Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

 

Задание №16

 

Прибыль за отчетный год  увеличилась против прошлого года на 498596-411425=87171 тыс.руб.

На изменение прибыли  от продаж оказывает влияние следующие факторы:

а) изменение объема продаж;

б) изменение структуры  продаж;

в) изменение цен;

г) изменение полной себестоимости  реализованной продукции:

  - изменение полной  себестоимости

  - изменение коммерческих  расходов

  - изменение управленческих расходов

Для проведения 6-ти факторного анализа прибыли от продаж необходимы данные БУ о себестоимости единицы  продукции за прошлый и отчетный периоды, данные экономического отдела о количестве проданной продукции  за прошлый и отчетный год и данные о ценах за единицу продукции за прошлый и отчетный год.

Т.к. нет расшифровки  производственной себестоимости коммерческих и управленческих расходов, то на прибыль  от продаж будет оказывать влияние  изменения полной себестоимости  продаж. Т.о. рассчитываем влияние 4-х факторов.

1. Влияние изменения объема продаж =

(прибыль от продаж  за прошлый год* темп прироста  выручки от продаж) /100

Определим темпы  роста выручки от продаж =

выручка отчетного года при прошлогодних ценах / выручку  за прошлый год *100% = 5446420/4988880*100= 109,2

Влияние изменения объема продаж = 411425*9,2/100=3785110/100=37851 (тыс.руб.)

За счет дополнительного  объема реализации по сравнению с  прошлым годом предприятие получило дополнительную прибыль 37851 тыс.руб.

2. Влияние изменения структуры продаж =

прибыль от продаж за отчетный год при прошлогодних ценах и  себестоимости -– прибыль за прошлый  год увеличенную темп роста выручки  от продаж

452806-(411425*109,2)/100=452806-449276=3530 (тыс.руб.)

В результате реализации более выгодной продукции по сравнению с прошлым годом, существенно выросла прибыль на 3530 тыс.руб.

3. Влияние изменения  цен на продукцию =

выручка от продаж за отчетный год - выручка от продаж за отчетный год при прошлогодних ценах.

5494860-5446420=48440 (тыс.руб.)

Рост цен увеличил прибыль на 48440 тыс.руб.

4. Влияние изменения  полной себестоимости =

полная себестоимость  продаж за отчетный год – полная себестоимость отчетного года при  прошлогодней себестоимости единицы  продукции.

4996264-4993614=2650 (тыс.руб.)

Рост себестоимости  проданной продукции привел к уменьшению прибыли от продаж на 2650 тыс. руб.

Баланс отклонений: 87171=37851+3530+48440-2650

Прибыль от продаж увеличилась  в отчетного году за счет увеличения объема продаж, за счет выпуска более  рентабельной продукции и за счет увеличения цен реализации.

Сумма отрицательно повлиявших факторов – есть неиспользованный резерв роста прибыли от продаж. Он составляет 2650 тыс.рублей.

По результатам факторного анализа можно оценить качество прироста прибыли. Качество прибыли считается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции. Качество прибыли ООО «Агат» можно считать положительным, так как прирост прибыли связан с увеличением объема продаж, изменением структуры продаж и ростом отпускных цен на продукцию.

 

Задание № 17

 

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

а) прошлый год: 3359787/4988880=0,67 

б) отчетный год: 3714194/5494860=0,68

2. Рентабельность производственной деятельности определяется как отношение валовой прибыли к выручке

а) прошлый год: 1629093/4988880=0,33 

б) отчетный год: 1780666/5494860=0,32

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год: 0,67+0,33=1

б) отчетный год: 0,68+0,32=1

Данные расчетов показывают, что величина показателя эксплуатационных затрат довольно высокая, что говорит о довольно низкой рентабельности производственной деятельности при этом в отчетном году данная тенденция возрастает, что можно оценить отрицательно.

 

Задание №18

 

По данным Таблицы 11 стр. 17 методички произведем необходимые  расчеты для анализа рентабельности производственной деятельности.

Рентабельность производственной деятельности можно рассчитать:

Строка 3 (маржинальная прибыль)/ строку 2 (переменные расходы)

За отчетный год: 1780666/3714194=0,4794

За прошлый год: 1629093/3359787=0,4849

Отклонение: 0,4794-0,4849= -0,0055

Влияние факторов на рентабельность производственной деятельности рассчитаем способом цепных подстановок.

Доход от продаж приходящийся на 1 руб переменных расходов определяется по формуле:

Выручка/переменные расходы

За отчетный год: 5494860/3714194=1,4794

За прошлый год: 4988880/3359787=1,4849

Рен6табельность  продаж рассчитанная на основании маржинальной прибыли

определяется  по формуле:

маржинальная  прибыль/выручка

за отчетный год: 1780666/5494860=0,3241

за прошлый год: 1629093/4988880=0,3265

 

 

 

 

Последовательные расчеты	Доход от продаж на 1 руб. переменных расходов	Рентабельность продаж	Рентабельность производств. деятельности	Отклонение
1 расчет	1,4849	0,3265	0,4849
2 расчет	1,4794	0,3265	0,4830	-0,0019
3 расчет	1,4794	0,3241	0,4794	-0,0036

 

Баланс отклонений:  -0,0055 = -0,0019-0,0036

Рен6табельность производственной деятельности в отчетном году по сравнению  с прошлым годом снизилась  на 0,0055. Снижение произошло как за счет уменьшения дохода от продаж на 0,0019 так и за счет рентабельности продаж рассчитанной на основании маржинальной прибыли на 0,0036

 

Задание №19

 

По данным Таблицы 12 стр. 18 методички произведем необходимые  расчеты для анализа рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

Рентабельность активов  находим по формуле:

Прибыль до налогообложения / среднегодовые остатки активов

За отчетный год: 137371/2901400=0,0473

За прошлый год: 131287/2706000=0,0485

Отклонение: 0,0473-0,0485= -0,0012

Влияние факторов на рентабельность активов рассчитаем способом цепных подстановок

Выручка от продаж на 1 руб. доходов

Выручка от продаж/доходы

За отчетный год: 5494860/5537912=0,9922

За прошлый год: 4988880/5032352=0,9914

 Доход на 1 руб. активов

Доходы /активы

 

За отчетный год: 5537912/2901400=1,9087

За прошлый год: 5032352/2706000=1,8597

Прибыль до налогообложения  на 1 руб. выручки от продаж

Прибыль до налогообложения/выручку  от продаж

За отчетный год: 137371/5494860=0,0250

За прошлый год: 131287/4988880=0,0263

Последовательные расчеты	Выручка от продаж на 1 руб. доходов	Доходы на 1 руб активов	Прибыль до налогооблаж. На 1 руб. выручки отпродаж	Рентабельность активов	изменение
1 расчет	0,9914	1,8597	0,0263	0,048489
2 расчет	0,9922	1,8597	0,0263	0,048529	0,00004
3 расчет	0,9922	1,9087	0,0263	0,049807	0,0013
4 расчет	0,9922	1,9087	0,0250	0,047345	-0,0025

 

Баланс отклонений: -0,0012=0,00004+0,0013-0,0025

Рентабельность активов  в отчетном году по сравнению с  прошлым снизилась на 0,0012 или на 0,12%

На это снижение оказало  влияние снижение показателя прибыли  до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж на 0,0025 или на 0,25%

 

Задание №20

 

По данным Таблицы 13 стр. 18 методички произведем необходимые  расчеты для анализа рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле:

Чистая прибыль/среднегодовые остатки собственного капитала

За отчетный год: 104420/1780000=0,0587

За прошлый год: 99778/1640000=0,0608

Отклонение: 0,0587-0,0608= -0,0021

Влияние факторов на рентабельность собственного капитала рассчитаем способом цепных подстановок

Финансовый  рычаг

Заемный капитал/собственный  капитал

За отчетный год: 1121400/1780000=0,63

За прошлый год: 1066000/1640000=0,65

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

Выручка от продаж/среднегодовые  остатки ЗК

За отчетный год: 5494860/1121400=4,9

За прошлый год: 4988880/1066000=4,68

Чистая прибыль  на 1 руб. выручки от продаж

Чистая прибыль/выручка  от продаж

За отчетный год: 104402/5494860=0,0190

За прошлый год: 99778/4988860=0,0200

Последовательные расчеты	Фин. рычаг	Коэффиц. оборачив. СК	Чистая прибыль на 1 руб. выручки от  продаж	Рентабельность СК	изменение
1 расчет	0,65	4,68	0,02	0,06084
2 расчет	0,63	4,68	0,02	0,05897	-0,0019
3 расчет	0,63	4,9	0,02	0,06174	0,0028
4 расчет	0,63	4,9	0,019	0,05865	-0,0031

 

Баланс отклонений: -0,0021= -0,0019+0,0028-0,0031

Рентабельность СК в  отчетном году по сравнению с прошлым  годом снизилась на 0,0021.  Снижение произошло за счет снижения финансового  рычага на -0,0019 и за счет снижения показателя чистой прибыли на 1 руб. выручки  от продаж на -0,0030.

 

 

Задача №21

 

Операционный леверидж показывает степень чувствительности операционной прибыли к изменению объема продаж. При его высоком значении даже незначительное изменение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли. Большему риску подвержено то предприятие, у которого выше операционный рычаг.

Операционный  леверидж = валовая прибыль : прибыль  от продаж.

Финансовоый леверидж показывает, на сколько процентов увеличится сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он служит для оценки эффективности использования заемного капитала. Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для оплаты процентов по займам. 

Финансовый  леверидж = заемный капитал/собственный капитал

Обобщающей категорией является операционно-финансовый леверидж, который в отличие от предыдущих видов каким-либо простым количественным показателем не выражается, а его влияние выявляется путем оценки взаимосвязи трех показателей: выручка, расходы производственного и финансового характера  и чистая прибыль.