,9-(-21)+(-100)+208-23=183 млн.руб.

Вывод: прибыль  по сравнению с предыдущим годом  выросла на 183 млн.руб. Наиб. Прирост  оказали: рост цен на 208 млн.руб., рост объема продаж на 43,1 млн. руб., структура  продаж на 33,9 млн. руб., уменьшение затрат на 21 млн.руб. На уменьшении прибыли воздействие оказали следующие факторы: рост цен на материальные ресурсы на 100 млн.руб., рост коммерческих и управленческих расходов н 23 млн.руб.

 

Задание 16. Рассчитать и дать оценку влияния на изменение рентабельности производственных активов следующих факторов:

1. изменения рентабельности продаж,
2. изменения эффективности использования основных средств и нематериальных активов (через коэффициент фондоемкости продукции),
3. изменения оборачиваемости запасов (через коэффициент закрепления запасов на один рубль продаж).

 

 

Таблица 16

 

Исходные данные для  анализа рентабельности производственных активов по факторам

 

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год
А	1	2
1. Прибыль от продаж	698	881
2. Средняя величина  производственных активов, в том числе:	3418	4111
2.1 Средняя величина  основных средств и производственных  нематериальных активов	3059	3659
2.2.Средняя величина  материально-производственных запасов	359	452
3. Выручка (нетто) от  продаж	2553	2858
4. Рентабельность продаж, % (стр.1:стр.3х100)	27,3	30,8
5. Фондоемкость продукции,  руб./руб. (стр.2.1:стр.3)	1,2	1,3
6. Коэффициент закрепления  материально-производственных запасов, руб./руб. (стр.2.2:стр.3)	0,14	0,16
7. Рентабельность производственных  активов, % (стр.1:стр.2х100)	20,4	21,4

Баз. 20,79

Усл. 1 =31,15/(1,2+0,13)=23,41

Усл. 1 =31,15/(1,28+0,13)=22,04

Отч. 21,75

Влияние рентабельности продаж:

23,41-20,79=2,69 п.п. (процентных  пункта)

Влияние фондоемкости продаж:

22,04-23,41=-1,37 п.п.

Влияние оборачиваемости запасов:

21,75-22,04=-0,29 п.п.

Проверка: 21,75-20,79=-0,29-1,37+2,62=0,96 п.п.

Вывод: по сравнению с предыдущим периодом наблюдается рост рентабельности на 0,96 п.п. Положительное влияние оказал только один фактор, рост рентабельности продаж на 2,69 п.п. Фондоемкость и оборачиваемость запасов снизили рентабельность соответственно на 1,37 и 0,29 п.п.

 

17. Проанализировать  показатели общей финансовой  устойчивости организации. Дать оценку их  уровню и динамике.

 

Таблица 17

Расчет показателей  общей финансовой устойчивости организации

 

Показатели	На начало года	На конец  периода	Изменения
А	1	2	3
1.Собственные  и приравненные к ним источники  средств (Капитал и резервы + ДБП + РПР)	3135	3537	402
2.  Итог актива  баланса	3649	4052	403
3. Коэффициент  автономии (общей финансовой независимости)	0,85	0,87	0,02
4. Соотношение  заемных и собственных источников средств	0,16	0,14	-0,02

 

Вывод: предприятие с высокой финансовой независимостью, т.к. его ко-эффициент автономии значительно выше условной величины равной 0,5; со-гласно которой можно говорит о фин. независимости компании. По сравнению с прошлым периодом в нынешнем: собственные источники выросли на 13%; актив баланса вырос на 11%, коэффициент автономии вырос на 2%. Соотношение заемных источников и собственных уменьшилось на 11%.

 

 

 

18. Рассчитать  наличие источников собственных  оборотных средств.

Таблица 18

Расчет наличия  источников собственных оборотных  средств

Показатели	На начало года	На конец  периода
А	1	2
1 вариант  расчета 1.Капитал и  резервы	3127	3526
2.Долгосрочные обязательства	20	20
3.Доходы будущих  периодов	3	4
4.Резервы предстоящих  расходов	5	7
5.Итого собственных  и приравненных к ним источников  средств, включая долгосрочные  обязательства (с.1+с.2+с.3+с.4)	3155	3557
6.Внеоборотные  активы	2922	3229
7.Собственные  источники оборотных средств  (стр.5 – стр.6)	233	328
вариант расчета 8. Оборотные  активы	727	823
9. Краткосрочные  обязательства (без учета  доходов будущих  периодов и резервов предстоящих расходов)	494	495
10. Собственные  источники оборотных средств (стр.8 – стр.9)	233	328

Вывод: у предприятия имеется собственный оборотный капитал и на конец периода он вырос на 41%.

 

19. Определить  обеспеченность предприятия собственными  источниками оборотных средств и оценить ее уровень.

Таблица 19

Анализ обеспеченности собственными источниками оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец  периода
А	1	2
1.Собственные  источники оборотных средств  (таб.18)	233	328
2.Оборотные  активы, всего, 2.1.в том числе  запасы 2.2. из них  нормативная величина запасов	727  426  380	823  429  400
3.Обеспеченность  собственными источниками оборотных средств: 3.1. всех оборотных  активов 3.2. запасов 3.3. нормативных  запасов	0,32 0,55 0,61	0,4 0,76 0,82

 

Вывод: в целом по предприятию наблюдается низкая обеспеченность собственными источниками оборотных средств всех оборотных активов, однако это значение на конец периода немного возросло до 0,4, в том числе обеспеченность запасов возросла до 0,76, а нормативных запасов до 0,82.

Задание 20. Проанализировать платежеспособность организации на основе показателей ликвидности баланса. Дать оценку уровня и динамики показателей.

Таблица 20

Анализ платежеспособности предприятия, исходя из коэффициентов  ликвидности

Показатели	На начало года	На конец  периода	Изменение
А	1	2	3
1. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	6	7	1
2. Дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты	295	387	92
3.Итого быстрореализуемых  активов (стр.1 + 2)	301	394	93
4. Всего оборотных  активов	727	823	96
5. Краткосрочные  обязательства (без учета доходов  будущих периодов и резервов предстоящих расходов)	494	495	1
6. Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,012	0,014	0,002
7. Коэффициент  срочной ликвидности	0,61	0,8	0,19
8. Коэффициент  текущей ликвидности	1,47	1,66	0,19

 

К тек. ликв.= КО+Норм. Зап./КО

К тек. ликв. н.г.=494+380/494=1,77

К тек. ликв. к.г.=495+400/495=1,81

Вывод: Предприятие не соответствует условному критерию коэффициента абсолютной ликвидности ни на начало ни на конец года, т.к. 0,012<0,1 и 0,014<0,01. Соответствие идет только по условному критерию коэффициента срочной ликвидности на конец года где 0,8>0,7. По всем остальным критериям условным и нормативным предприятие не соответствует.

21. Проанализировать  оборачиваемость оборотных средств.  Определить условное высвобождение  (вовлечение в оборот) оборотных  средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости.

Таблица 21

Анализ оборачиваемости  оборотных средств

 

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменения
А	1	2	3
1.Выручка (нетто)  от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2523	2828	305
2. Однодневная  выручка (нетто) (стр.1/360)	7,01	7,86	0,85
3.Средняя стоимость  оборотных активов	723	825	102
4.Количество  оборотов, совершенных оборотными активами за период	3,49	3,43	-0,06
5.Средняя продолжительность  одного оборота в днях	103,16	105,02	1,86
6.Коэффициент  закрепления оборотных активов	0,287	0,292	0,01

 

Вывод: на предприятие за отчетный год наблюдается замедление оборачиваемости. Условное вовлечение финансовых ресурсов составило 7,86 млн.руб.

 

22. Рассчитать  и дать оценку влияния следующих  факторов на изменение рентабельности совокупного капитала (активов):

1. изменения оборачиваемости совокупного капитала,
2. изменения рентабельности продаж.

Таблица 22